Ettemaks on makse, mis on tehtud enne selle tähtpäeva. Kaupade ja teenuste eest või võla tasumiseks võidakse teha ettemakseid. Neid saab jagada kahte rühma: täielikud ettemaksed ja osalised ettemaksed.
Täielik ettemaks hõlmab kohustuse kogu jäägi tasumist enne selle ametlikku tähtpäeva, osaline ettemaks hõlmab aga ainult osa kohustuse jäägist. Ettemaksetest aru saamine on finantsanalüüsi tegemisel oluline. Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. .
Ettemaksude kasutamine
Ettemakseid kasutavad üksikisikud, ettevõtted Korporatsioon on juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. ja valitsused arveldama enne tähtaega.
Üksikisikud
- Eraisikud saavad tulevasi maksukohustusi tasuda ettemaksudega.
- Eraisikud saavad krediitkaarditasude eest tasuda enne tähtaega.
- Eraisikud saavad maksta varasemat võlga enne selle maksetähtaega tagasi, finantseerides seda võlga.
Korporatsioonid
- Ettevõtted saavad kasutada töötajate töötasude maksmiseks ettemakseid.
- Ettevõtted saavad kasutada ettemakseid kõigi äritegevuseks kasutatavate maade üüri maksmiseks.
- Ettevõtted saavad olemasolevat (lühi- ja pikaajalist) võlga ette maksta, refinantseerides seda.
Valitsused
- Sarnaselt korporatsioonidele saavad valitsused palka ja üüri avaliku sektori ettevõtetele ette maksta.
- Valitsused saavad tasuda olemasolevat rahvusvahelist võlga teisele riigile või rahvusvahelisele organisatsioonile, makstes seda tagasi.
Täielikud ettemaksed
Kui üksikisik, ettevõte või valitsus teeb ettemaksu suhteliselt vara laenu kehtivuse ajal, võivad nad märkimisväärse summa hoida intressikuludena. Vaatleme järgmist näidet.
Ettevõte XYZ laenab pangalt 200 000 dollarit intressimääraga 15% aastas viieks aastaks. Vastavalt laenutingimustele peab ettevõte XYZ panka igakuiselt maksma. Igakuine makse on 4758 dollarit. Esimese aasta lõpus oleks ettevõte XYZ maksnud põhivõlale 29 039 dollarit ja intressikulu 28 057 dollarit. Intressikulu Intressikulu tekib ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks välja tuua kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutada intress makse korrutamisega. Selle asemel, kui ettevõte XYZ oleks kogu summa ette maksnud, oleks ta pidanud maksma intressidena 57 422 dollarit vähem.
Mõelgem teisele näitele. John on võtnud viieks aastaks 300 000 dollari väärtuses laenu 15% intressiga aastas. Kogu laenu ettemaksuga hoiab John kokku 128 219 dollarit. See on näidatud allpool:
| Aasta | Direktor (A) | Intress (B) | Aasta makse kokku (A + B) | Tasakaal | Tagasimakstud laenu protsent |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. aasta | $43,558 | $42,086 | $85,644 | $256,442 | 14.52% |
| 2. aasta | $50,560 | $35,084 | $85,644 | $205,882 | 31.37% |
| 3. aasta | $58,688 | $26,956 | $85,644 | $147,195 | 50.94% |
| 4. aasta | $68,122 | $17,522 | $85,644 | $79,073 | 73.64% |
| 5. aasta | $79,073 | $6,571 | $85,644 | 0 | 100% |
| Kokku | $300,001 | $128,219 | $428,220 |
John peab esimesel tagasimakseaastal maksma 42 086 dollarit ehk 33% kogu intressist. Teisel aastal maksab John 35 084 dollarit ehk 27% kogu intressi summast. Kolmandal tagasimakseaastal maksab John 26 956 dollarit ehk 21% kogu intressi summast. Neljandal tagasimakseaastal maksab John 17 522 dollarit ehk 14% kogu intressi summast. Viimasel tagasimakseaastal maksab John 6571 dollarit ehk 5% kogu intressist.
