Varade pensionikohustus (ARO) - ülevaade, eesmärk, reeglid

Varade vananemise kohustus on juriidiline kohustus, mis on seotud materiaalse pikaajalise vara vananemisega. See on üldiselt kohaldatav, kui ettevõte vastutab seadmete eemaldamise või ohtlike materjalide puhastamise eest mingil kokkulepitud tulevikus.

Varade pensionikohustus

Ettevõte peab pikaajalise vara ARO-d realiseerima kohustusliku sündmuse toimumise hetkel, nii et nende finantsaruanded kajastavad täpselt ettevõtte väärtust.

Varade pensionikohustuste eesmärk

Varade vananemisega seotud kohustuste eesmärk on toimida juriidilise kohustuse õiglase väärtusena, mille ettevõte võttis endale, kui ta paigaldas infrastruktuurivara, mis tuleb tulevikus demonteerida (koos parandusmeetmetega nende esialgse seisundi taastamiseks). ARO õiglane väärtus tuleb kohe kajastada, nii et ettevõtte praegune finantsseis ei moonutata; seda tuleb aga teha usaldusväärselt.

See on lahendus ebasoodsale valikuprobleemile, mis võib turul eksisteerida. Reaalses maailmas kasutavad ARO-d peamiselt ettevõtted, kes tavaliselt kasutavad oma tegevuses infrastruktuuri. Hea näide on nafta- ja gaasiettevõtete nafta- ja gaasifirmade bilansid Nafta- ja gaasiettevõtete bilansside ainulaadsed kirjed hõlmavad tõestatud reserve, tõendamata reserve, varade pensionikohustust ja tuletisinstrumentide õiglast väärtust. .

AROde reeglid

ARO arvutusi reguleerib Finantsarvestuse Standardinõukogu reegel 143. Reegel ütleb sisuliselt, et ettevõttel on seaduslik kohustus vara eemaldada ja raamatupidajal on teatud arvestuseeskirjad, mida järgida.

AROde arvutamine

Kui ettevõte installib pikaajalise vara tulevikus kavatsusega see eemaldada, kaasneb sellega ARO. Kohustuse õiglase väärtuse kajastamiseks kasutavad CPA-d mitmesuguseid meetodeid; kõige tavalisem on siiski eeldatava nüüdisväärtuse tehnika kasutamine. Eeldatava nüüdisväärtuse tehnika kasutamiseks vajate järgmist:

1. Diskontomäär

Omandage krediidiga korrigeeritud riskivaba määr, et diskonteerida rahavood nende praegusele väärtusele. Krediidireiting Krediidireiting Krediidireiting on konkreetse krediidiasutuse arvamus üksuse (valitsuse, ettevõtte või üksikisiku) võimekuse ja valmisoleku kohta täita oma finantskohustusi täielikult ja määratud tähtpäevade jooksul. Krediidireiting tähistab ka võlgniku maksejõuetuse tõenäosust. ettevõtte mõju võib mõjutada diskontomäära.

2. Tõenäosuse jaotus

Oodatavate väärtuste arvutamisel peame teadma teatud sündmuste esinemise tõenäosust. Näiteks kui on ainult kaks võimalikku tulemust, võite eeldada, et iga tulemusega kaasneb 50% tõenäosus. Soovitatav on kasutada tõenäosuse jaotuse meetodit, välja arvatud juhul, kui tuleb arvestada muu teabega.

Seejärel saate ARO eeldatava nüüdisväärtuse arvutamiseks järgida samme:

1. Hinnake tulevaste pensionikulude (rahavood) ajastust koos vastavate summadega.

2. Määrake ettevõtete krediidireitingu ja aluseks oleva riskivaba määra põhjal sobiv diskontomäär. Võite kasutada kapitalivara hinnamudelit (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) kapitalivara hinnamudel (CAPM) on mudel, mis kirjeldab väärtpaberi oodatava tootluse ja riski suhet. CAPM-i valem näitab, et väärtpaberi tootlus on võrdne riskivaba tulu pluss riskipreemiaga, mis põhineb selle väärtpaberi beetaversioonil, et leida sobiv diskontomäär.

