Väikeste aktsiatega aktsiad - saate teada, kuidas investeerida väikestesse ettevõtetesse

Väikese kapitalisatsiooniga aktsia on börsil noteeritud ettevõtte aktsia, mille turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (turukapital) on ettevõtte käibel olevate aktsiate viimane turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab turukapitalisatsiooni väärtust ettevõtete järjestamiseks vahemikus 300 kuni 2 miljardit dollarit. Sõna "ülempiir" viitab selles terminis ettevõtte turukapitalisatsioonile.

Klassifikatsioon väikeste, keskmise ja suure kapitaliga ettevõtete vahel on subjektiivne ja võib maaklerite kaupa erineda. Turutüübid - vahendajad, maaklerid, börsid Turud hõlmavad maaklereid, vahendajaid ja börse. Igal turul toimivad erinevad kauplemismehhanismid, mis mõjutavad likviidsust ja kontrolli. Erinevat tüüpi turud võimaldavad erinevaid kauplemisomadusi, mis on välja toodud käesolevas juhendis ja turuanalüütikud.

Kuidas arvutada turu ülempiiri

Turukapitalisatsiooni määrab käibel olevate aktsiate arv. Kaalutud keskmiste kaalutud keskmiste aktsiate kaalutud keskmine osakaal viitab ettevõtte aktsiate arvule, mis arvutatakse pärast aruandeperioodi aktsiakapitali muutustega korrigeerimist. Kaalutud keskmiste kaalutud keskmiste aktsiate arvu kasutatakse selliste näitajate arvutamiseks, nagu ettevõtte aktsiakasum (EPS) ettevõtte finantsaruannetes, korrutatuna jooksva aktsia hinnaga.

Väike Cap aktsia

Väikeettevõtte aktsia vs Penny aktsia

Tasub eristada väikese kapitaliga aktsiaid ja penni aktsiaid. Enamik väikese kapitalisatsiooniga aktsiaid on pennivarud. Väikese kapitalisatsiooniga aktsiate aktsia hind võib kergesti tõusta üle 5 dollari (5 dollarit on SEC-i poolt määratud penni aktsiate piirmäär). Lisaks demonstreerivad väikese kapitalisatsiooniga aktsiad likviidsust võrreldes sentide aktsiatega.

Investeerimine väikeste aktsiatega aktsiatesse

Iga investor saab hõlpsalt oma portfelli lisada väikese aktsiaga aktsiaid. Kuid nagu iga muu investeerimisviisi puhul, on ka väikeste kapitalisatsioonidega aktsiatesse investeerimisel plusse ja miinuseid.

Investeerimise eelised väike kork varud on:

1. Kasvupotentsiaal

Suuremate ettevõtete suhtes näitavad väikese kapitalisatsiooniga ettevõtted märkimisväärselt suuremat kasvupotentsiaali. Enamikul väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetel on suuremate tulevikukasvuruumide võimalus suuremate ettevõtetega võrreldes, mis teeb neist investoritele atraktiivsed võimalused. Allpool olevalt jooniselt 1 on väiksemate kapitaliga indeksite, nagu S & P600 ja Russell 2000, suhteline tootlus oluliselt suurem kui S & P500 indeksi tootlus. Väikese kapitalisatsiooniga ettevõtete jaoks on lihtsam kasvatada oluliselt oma tegevus- ja finantsbaasi kui enamiku suurte kapitaliga aktsiate puhul.

Väikese kapitalisatsiooniga indeksid

Seetõttu võib õige väikese kapitalisatsiooniga aktsiate valimine muutuda kasumlikuks investeeringuks.

2. Suur ebaefektiivsuse tõenäosus turul

Teavet väikese kapitalisatsiooniga aktsiate kohta on raskem leida võrreldes suurte ja keskmise kapitalisatsiooniga ettevõtetega. Analüütikud pööravad nendele ettevõtetele tavaliselt vähe tähelepanu; seega on väikeste kapitalisatsiooniga aktsiate ebaõige hinnakujunduse tõenäosus suur. Selline olukord loob investoritele suured võimalused turuhindade ebatõhususe ärakasutamiseks ja investeeringutelt suure tulu teenimiseks.

3. Finantsasutused ei tõsta hindu üles

Finantsasutused, sealhulgas investeerimisfondid ja riskifondid, peaksid järgima teatavaid regulatsioone, mis ei võimalda neil investeerida palju väikeste kapitalisatsioonidega aktsiatesse. Sel põhjusel on ebatõenäoline, et aktsia hinda kunstlikult tõstetakse suuremate finantsasutuste suurte investeeringute tõttu.

Sellele vaatamata on väikeste kapitalisatsioonidega aktsiatesse investeerimisel mõned puudused:

1. Suur risk

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiatesse investeerimine hõlmab suuremat riski. Esiteks võib väikeste ettevõtetega ettevõtetel olla ebausaldusväärne ja vigane ärimudel. Sel juhul, kui ettevõtte juhtkond ei suuda ärimudelit kohandada, toob see kaasa halvad tegevus- ja finantstulemused. Peale selle on väikese kapitalisatsiooniga ettevõtetel tavaliselt vähem juurdepääsu uuele kapitalile ja uutele rahastamisallikatele. Sel põhjusel on tõenäolisem, et ettevõte ei suuda oma rahavoogude lünki ületada ega äri laiendada, kuna ta ei suuda vajalikke investeeringuid teha.

2. Madal likviidsus

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad on vähem likviidsed kui nende suured. Madal likviidsus põhjustab aktsia ostmiseks soodsa hinnaga potentsiaalset kättesaamatust või võib olla keeruline aktsiaid soodsa hinnaga müüa. Madal likviidsus lisab ka aktsia üldist riski.

3. Aeganõudev

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiatesse investeerimine võib olla aeganõudev tegevus. Kuna finantseerimisasutused ja analüütikud on väikese kapitalisatsiooniga aktsiad liiga vähe kaetud, on väikeste kapitalisatsiooniga ettevõtete kohta kättesaadavate uuringute hulk tavaliselt piiratud. Investor, kes soovib investeerida väikese kapitalisatsiooniga aktsiatesse, peaks kulutama märkimisväärse aja ettevõtte uurimisele, et teha kindlaks, kas investeering on mõistlik.

Kokkuvõte

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiaid ei tohiks käsitleda petturlike või madala kvaliteediga investeeringutena. Vastupidi, väikese kapitalisatsiooniga aktsiad võivad anda investoritele võimaluse teenida oma investeeringutelt märkimisväärset tootlust. Sellele investeerimisviisile tuleks läheneda ettevaatusega, kuna väikese kapitalisatsiooniga aktsiad on sageli riskantsed ja kõikuvad.

Seotud lugemised

  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
  • Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks
  • Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus. Selles juhendis selgitatakse ettevõtte väärtuse (ettevõtte väärtuse) ja ettevõtte omakapitali väärtuse erinevust. Vaadake näidet nende arvutamiseks ja kalkulaatori allalaadimiseks. Ettevõtte väärtus = omakapitali väärtus + võlg - raha. Õppige tähendust ja seda, kuidas neid hindamisel kasutatakse
  • Kaalutud keskmine kapitalikulu WACC WACC on ettevõtte kaalutud keskmine kapitalikulu ja esindab selle segatud kapitalikulusid, sealhulgas omakapitali ja võlga. WACC valem on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). See juhend annab ülevaate sellest, mis see on, miks seda kasutatakse, kuidas seda arvutada, ning annab ka allalaaditava WACC-kalkulaatori

Lang L: none (rec-post)