Pakkumismemorandumit nimetatakse ka erainvesteeringute memorandumiks. Seda kasutatakse välisinvestorite ligimeelitamise vahendina, kas sihtides konkreetselt mõnda tuntud gruppi või lihtsalt soovides valmis investoreid üldiselt. Dokument võimaldab investoril investeeringust üksikasjalikult aru saada, et aidata neil hinnata huvi tehingus osalemise vastu. Investeerimispankur Mida teevad investeerimispankurid? Mida teevad investeerimispankurid? Investeerimispankurid saavad töötada 100 tundi nädalas, tehes uuringuid, finantsmudeleid ja koostades esitlusi. Ehkki investeerimispangandus on pangandussektori kõige ihaldatum ja rahaliselt tasuvam positsioon, on see ka üks kõige keerulisemaid ja raskemaid karjäärivõimalusi. Juhend IB-le koostab sageli omanike nimel pakkumismemorandumi.
Investeerimisfinantseerimises Investeerimispanganduse ametijuhend Selles investeerimispanganduse ametijuhendis kirjeldatakse peamisi oskusi, haridust ja töökogemust, mis on vajalikud IB analüütiku või sidusettevõtte saamiseks. Pakkumismemorandum on omamoodi detailne äriplaan, mis tõstab esile investori poolt nõutavat teavet äri mõista. See sisaldab üksikasju töövõtutingimuste, äriga seotud võimalike riskide kohta ja ettevõtte tegevuse üksikasjalikku kirjeldust.
Dokumendis on sageli ka märkimisleping, mis toimib lepinguna kahe poole, s.t investori ja emiteeriva ettevõtte vahel. Investeeringud järgivad ametlikult neid juhiseid ja neid nõuavad enamasti väärtpaberituru reguleerijad. Prospekt sarnaneb pakkumismemorandumiga, kuid esimene on mõeldud avalikult kaubeldavate emissioonide jaoks, teine aga erainvesteeringute jaoks.
Ettevõtte kasv nõuab investoritelt saadava kapitali süstimist. Pakkumise memorandum on osa investeerimisprotsessist. Näiteks võib ettevõte otsustada suurendada oma kontorite arvu, mis nõuab märkimisväärset summat. Protsess algab kindlast otsusest, kui palju nad laienemiseks vajavad.
Seejärel koostab investeerimispankur pakkumise memorandumi, mis peab vastama kehtivatele protseduuridele ning väärtpaberite seadustele ja määrustele. Seejärel valib ettevõte, kellele dokument välja anda, sõltuvalt nende sihitud investoritest. See sarnaneb IPO tegemise protsessiga, kuid pakkumismemorandum on suunatud pigem erainvesteeringutele kui ettevõttele, kes otsib börsil noteeritavaid vahendeid.
Memorandumi näite pakkumine
International Metals Trading LLC on avalikult postitanud pakkumismemorandumi slideshare.net. Esitlus (allpool) annab selge pakkumise memorandumi näite, mis võib olla kasulik selge pildi saamiseks sellest, mida dokument tavaliselt sisaldab ja kuidas see tegelikult välja näeb.
Vaadake täielikku dokumenti siin.
Pakkumise memorandumi sisu
Pakkumismemorand sisaldab põhiteavet ettevõtte tulevase kasvustrateegia, tulevaste võimaluste kohta turul, tulevikuprognooside saavutamise strateegiat ja üksikasju konkurentsi kohta turul. Kuidas praegune juhtkond kavandab nõrkade kohtade, operatsioonide mastaapsuse jms käsitlemist, on dokumendis üksikasjalikult kirjeldatud.
Investeerimispankur, finantsnõustajad jms peaksid pakkuma väärtuslikku teavet, kuid pakkumismemorandum peaks sisaldama ka teavet otse ettevõttelt. Iga klauslit tuleks uurida ja kontrollida, et selles ei oleks vigu ega puudusi. Dokumendi eesmärk on anda ettevõttele võimalus sihitud investoreid veenda ja see peaks olema selleks veatu.
Memorandumi pakkumise näide Sisukord:
- Pakkumise kokkuvõte
- Ettevõtte kokkuvõte
- Nõuded ostjatele
- Tulevikku vaatav teave (finants)
- Riskitegurid
- Laekunud tulu kasutamine
- Juhtimine
- Hüvitis
- Juhatus
- Suurtähtede tabel ja lahjendus
- Juriidiline teave
Dokumendis tuleks esitada andmed, mis näitavad ettevõtte arengut, ja esitada tulevased prognoosid, tuues välja erinevad strateegiad, mida rakendatakse väljakutsetega toimetulekuks. See peaks esitama realistliku pildi tööstusharust, kus ettevõte tegutseb, ja näitama investorile selgelt ettevõtte väljavaateid ja eesmärke.