Ülaltoodud näite põhjal on selge, et kui John peaks kogu summa enne laenu kehtivuse algust ette maksma, säästaks ta oluliselt oma intressimakseid. Kui laenuvõtja eesmärk on minimeerida intressimakseid, on praktikas oluline teha ettemakse võimalikult varakult tagasimakse perioodi jooksul. Kuid isegi hilisemas laenuperioodi etapis, kui laenuvõtja oleks juba suure osa intressidest maksnud, saab laenuvõtja endiselt intressimaksetelt kokku hoida, tasudes laenu igal ajal enne tagasimakseperioodi lõppu.
Osalised ettemaksed
Praktikas on täielikke ettemakseid harva. Lõppude lõpuks, kui laenuvõtjal on võimalus kogu laenusumma suhteliselt varakult tagasi maksta, siis miks ta üldse laenas? Osalisi ettemakseid kasutab laenusaaja põhisumma vähendamiseks. Põhisumma vähendamine toob kaasa intressimaksete vähenemise.
Mõelge ülaltoodud näite laiendusele. Oletame, et John maksab oma laenuks ühekordse makse 50 000 dollarit. Seejärel hoiab John intressimakselt kokku 32%. See on näidatud allpool:
| Osaline ettemaks | Normaalne tagasimakse | |
|---|---|---|
| Laenusumma | $300,000 | $300,000 |
| Intressimäär | 15% | 15% |
| Kestus | 5 aastat või 60 kuud | 5 aastat või 60 kuud |
| Osaline ettemaks pärast 6 kuud | $50,000 | 0 |
| Maksetud intressid kokku | $87,399 | $128,219 |
| Säästud | $40,820 | 0 |
| Huvi on salvestatud | Umbes 32% |
Ettemaksu trahvid
Sageli võtavad pangad ettemaksu trahvi. Seda tehakse selleks, et hoiatada laenuvõtjaid ennetähtaegselt tagasimakseperioodil, et pank saaks laenuvõtjatelt välja võtta minimaalse intressi. Näiteks ei luba pangad sageli laenu ettemaksu 6 kuu jooksul pärast laenu võtmist.
Muudel juhtudel võivad pangad ettemaksu korral intressina arvestada teatud osa laenusummast.
Rakendused finantsmudelis
Finantsmodelleerimises Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. , on oluline, et võla graafik oleks selgelt modelleeritud. Võlgade graafik Võlgade graafik esitab kogu ettevõtte võla graafikus, lähtudes selle tähtajast ja intressimäärast. Finantsmudelites voolavad intressikulud. Põhiline eeldus on, et kõik võlad makstakse tagasi nende tähtaegselt. Võlgade tasumise aja kindlaksmääramiseks saab analüütik vaadata ettevõtte finantsaruannete lisasid. Kui on siiski põhjust arvata, et võlad makstakse tagasi ennetähtaegselt, peaks analüütik selle finantsmudelisse ja sellest tulenevasse rahavoogu lisama. Hindamisvabad hindamisjuhised olulisemate mõistete õppimiseks omas tempos. Need artiklid õpetavad teile ettevõtte hindamise parimaid tavasid ja ettevõtte väärtustamist, kasutades võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimist ja pretsedenditehinguid, mida kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes.
Ülaltoodud näide on võetud Finance'i finantsmudelite kursustelt.
Seotud lugemised
Finance pakub järgmisi ressursse, mis aitavad teil laiendada oma teadmisi võla erinevate aspektide kohta.
- Võlgade loetelu Võlgade ajakava Võlgade graafik esitab kogu ettevõttel oleva võla graafikus, lähtudes selle tähtajast ja intressimäärast. Finantsmudelites voolavad intressikulud
- Võlakulu Võlakulu Võlakulu on tootlus, mida ettevõte annab oma võlgnikele ja võlausaldajatele. WACC arvutustes kasutatakse hindamise analüüsimiseks võla maksumust.
- Jooksev võlg Jooksev võlg Bilansis on jooksev võlg võlad, mis tuleb tasuda ühe aasta (12 kuu) jooksul või vähem. See on loetletud lühiajalise kohustisena ja osa netokäibekapitalist. Kõigil ettevõtetel ei ole jooksvat võlgnevuse kirjet, kuid ettevõtted, kes kasutavad seda sõnaselgelt alla aastase tähtajaga laenude jaoks.
- Bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhilisest finantsaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital
