Intressimäära futuurid on futuurilepingud, mis põhinevad intressikandvatel intressituludel. Intressitulu on summa, mida makstakse (majandus) üksusele oma raha laenamise või teise üksuse kasutamise eest. Laiemas plaanis on intressitulu investori rahaga teenitud summa, mille ta investeerib investeeringusse või projekti. finantsvahendid. See futuurileping Futuurileping Futuurileping on kokkulepe alusvara ostmiseks või müümiseks hiljem ettemääratud hinnaga. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. võib olla arveldatav sularahas või see võib hõlmata alusvara tagatist. Väärtpaber on finantsinstrument, tavaliselt mis tahes finantsvara, millega saab kaubelda. Väärtpaberiks nimetatavate asjade olemus sõltub üldjuhul jurisdiktsioonist, kus varadega kaubeldakse. . Sarnaselt teiste futuuridega on see kokkulepe pika positsiooni jaoks Pikk ja lühike positsioon Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). saada nominaalsummalt teenitud intressi ja lühikese positsiooni pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või langeb (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). selle summa maksmiseks. Kuna väärtus põhineb alusvaral, loetakse intressimäära tulevik finantstuletisinstrumentideks. Tuletisinstrumendid on finantslepingud, mille väärtus on seotud alusvara väärtusega. Need on keerulised finantsinstrumendid, mida kasutatakse erinevatel eesmärkidel, sealhulgas riskimaandamiseks ja täiendavatele varadele või turgudele juurdepääsu saamiseks. . Alusvara varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. võib olla mis tahes intressi kandev instrument, näiteks riigivõlakirjad Riigivõlakirjad (riigivekslid) riigivõlakirjad (või lühidalt võlakirjad) on lühiajaline finantsinstrument, mille emiteerib USA riigikassa lõpptähtajaga paar päeva. kuni 52 nädalat (üks aasta). Neid peetakse kõige ohutumate investeeringute hulka, kuna neid toetab Ameerika Ühendriikide valitsuse täielik usk ja krediit. , riigivõlakirjad või Eurodollarsi rahvusvahelised võlakirjad Rahvusvahelised võlakirjad on võlakirjad, mille on välja lasknud riik või ettevõte, mis ei ole investori jaoks kodumaine. Rahvusvaheline võlakirjaturg laieneb kiiresti, kuna ettevõtted otsivad jätkuvalt odavaimat viisi raha laenamiseks. Rahvusvahelises ulatuses võla emiteerimisega võib ettevõte jõuda rohkemate investoriteni. . Neid futuure saab kasutada spekulatiivseks spekuleerimiseks Spekulatsioon on vara või finantsinstrumendi ostmine lootuses, et vara või finantsinstrumendi hind tulevikus tõuseb. või maandamine Riskimaandamine Riskimaandamine on finantsstrateegia, mida investorid peaksid selle eeliste tõttu mõistma ja kasutama. Investeeringuna kaitseb see inimese rahandust ohtliku olukorra eest, mis võib viia väärtuse kaotamiseni. eesmärkidel.
Kiire punktide kokkuvõte
- Intressimäära futuurid on futuurilepingud, mis põhinevad intressi kandval finantsinstrumendil
- Lepinguga saab arveldada sularahas või see võib hõlmata alusvara tagatist
- Neid futuurilepinguid saab kasutada riskimaandamise või spekulatiivsetel eesmärkidel
Kuidas intressimäära futuurid töötavad?
Eespool mainitud intressimäära futuuridel võib olla intressi kandev väärtpaber. Väärtpaber on finantsinstrument, tavaliselt mis tahes finantsvara, millega saab kaubelda. Väärtpaberiks nimetatavate asjade olemus sõltub üldjuhul jurisdiktsioonist, kus varadega kaubeldakse. alusvarana Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. . Need futuurilepingud Futuurilepingud Futuurlepingud on leping alusvara ostmiseks või müümiseks hilisemal kuupäeval ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. on seaduslik kokkulepe kas intressi kandva väärtpaberi üleandmiseks tähtaja möödumisel või lepingu tasumiseks sularahas. Kõige sagedamini arveldatakse futuure sularahas. Intressimäära futuuridega kaubeldakse tsentraliseeritud börsidel ja neil on mõned spetsiifilised komponendid.
- Alusvara - intressi kandev väärtpaber, millest sõltub tuleviku intressimäära väärtus
- Aegumiskuupäev - kuupäev, millal leping arveldatakse kas füüsilise kättetoimetamise teel või kui see on arveldatud sularahas, on see viimane sularahaarveldus
- Suurus - lepingu nimiväärtus kokku
- Tagatise nõue - sularahas arveldatavate futuuride puhul on see futuurilepingu sõlmimiseks vajalik algsumma, samuti hooldusvaru Hooldusmarginaal Hooldusmarginaal on kapitali kogusumma, mis peab jääma investeerimiskontole, et hoida investeerimis- või kauplemispositsioon ja vältige, et algne marginaal peab jääma kõrgemale
Olenevalt alusinstrumendist on intressimäära futuuride rida erinevat tüüpi. Need futuurid võivad olla ka lühi- või pikaajalised. Lühiajaliste intressimäärade futuuride alusinstrument on tähtajaga alla ühe aasta, pikaajaliste intressimäärade futuuride puhul aga üle ühe aasta.
