Selles artiklis uurime peamisi riskifondide strateegiaid. Esiteks, mis on riskifond?
Riskimaandamisfond on investeerimisfond, mille on loonud akrediteeritud üksikisikud ja institutsionaalsed investorid tootluse maksimeerimiseks ja riski vähendamiseks või kõrvaldamiseks, olenemata turu tõusust või langusest. Põhimõtteliselt on see fondihalduri ja fondi investorite vaheline erainvesteerimispartnerlus, mis on sageli struktureeritud usaldusühinguna või piiratud vastutusega ettevõttena. Partnerlus toimib Väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) Väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) regulatsioonide puudumisel. USA väärtpaberite ja börsikomisjon ehk SEC on USA föderaalvalitsuse sõltumatu agentuur, mis vastutab föderaalsete väärtpaberite rakendamise eest. seadusi ja ettepanekuid väärtpaberireeglite kohta. Samuti vastutab ta väärtpaberitööstuse ning aktsia- ja optsioonibörside ülalpidamise eest.
Millised on riskifondide peamised strateegiad?
Peamised riskifondide strateegiad on järgmised:
1. Globaalsed makrostrateegiad
Globaalses makrostrateegias teevad juhid panuseid, tuginedes ülemaailmsetele makromajanduslikele suundumustele, nagu intressimäärade, valuutade, demograafiliste muutuste ja majandustsüklite muutused. Fondihaldurid kasutavad peamistel finants- ja mittefinantsturgudel diskreetset ja süstemaatilist lähenemisviisi valuutade, futuuride, optsioonilepingute ning traditsiooniliste aktsiate ja võlakirjade kaupa. Bridgewater on kuulsaim näide ülemaailmsest makrofondist.
2. Suunatud riskifondide strateegiad
Suunapõhises lähenemises panustavad juhid turu (pikad või lühikesed) suundumused, kuna nad eeldavad, et trend jätkub või pöördub teatud aja jooksul. Juht analüüsib turu liikumist, suundumusi või vastuolusid, mida saab seejärel rakendada investeeringutesse sellistesse sõidukitesse nagu pika või lühikese aktsia riskifondid ja arenevate turgude fondid.
3. Sündmuspõhised riskifondide strateegiad
Sündmuspõhiseid strateegiaid kasutatakse olukordades, kus aluseks olev võimalus ja risk on seotud sündmusega. Fondihaldurid leiavad investeerimisvõimalusi sellistest äritehingutest nagu omandamine, konsolideerimine, rekapitaliseerimine Rekapitaliseerimine Rekapitaliseerimine on ettevõtte ümberkorraldamise tüüp, mille eesmärk on muuta ettevõtte kapitalistruktuuri. Ettevõtted teostavad rekapitaliseerimist, et muuta nende kapitali struktuur stabiilsemaks või optimaalsemaks. , likvideerimised ja pankrot. Need tehingusündmused on aluseks investeeringutele raskustes väärtpaberitesse, riskide arbitraažile ja eriolukordadesse.
4. Suhteliste väärtuste arbitraažistrateegiad
Suhtelise väärtuse arbitraažiga riskifondide strateegiad kasutavad ära erinevate väärtpaberite suhtelisi erinevusi hindades, mille haldur loodab aja jooksul erineda või läheneda. Selle kategooria alamstrateegiad hõlmavad muu hulgas fikseeritud tuluga arbitraaži, aktsiaturu suhtes neutraalseid positsioone, konverteeritavat arbitraaži ja volatiilsuse arbitraaži.
5. Pikad / lühikesed strateegiad
Pika / lühikese riskifondide strateegias teevad juhid nn paarikaubanduse tehinguid, et panustada kahele sama valdkonna väärtpaberile. Näiteks kui nad eeldavad, et Coke töötab paremini kui Pepsi, läheksid nad Coke'i pikkuseks ja Pepsi lühikeseks. Sõltumata üldistest turusuundumustest on need korras seni, kuni Coke töötab suhteliselt paremini kui Pepsi.
6. Kapitali struktuuri strateegiad
Mõni riskifond kasutab ära väärtpaberite väärhindamist kapitalistruktuuris üles ja alla. Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali suurusele, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte ühe ettevõtte kapitali struktuur. Näiteks kui nad usuvad, et võlg on ülehinnatud, siis lühenevad nad võla ja lähevad omakapitali pikkuseks, luues seeläbi riskimaanduse ja panustades väärtpaberite võimaliku hinnavahe korrigeerimise peale.
Millised on riskifondi eripära?