Vale teave on ohtlik ja võib trahvida suuri trahve, kui tehakse kindlaks, et investoreid on petetud kohustusi võtma. Bilansis olevad üksikasjad tuleks esitada investorile, et öelda, mida ettevõte varade ja kohustuste osas väärt on, mis aitab investoril ka kindlaks teha, kas aktsia väärtus on väärt nende investeeringut.
Lõppkokkuvõttes peaks esitlus kujutama ettevõtet väärtusliku üksusena, millesse keegi peaks tundma õnne, et tal on võimalus investeerida.
Pakkumismemorandumi väljaandmise tähtsus
Dokument on õiguslikult siduv ja selle tähtsus ületab vajalike dokumentide olemasolu nii müüjate kui ka investorite jaoks investeerimisprotsessis. Dokumendiprotokoll aitab investoril mõista investeeringus pakutavaid võimalusi, otseseid riske, potentsiaalset tootlust, sellega seotud toiminguid ja üldist kapitalistruktuuri Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali suurusele, mida ettevõte kasutab rahastamiseks oma tegevust ja vara finantseerimist. Ettevõtte kapitali struktuur.
Pakkumise memorandum kaitseb ka investorit ja väärtpaberite emitente. Emitent peab kirjast kinni pidama kõigist SEC (Securities and Exchange Commission) poolt välja toodud eeskirjadest. SEC edendab õiglust investeerimistööstuses, kaitstes väärtpaberitööstuse investoreid võltsitud teabe eest ja aidates investoril teha teadlikke otsuseid tohutute rahaliste vahendite eraldamise käigus.
Pakkumise memorandum pakub müüjale ka professionaalsust. Investorid ei saa oma raha suunata ettevõtetele, kes ei tundu oma tegevuspiirkonnas organiseeritud ega professionaalsed. Memorandumi esitamine näitab ettevõtte tõsiseltvõetavust ja professionaalsust.
Memorandumi vs prospekti pakkumine
Prospekti kasutatakse avalike turgude jaoks, pakkumisteatist aga eraturgude jaoks. Pakkumise memorandumi dokumendile võib viidata ka kui pakkumise ringkirjale, kui see nõuab registreerimist börsikomisjonis. Pakkumise memorandum ja prospekt jagavad paljusid atribuute, alates avalikustamise tüüpidest ja nõutavatest summadest kuni tingimusteni.
Mõlemas dokumendis kirjeldatakse pakkumise tingimusi, nagu minimaalne investeeritav summa ja investori kvalifikatsioon. Investorit teavitatakse ka otsestest riskidest, nagu maksuküsimused, haavatavused, ülekantavuse probleemid ja võimalik tootlus.
Dokumendid on põhimõtteliselt üksikasjalik äriplaan, mis sisaldab põhjalikku teavet juhtimisstruktuuri, tugevate ja nõrkade külgede, kapitali struktuuri, varade väärtuste, aktsiate väärtuste, saadaolevate aktsiate hulga ja finantsprognooside kohta.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise kursusi, mida arvestatakse finantsmudeli ja hindamisanalüütiku määramisel. FMVA® Certification Join 350 600+ üliõpilast, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks need täiendavad finantsressursid:
- Investment Teaser Investment Teaser Investment Teaser on ühe- või kaheleheküljeline professionaalne dokument, mida kasutatakse strateegiliste või finantsostjate jaoks omandamis- või investeerimisvõimaluste tutvustamiseks. Tiiser on oluline dokument tehinguprotsessis, kuna see on esimene dokument, mida potentsiaalsed ostjad näevad
- Termilehe mall
- Konfidentsiaalse teabe memorandum CIM - konfidentsiaalse teabe memorandum Konfidentsiaalse teabe memorandum (CIM) on dokument, mida kasutatakse ühinemiste ja ülevõtmiste käigus müügiprotsessis olulise teabe edastamiseks. Juhend, näited ja mall
- Lõplik ostuleping Lõplik ostuleping Lõplik ostuleping on lõplik ostuleping (DPA) on juriidiline dokument, mis kajastab tingimusi kahe ettevõtte vahel, kes sõlmivad ühinemise, omandamise, loovutamise, ühisettevõtte või mingis vormis strateegilise liidu lepingu. See on vastastikku siduv leping
