Ülalt-alla prognoosimine on meetod ettevõtte tulevase tulemuse hindamiseks, alustades kõrgetasemelistest turuandmetest ja töötades tulude suunas alla. Tulud Tulud on kogu perioodil ettevõtte poolt tunnustatud kaupade ja teenuste müügi väärtus. Tulud (mida nimetatakse ka müügiks või tuludeks) moodustavad ettevõtte kasumiaruande alguse ja neid peetakse sageli ettevõtte „ülemiseks reaks“. . See lähenemine algab üldpildist ja kitseneb konkreetses ettevõttes. Selles juhendis antakse näiteid selle toimimisest ja selgitatakse, miks seda tavaliselt finantsmudelites ja hindamisel kasutatakse.
Näide ülalt-alla prognoosimisest
Allpool on ülalt alla prognoosimise näide Amazoni tulevase tulude kasvu prognoosimiseks. See näide pärineb Finance's Advanced Financial Modeling Course'ist ja Amazoni juhtumiuuringust.
1. samm: kogu adresseeritav turg (TAM)
Nagu näete allolevalt ekraanipildilt, alustab finantsanalüütik analüüsi üldise adresseeritava turu (TAM) kogu adresseeritava turu (TAM) kogu adresseeritava turu (TAM), mida nimetatakse ka saadaolevaks koguturuks, üldine tuluvõimalus mis on saadaval tootele või teenusele, kui see on seotud Amazoni kõigi ärisegmentidega. See on ülalt-alla analüüsi alustamise tavaline koht, kuigi on võimalik alustada "edasi ülespoole" umbes nagu sisemajanduse koguprodukt (SKP) sisemajanduse koguprodukt (SKP) Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on standardmõõt riigi majanduslik tervis ja selle elatustaseme näitaja. Samuti saab SKT-d kasutada erinevate riikide tootlikkuse taseme võrdlemiseks. , näiteks.
Pilt: Finance'i täiustatud finantsmudelite kursus ja Amazoni juhtumiuuring.
Kuna ettevõte tegutseb Amazoni puhul mitmel turul, on oluline leida igale segmendile TAM. Kursusel esitame TAM-i andmed sellistest allikatest nagu E-marketer, Statista ja Gartner.
2. samm. Turuosa
Järgmine samm on hinnata, kui suure turuosa teie arvates ettevõte tulevikus hõivab. Amazoni kursuse jätkamisel näete, et meie hinnangul on ettevõttel 2028. aasta lõpuks 20% -line osalus globaalses e-kaubanduse sektoris, 10% globaalses reklaamis ja 21% globaalses pilvandmetöötluses.
3. samm. Tulu
Kui turuosa näitajad on paigas, saame ettevõtte eeldatava tulu arvutada, korrutades TAMi turuosa protsendiga (%). Sõltuvalt teie finantsmudeli detailsuse tasemest võiksite lisada ka muid eeldusi, näiteks tellimuste maht ja müüdavate toodete või teenuste keskmised hinnad.
Ülalt alla ja alt üles prognoosimine
Vastupidist lähenemist ülalt alla prognoosimisele nimetatakse alt üles prognoosimiseks alt üles prognoosimine alt üles prognoosimine on meetod ettevõtte tulevase tulemuse hindamiseks, alustades madalama taseme ettevõtte andmetest ja töötades tulude suunas. See algab üksikasjalike eeldustega, nagu klientide arv, toodete maht ja ühikuhinnad, et tuludesse "üles kasvada". See on ka finantsmodelleerimise ja hindamise prognoosi koostamise väga levinud meetod.
Alternatiivsed prognoosimeetodid
Lisaks ülalt alla ja alt üles on veel mitmeid muid prognoosimeetodeid, näiteks regressioonanalüüs Regressioonianalüüs Regressioonanalüüs on statistiliste meetodite kogum, mida kasutatakse sõltuva muutuja ja ühe või mitme sõltumatu muutuja vaheliste seoste hindamiseks. Seda saab kasutada muutujate seose tugevuse hindamiseks ja nende vahelise tulevase suhte modelleerimiseks. ja aasta-aasta (YoY) analüüs Aasta-aastase analüüsi (YoY) mall Selle aasta-aastase analüüsi (YoY) mall näitab, kuidas teha finantsandmetes YoY-analüüsi. YoY tähistab aasta üle aasta ja on teatud tüüpi.
Regressioonanalüüsis kasutab finantsanalüütik Exceli abil arvutamaks, kuidas sõltumatute muutujate muutused mõjutavad sõltuvat muutujat (tulu).
Aastast-aastasse analüüs on lihtsaim prognoosimismeetod, kus analüütik vaatleb ajaloolisi kasvumäärasid ja rakendab kasvutempo protsenti varasematele tuludele.
Lisateavet erinevate prognoosimismeetodite kohta leiate Finance's Eelarve koostamise ja prognoosimise kursusest.
Lisaressursid
Täname teid prognoosimise ülalt-alla meetodi juhendi lugemise eest. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ® FMVA® sertifikaadi ametlik pakkuja. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Lisateabe saamiseks on abiks nendest täiendavatest finantsressurssidest:
- Tulu kajastamise põhimõte Tulu kajastamise põhimõte Tulu kajastamise põhimõte määrab protsessi ja aja, mille järgi tulud kajastatakse ja kajastatakse ettevõtte finantsaruannetes kirjena. Teoreetiliselt on ettevõttetel mitu tulu kajastamise hetke.
- Käivitamise hindamise mõõdikud Käivitamise hindamise mõõdikud (Interneti-ettevõtetele) Käivitamise hindamise mõõdikud Interneti-ettevõtetele. Selles juhendis visandatakse 17 kõige olulisemat e-kaubanduse hindamise mõõdikut Interneti jaoks
- Finantsanalüüsi tüübid Finantsanalüüsi tüübid Finantsanalüüs hõlmab finantsandmete kasutamist ettevõtte tulemuslikkuse hindamiseks ja soovituste esitamist selle kohta, kuidas see tulevikus edasi saab. Finantsanalüütikud teevad oma tööd peamiselt Excelis, kasutades ajalooliste andmete analüüsimiseks ja prognoosimiseks arvutustabelit
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