Riskifondi põhijooned on järgmised:
- Fond on avatud ainult kvalifitseeritud või akrediteeritud investoritele Akrediteeritud investor Akrediteeritud investor viitab üksikisikule või institutsionaalsele investorile, kes on täitnud USA väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) teatud nõuded. Akrediteeritud investoritel on lubatud osta väärtpabereid, mis pole teistele investoritele kättesaadavad ja mida ei ole registreeritud üheski reguleerivas asutuses. ning neid ei saa üldsusele pakkuda ega müüa. Potentsiaalsed investorid peavad vastama teatud puhasväärtuse nõuetele (netoväärtus üle 1 miljoni dollari, välja arvatud peamine elukoht).
- Fond võib eksisteerida ulatuslike investeeringutena erinevates sektorites, nagu maa, aktsiad, tuletisinstrumendid, valuutad ja kaubad. Toorained Tooraine on teine varade klass nagu aktsiad ja võlakirjad. Kuid nad on selles mõttes erinevad, et need on maalt pärit tooted, mille hulka kuuluvad puuvill, õli, gaas, mais, nisu, apelsinid, kuld ja uraan. Põhimõtteliselt on tooraine tooraine.
- Sageli kasutab see laenatud raha võimenduse loomiseks ja tootluse korrutamiseks.
- Fondiga kaasnevad haldus- ja tulemustasud. Tavaliselt maksab see iga-aastase haldustasu, mis on 1% investeeritud vara summast, ja tulemustasu 20% võimaliku kasumi pealt.
- Investorid peavad oma raha fondis hoidma vähemalt ühe aasta jooksul. Rahalisi vahendeid võib välja võtta ainult kindlatel kellaaegadel, näiteks kord kvartalis või poolaastas.
- Fond kasutab erinevaid investeerimisstrateegiaid, mis tuleb investoritele eelnevalt teada anda.
Mis on riskifondide üldised tüübid?
1. Avatud riskifondid
Aktsiaid antakse investoritele pidevalt välja ja need võimaldavad perioodiliselt iga aktsia puhasväärtust välja võtta.
2. Suletud riskifondid
Nad emiteerivad esmase pakkumise kaudu ainult piiratud arvu aktsiaid ja ei emiteeri uusi aktsiaid isegi siis, kui investorite nõudlus suureneb.
3. Noteeritud riskifondide aktsiad
Nendega kaubeldakse börsidel Börs Börs on turg, kus ostetakse ja müüakse väärtpabereid, näiteks aktsiaid ja võlakirju. Börsid võimaldavad ettevõtetel koguda kapitali ja investorid saavad teadlikke otsuseid kasutades reaalajas hinnateavet. Börsid võivad olla füüsiline asukoht või elektrooniline kauplemisplatvorm. ja akrediteerimata investorid võivad aktsiaid osta.
Mis on riskifondidesse investeerimise plussid ja miinused?
Riskifondidesse investeerimine võib tuua investorile väga kõrge tootluse. Võimalike kõrge tasuvusega investeeringutega kaasneb aga alati risk.
Plussid
- Erinevate investeerimisstrateegiate kasutamine annab võimaluse teenida positiivset tootlust hoolimata soodsatest või ebasoodsatest turutingimustest.
- Tasakaalustatud portfelli riskifond võib vähendada üldist riski ja volatiilsust mitme investeeringutasuvusega.
- Annab investoritele võimaluse investeerimisstrateegiaid täpselt kohandada.
- Investorid saavad kasutada kvalifitseeritud investeerimisjuhtide teenuseid.
Miinused
- Vale strateegia kasutamisel tekitab fond tohutuid potentsiaalseid kahjusid.
- Investorid peavad tavaliselt raha lukustama aastateks.
- Laenatud raha või finantsvõimenduse kasutamine võib muuta minimaalse kahju suureks kahjumiks.
Lisaressursid
Täname, et lugesite seda riskifondide artiklit. Õppimiseks ja oma karjääri arendamiseks pakub Finance hea meelega neid täiendavaid ressursse tasuta:
- Erakapital vs riskifondid Erakapital vs riskifond Võrdle erakapitali investeerimisfondi vs riskifond investorite, riski, likviidsuse, ajahorisondi, kompensatsioonistruktuuri, karjääri ning igaühe plusse ja miinuseid silmas pidades
- 10 parimat erakapitaliettevõtet 10 parimat erakapitaliettevõtet Kes on kümme parimat erakapitalifirmat maailmas? Meie nimekiri kümne suurima PE-ettevõtte kohta, mis on sorteeritud kogutud kapitali järgi. Levinud strateegiad P.E. hõlmavad võimendatud väljaostusid (LBO), riskikapitali, kasvukapitali, raskustes olevaid investeeringuid ja mezzanine kapitali.
- Mis on finantsmudelid Mis on finantsmudelid? Finantsmodelleerimine toimub Excelis, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada.
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