Lepingus täpsustatakse ka, kas arveldatakse sularahas või alusvara varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. tarnitakse füüsiliselt aegumisel. Sularahas arveldatavate futuuride puhul arveldatakse need turuhinna alusel ja väärtuse erinevused arveldatakse iga päev, mitte summeeritakse aegumiskuupäeval. Füüsiliselt tarnitud futuurilepingud ei nõua konkreetse võlakirja tarnimist. Selle asemel esitatakse intressi kandva väärtpaberi erinõuded. See annab lühikese positsiooni pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). paindlikkus neile odavate väärtpaberite tarnimiseks (mis vastavad nõuetele).
Milleks kasutatakse intressimäära futuure?
Riskimaandamiseks kasutatakse kõige sagedamini intressimäära futuure. Riskimaandamine on finantsstrateegia, mida investorid peaksid selle eeliste tõttu mõistma ja kasutama. Investeeringuna kaitseb see inimese rahandust ohtliku olukorra eest, mis võib viia väärtuse kaotamiseni. eesmärkidel. Füüsiliselt tarnitud futuuride puhul võib see lubada investoril lukustada intressi kandev väärtpaber. Aegumiskuupäeval antakse neile intressi kandev tagatis.
Intressimäära futuure saavad kasutada ka pikaajalist positsiooni omavad investorid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või langeb (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). võlakirjas. Need investorid seisavad silmitsi intressimäärade tõusu riskiga. Intressimäär Intressimäär tähendab summat, mille laenuandja nõuab laenuvõtjalt mis tahes antud laenu eest, väljendatuna protsendina põhiosast. . Intressimäärade tõustes võlakirjade väärtus langeb. Kuna võlakirjafutuuride lepingutes kasutatakse alusvarana võlakirju, langeb nende väärtus ka intressimäärade tõustes. Investorid, kes on mures intressimäära tõusu pärast, võivad müüa intressimääraga futuure, et võidelda nende käes olevate võlakirjade väärtuse vähenemisega.
Intressimäära futuure saab kasutada ka intressimäärade turuhinnangute hindamiseks. Kui investorid usuvad, et intressimäärad langevad, võtavad futuurlepingud seda arvesse ja hinnatõusu. Spekuleerimise korral on spekulatsioon vara või finantsinstrumendi ostmine lootuses, et vara või finantsinstrumendi hind tulevikus tõuseb. et intressimäärad tõusevad, siis võiksite oodata nende futuurilepingute hinna langust. Spekulandid võivad kasumi saamiseks kasutada ka intressimäära futuure, kui nad usuvad, et intressimäär tõuseb või langeb rohkem kui see, mida futuurileping kajastab.
Hinnapakkumiste mõistmine
Riigivõlakirjade nimiväärtus on sageli 100 000 dollarit. Võlakirju sisaldavate futuuride intressimäära lepingute lepingu suurus on sageli ka 100 000 dollarit. Nende võlakirjade noteerimise mõistmine on kauplemisväärtuse hinnakujunduse määramisel oluline. Riigivõlakirjade noteerimisel on kaks osa. Esimene on käepide. Lepinguga kaubeldakse 1000 dollari käepidemetega. Käepide jaguneb edasi puugideks. Puuk on võrdne 1/32 käepidemega. Seetõttu on linnuke võrdne: $ 1000 x (1/32) = $ 31,25.
Riigivõlakirja noteering 101’34 või 101–34 oleks võrdne järgmisega:
101 x 1000 dollarit + 34 x 31,50 dollarit = 102 071 dollarit
Lisaressursid
Täname, et lugesite Finance'i artiklit futuuride intressimäärade lepingute kohta. Kui soovite seotud mõistete kohta lisateavet, vaadake teisi Finance'i ressursse.
- Futuuride leping Futuuride leping Futuuride leping on leping alusvara ostmiseks või müümiseks hilisemal kuupäeval ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest.
- Tuletisinstrumendid Tuletisinstrumendid Tuletisinstrumendid on finantskokkulepped, mille väärtus on seotud alusvara väärtusega. Need on keerulised finantsinstrumendid, mida kasutatakse erinevatel eesmärkidel, sealhulgas riskimaandamiseks ja täiendavatele varadele või turgudele juurdepääsu saamiseks.
- Aktsiaindeksi futuurid Aktsiaindeksi futuurid Aktsiaindeksi futuurid, mida nimetatakse ka aktsiaindeksi futuurideks või lihtsalt indeksi futuurideks, on aktsiaindeksil põhinevad futuurilepingud. Futuurlepingud on
- Riskimaandamine Riskimaandamine on finantsstrateegia, mida investorid peaksid selle eeliste tõttu mõistma ja kasutama. Investeeringuna kaitseb see inimese rahandust ohtliku olukorra eest, mis võib viia väärtuse kaotamiseni.
