Vorm 8-K - ülevaade, millal kasutada, SEC-vormide lugemine

Vorm 8-K on üks levinumaid vorme, mis esitatakse väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEC). USA väärtpaberite ja börsikomisjon ehk SEC on USA föderaalvalitsuse sõltumatu asutus, mis vastutab föderaalsete väärtpaberiseaduste rakendamiseks ja väärtpaberireeglite ettepanekuteks. Samuti vastutab ta väärtpaberitööstuse ning aktsia- ja optsioonibörsi hooldamise eest, et investoreid üldsuses teavitada olulistest sündmustest või teabest, mis võib aktsionäre mõjutada. Vastavalt 1943. aasta väärtpaberibörsi seadusele peavad kõik avalikud (börsil noteeritud) ettevõtted vajaduse korral vormi esitama.

Selle vormi pilt kuvatakse allpool.

Vorm 8-K

Vormi 8-K kasutatakse tavaliselt teatena suurematest sündmustest, näiteks pankrotiavalduse esitanud ettevõte Pankrot Pankrot on inimese või mitte-inimese (ettevõtte või valitsusasutuse) õiguslik seisund, kes ei suuda tagasimaksmata võlad võlausaldajatele. , ettevõtte töötajate muudatuste tegemine - näiteks tegevjuhi (tegevjuhi) tagasikutsumine / pensionile jäämine - või muud sarnased üritused. Vorm tuleb täita ja esitada SEC-ile nelja päeva jooksul pärast sündmuse toimumist, mis põhjustab ettevõtte vajaduse esitada 8-K. Vormi 8-K õigeaegne esitamine hõlbustab 8-K-s sisalduva teabe edastamist kvartaliaruannetesse, mis esitatakse vormidel nagu vorm 10-K 10-K Vorm 10-K on üksikasjalik aastaaruanne, mida on vaja esitatakse USA väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEC). Esitamine annab põhjaliku kokkuvõtte ettevõtte aasta tulemustest. See on üksikasjalikum kui aktsionäridele saadetud aastaaruanne ja vorm 10-Q Vorm 10-Q Vorm 10-Q on Väärtpaberite ja Börsikomisjoni (SEC) nõutav aruanne, mille peavad kõik aktsiaseltsid esitama kord kvartalis. . Vorm sarnaneb vormiga 10-K; samas sisaldab see tavaliselt vähem üksikasju ja kaasatud finantsaruanded on tavaliselt auditeerimata. Igal aastal tuleb esitada kolm kvartali vormi 10-Q.

Millal kasutada vormi 8-K

Jällegi peab aktsiaselts täitma vormi 8-K ja esitama selle alati, kui toimub mõni „oluline“ - st oluline sündmus. Siiski võib tekkida küsimus, mis on märkimisväärne sündmus? Mõne sündmuse olulisus - näiteks juhi lahkumine, kellel on kõrge ametinimetus, kuid kes tegelikult pole ettevõtte tegevuse jaoks nii kriitiline, võib olla vaieldav. Enamik ettevõtteid eksivad ettevaatusega ja võivad mõnikord esitada sündmuste jaoks 8-K vormi, mis seda tingimata ei vaja.

Mõnes olukorras on 8-K esitamise vajadus vaieldamatu. Nagu varem mainitud, peab pankrotti sunnitud ettevõte kindlasti esitama 8-K, et investoreid olukorrast teavitada. Muud võimalikud avaldamise käivitajad on järgmised:

  • Uute lepingute allkirjastamine või varem sõlmitud lepingute muutmine
  • Põhimõtteliste tegevuspõhimõtete või tavade muutmine
  • Väärtpaberibörsilt eemaldamine (noteerimine)
  • Muudatused aktsionäride õigustes
  • Võtmetöötajate, nt ettevõtte juhtide valimine, vallandamine või lahkumine
  • Muudatused ettevõtte majandusaastaks määratud perioodil
  • Uued või muudetud finantsaruanded või muu finantsdokumentatsioon

Investorina on oluline läbi lugeda kõik vormid 8-K, mille on esitanud ettevõtted, kuhu olete investeerinud või võite kaaluda investeeringute tegemist. Vormis sisalduv teave võib teie investeerimisotsuseid oluliselt mõjutada.

Vormi 8-K lugemine

Vormi 8-K lugemine teabe saamiseks sõltub palju sellest, miks ettevõte vormi esitab. On jällegi mitmeid põhjuseid, miks ettevõte peab vormi esitama. Parema arusaamise saamiseks sellest, kuidas 8-K vormi lugemine võib investoritele kasulik olla, kaaluge järgmist:

  1. Juhul, kui ettevõte esitab pankrotiavalduse, peaks vorm 8-K andma ülevaate selle kohta, kuidas ettevõte kavatseb end 11. peatüki 11. peatüki alusel pankrotti viia. 11. peatükk on juriidiline protsess, mis hõlmab võlgniku võlgade ja vara ümberkorraldamist. See on kättesaadav üksikisikutele, seltsingutele, ettevõtetele või 7. peatükile (pankrot või likvideerimine). See on investorite jaoks oluline, sest see peab sisaldama asjakohast teavet ettevõtte aktsiate ja selle kohta, millal ettevõte kavatseb pankrotist välja tulla, kui üldse.
  2. Juhul, kui ettevõte börsilt eemaldatakse, on investoritele teatamiseks vaja vormi 8-K. Paljudel juhtudel juhtub see sündmus seetõttu, et ettevõtte aktsiad on pika aja jooksul pidevalt börsi minimaalsest nõutavast hinnast madalamad. Vormis tehakse kindlaks spetsiifika, miks ettevõte ei järgi börsil noteerimise nõudeid. Enamikele ettevõtetele antakse ajapikendus, et nad saaksid tagasi pöörduda kõigi börsinõuete täitmisele enne nende täielikku eemaldamist.

Kokkuvõte:

  • Vormi 8-K nõutakse kõigilt börsil noteeritud ettevõtetelt, kui nad kogevad olulist sündmust, mis võib kujundada ettevõtte suhtes investori otsuseid.
  • Vorm 8-K on kavandatud investorite ja analüütikute jaoks koheseks teavitussüsteemiks. Seetõttu tuleb see täita ja esitada nelja tööpäeva jooksul pärast mis tahes olulist sündmust.
  • Oluliseks kvalifitseeruvad sündmused hõlmavad pankrotiavalduse esitamist, börsil noteerimisnõuete täitmata jätmist (ja seega börsilt eemaldamist) ning ettevõtte suurte töötajate (nimelt juhatuse) muutusi.

Rohkem ressursse

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • EDGAR US - EDGAR EDGAR on andmebaas, kuhu USA aktsiaseltsid esitavad regulatiivdokumente, nagu aastaaruanded, kvartaliaruanded, 10-k, 10-q, prospekt ja palju muud. EDGAR tähistab elektroonilist andmete kogumist, analüüsi ja otsingut ning on otsitav dokumentide esitamise andmebaas USA ettevõtetele.
  • Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus on hinnang lõplikule väärtusele, mille saab finantsinstrumentide omanik vara müümisel või likvideerimisel
  • Ühinemis- ja ühinemisprotsesside ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid
  • USA pankrotiseadustik USA pankrotiseadustik USA pankrotiseadustikku nimetatakse ka Ameerika Ühendriikide seadustiku 11. jaotiseks ja see reguleerib protseduuri, mida ettevõtted ja üksikisikud järgivad

Lang L: none