Panga või laenuandja kahjumit, kui laenuvõtja ei täida (ei maksa tagasi), nimetatakse kahjuks, kui see on maksmata. LGD väärtust väljendatakse sageli protsentides.
Majanduslanguse ajal Majanduslangus Majanduslangus on olukord, kus majandust valitseb finantskriis, mis on sageli tingitud negatiivse tegevuse perioodist, mis põhineb riigi sisemajanduse kogutoodangu (SKP) määral. See on majanduslangusest palju hullem, SKP langeb märkimisväärselt ja kestab tavaliselt aastaid. , üksikisikud ja ettevõtted kannatavad aeglase majanduse tagajärgede all. See toob kaasa paljude ettevõtete languse eri sektorites ja sageli ei suuda nad pangast laenatud laene tagasi maksta.
Illustreeriv näide kahjust, mis on antud vaikimisi
John soovib osta maatüki, mille väärtus on 1,9 miljonit dollarit. Ostu finantseerimiseks laenab ta kohalikust pangast miljon dollarit. Ta kasutab tagatisena maatükki. Tagatis on tagatis vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab. laenu eest. Enne Johnile raha laenamist vaatab pank tema krediidi ajalugu ja teostab enne laenu kinnitamist hoolsust. Nad veenduvad, et John ei ole maksmata jätnud varasemaid laene ja teenib laenu tagasimaksmiseks piisavat tulu.
Kuid viis kuud pärast seda, kui pank Johnile raha laenas, kaotas ta töö ja ei suuda laenu tagasi maksta, kuna sissetulek puudub. Seetõttu peab ta laenu maksmata jätma. Nagu laenulepingus öeldud, võtab pank Johni maa omandiõiguse ja üritab seda laenusumma tagasinõudmiseks müüa.
Pärast seda, kuna kinnisvarapiirangud ja infrastruktuuri puudumine piirkonnas on kinnisvara väärtus madalam kui turuväärtus. Pank ei suuda maad laenu kogusumma eest müüa ja maa müüakse ainult 800 000 dollari eest. Maksejõuetus on kahju kogusumma, mille pank kannab Johni laenu makseviivituse tõttu. See arvutatakse järgmiselt:
Kogu kahjum = 1 000 000 - 800 000 = 200 000 USD
Vaikimisi tekkinud kahju = (200 000/1 000 000) * 100 = 20%
Laenu vaikimisi
Kui ettevõte ei täida laenu, võib juhtuda üks kahest:
- Ettevõte taastub ise, ilma panga sekkumiseta; või
- Raha sissenõudmiseks tuleb müüa ettevõtte vara
On kaks äärmust, mis võivad juhtuda, kui ettevõte maksab laenu maksmata. Lisaks võib esineda ka vahepealset stsenaariumi.
1. Täielik taastumine
Kui ettevõte maksejõuetuks jääb, antakse neile 90 päeva, et oma finantsolukorrast taastuda ja laen tagasi maksta. Mõnikord saavad ettevõtted taastuda ilma panga sekkumiseta.
2. Varade müük
Sellist stsenaariumi ei toimu, välja arvatud juhul, kui ettevõttel on pankrot ja tal ei jää muud võimalust kui müüa oma vara laenu tasumiseks. Seda tehakse pärast seda, kui tähtaja ületanud 90-päevane periood on läbi. Laenusumma tagasinõudmiseks saab müüa kahte tüüpi varasid. Nad sisaldavad tagatisvara ja pantimata vara.
- Tagatisvarad viitavad varadele, mille ettevõte varem panka pani, kui raha esialgu laenati. Pangad küsivad kliendilt tagatist, kuna vara või väärtpabereid saab müüa juhul, kui ettevõte (laenuvõtja) nende laenu maksmata jätab. Pandi laenatud raha tagastamiseks saab panditud vara müüa.
- Laekumata varad on vara, mis ettevõttel on, kuid mida ta ei andnud laenu võtmisel pangale tagatiseks. Selliste varade müügist saadav tulu antakse võlausaldajatele selles järjekorras, kui kaua makse jäi tasumata.
3. Vahepealsed stsenaariumid
Enamikul juhtudel tuvastab pank krediidiriski. Krediidirisk Krediidirisk on kahju tekkimise oht, mis võib tekkida juhul, kui mõni osapool ei järgi põhiliselt ettevõtte mis tahes finantskokkuleppe tingimusi enne, kui ta kohustusi ei täida. laen. Sel ajal võtab pank ettevõttega ühendust, et leppida kokku ja tagada, et laenult tasumata summa makstakse. Kui see pole võimalik, kaalub pank muid alternatiive, näiteks ettevõtte vabastamine intressimaksetest või olemasoleva laenulepingu ümberkorraldamine, nii et ettevõte maksaks madalamaid intresse.
Teise võimalusena võib pank laenu teisele üksusele müüa. See vahepealne stsenaarium ilmneb siis, kui pank usub, et ettevõte saab oma praegusest finantsseisundist taastuda. Stsenaariumi rakendatakse tavaliselt koos ettevõtte varade müügiga. Osa laenust makstakse tagasi vara müügi kaudu, teine osa makstakse tagasi laenulepingu ümberkorraldamise kaudu. Laenupakt Laenupakt on leping, mis sätestab laenupoliitika tingimused laenuvõtja ja laenuandja vahel. Kokkulepe annab laenuandjatele liikumisvõimalusi laenu tagasimaksmisel, kaitstes siiski oma laenupositsiooni. Samamoodi saavad määruste läbipaistvuse tõttu laenuvõtjad selged ootused.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Võlgade maht Võlgade maht Võlgade maht tähendab võla kogusummat, mis ettevõttel võib tekkida ja mis makstakse tagasi vastavalt võlalepingu tingimustele.
- Maksejõuetuse riskipreemia Maksejõuetuse riskipreemia Maksejõuetuse riskipreemia on tegelikult võlainstrumendi intressimäära ja riskivaba määra vahe. Vaikimisi riskipreemia eksisteerib selleks, et kompenseerida investoritele (majandus) üksuse tõenäosust oma võlga maksmata jätta.
- Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus (PD) on tõenäosus, et laenuvõtja ei täida laenu tagasimakseid, ja seda kasutatakse investeeringust oodatava kahju arvutamiseks.
- Taastumismäär Taastumismäär, mida krediidiriski juhtimisel tavaliselt kasutatakse, viitab laenu maksejõuetuse korral tagasinõutavale summale. Teisisõnu, tagasinõudmise protsent on protsentides väljendatud summa, mis on laenult tagasi saadud, kui laenusaaja ei suuda kogu tasumata summat tasuda. Alati on soovitav kõrgem määr.