3. Tunnustage ARO bilansilise väärtuse mis tahes perioodi vahelist suurenemist (see on nagu kogunemiskulu). Seda saate teha, korrutades kohustuse algsaldo algse krediidiga korrigeeritud riskivaba määraga.

4. Tunnustage kohustuste suurenemise muudatused - diskonteerige kõik tulevikus tekkida võivad kulud, mida te algselt ei arvestanud.

5. Tunnustage kohustuste languse vähendamist - eemaldage kõigi kulude diskonteeritud mõju, mida võis teie esialgses hinnangus üle hinnata.

Kui otsite ligikaudset hinnangut, saate selle tavaliselt omandada ainult inflatsiooni arvestamisel. Näiteks kui teil on maatükil 40-aastane üürileping, on ARO maksumus täna 10 000 dollarit ja eeldate, et inflatsioon on 2% aastas, siis:

Varade pensionikohustus - valimi arvutamine

22 080,40 dollarit on ligikaudne õiglane väärtus, mille ettevõte peab kulutama vara 40 aasta pärast pensionile jäämisel.

Järgnev ARO mõõtmine

Ettevõte peaks perioodiliselt üle vaatama oma ARO-d, et võtta arvesse kohustuste suurenemist või langetamist. Ülevaatuse käigus peaks ettevõte kasutama ajakohastatud diskontomäära, mis kajastab praeguseid turutingimusi. Järgige allpool toodud samme, et hõlbustada võimalike lisakulude tuvastamist, mida ARO on teinud pärast algset tunnustamist:

1. Tulevased kulud (kohustus) kajastatakse õiglases väärtuses.

2. Jaotage ARO kohustus pikaajalise vara eluea jooksul.

3. Mõõtke ARO (kohustuse) muutusi aja möödudes, kasutades algset diskontomäära, kui iga vastutuskiht tunnistati. See kajastub bilansi erinevas saldos.

4. Aja möödudes paranevad ARO-ga seotud tõenäosused ja summa ennustustäpsuses. Sellisena peaksite pidevalt uurima, kas kohandada vastutust üles või alla.

Kui korrigeerite ülespoole, kasutage selle allahindamiseks praegust krediidiga korrigeeritud riskivaba määra. Kui korrigeerite allapoole, kasutage algset krediidiga korrigeeritud riskivaba määra Riskivaba määr Riskivaba tulumäär on intressimäär, mille investor võib eeldatavasti teenida investeeringult, millel on null risk. Praktikas peetakse riskivaba määra üldjuhul võrdseks intressiga, mis makstakse valitsuse 3-kuuliselt riigivõlalt, mis on üldiselt kõige turvalisem investeering, mida investor saab teha. .

Üksikisik teostab tavaliselt ARO järgneva mõõtmise, kui osa kohustusest tuleb tasuda enne vara pensionile jäämist. Kui vara pensionile jätmisega ei kaasne kulusid, saavad nad ARO-d alla kirjutada.

Lisaressursid

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Amortisatsioonimeetodid Amortisatsioonimeetodid Kõige tavalisemad amortisatsioonimeetodite tüübid hõlmavad sirgjoonelist, kahekordselt kahanevat saldot, tootmisühikuid ja aastate summa numbreid. Vara amortisatsiooni arvutamiseks on erinevaid valemeid. Amortisatsioonikulusid kasutatakse raamatupidamises materiaalse vara soetusmaksumuse jaotamiseks selle kasuliku eluea jooksul.
  • Diskontomäär Diskontomäär Ettevõtte rahanduses on diskontomäär tulumäär, mida kasutatakse tulevaste rahavoogude diskonteerimiseks tagasi nende nüüdisväärtusele. See määr on sageli ettevõtte kaalutud keskmine kapitalikulu (WACC), nõutav tootlus või takistusmäär, mida investorid loodavad teenida, võrreldes investeeringu riskiga.
  • Füüsiline halvenemine Füüsiline halvenemine Füüsiline halvenemine viitab kinnisvara väärtuse vähenemisele hoone füüsilise kulumise tõttu. Seda võib kirjeldada ka kui
  • Bilansirea projektide prognoosimine Bilansis olevate reaartiklite prognoosimine Bilansiridade prognoosimine hõlmab käibekapitali, PP&E, võlakapitali kapitali ja puhaskasumi analüüsimist. Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada

Lang L: none (rec-post)