Suhteline hinna tugevus (RPS) - määratlus, valem, kuidas tõlgendada

Suhteline hinnatugevus (RPS), mida nimetatakse ka suhteliseks tugevuseks, on aktsiahinna suundumuse suhe turu hinnasuundumusega. RPS-i kasutatakse tavaliselt tehnilises analüüsis. Tehniline analüüs - juhend algajatele Tehniline analüüs on investeeringute hindamise vorm, mis analüüsib varasemaid hindu, et prognoosida tulevast hinnatoimet. Tehnilised analüütikud usuvad, et kõigi turuosaliste ühine tegevus kajastab täpselt kogu asjakohast teavet ja seepärast määrab väärtpaberitele pidevalt õiglase turuväärtuse. ja seda ei tohi segi ajada suhtelise hinnaindeksiga.

Suhteline hinna tugevus

Kiire kokkuvõte:

  • Suhteline hinnatugevus (RPS) võrdleb aktsia hinnasuundumust turuga.
  • RPS> 1 näitab, et aktsia edestas turgu, RPS <1 näitab, et aktsia oli turust madalam, ja RPS = 1 näitab, et aktsia toimis turuga võrdsel tasemel.
  • RPS võib olla eksitav, kuna see kasutab ajaloolisi andmeid ega võta arvesse riski.

Suhtelise hinna tugevuse valem

RPS-i valem on järgmine:

Suhteline hinna tugevus - valem

Kus:

  • Aktsia trendihind on aktsiahinna protsentuaalne muutus aja jooksul; ja
  • Turu trendihind on protsentuaalne turumuutus teatud aja jooksul.

Teise võimalusena võib kasutada muid nimetaja mõõdikuid, näiteks tööstusharu trendihinda või mõne teise aktsia trendihinda, sõltuvalt sellest, mida investor soovib võrrelda.

Suhtelise hinna tugevuse näide

John on hoogne investor Momentum Investeerimine Momentum-investeerimine on investeerimisstrateegia, mille eesmärk on osta väärtpabereid, mis on näidanud hinnatõusu või väärtpaberite lühikeseks müümist ja otsivad aktsiat, mis kasvab turuga võrreldes kõige kiiremini. Lisaks turu trendihinnale esitatakse kolme erineva aktsia trendihind. Millise aktsia John valiks ainult RPS-i põhjal?

Näidisandmed - YTD jõudlus

Varu 1 RPS on 47% / 33% = 1.42.

Varu 2 RPS on 12% / 33% = 0.36.

Varu 3 RPS on 54% / 33% = 1.64.

Ainult RPS-i põhjal valiks John tõenäoliselt aktsia 3.

Suhtelise hinna tugevuse tõlgendamine

Suhteline hinnatugevus on hinnaimpulssi näitaja. Kõrgem RPS on alati soovitav. RPS üle 1,0 näitab, et aktsia edestas turgu. RPS väärtusega 1,0 näitab, et aktsia toimis turuga samamoodi. RPS alla 1,0 näitab, et aktsia oli turust madalam.

Suhtelise hinna tugevuse piirangud

1. Ajaloolised andmed

Suhteline hinnatugevus kasutab ajaloolisi andmeid - varasem tootlus ei näita tulevast tootlust. Seetõttu ei viita kõrgema RPS-iga aktsia teise aktsiaga võrreldes sellele, et aktsia on parem edasiliikumine.

2. Puuduvad riskitegurid

Suhteline hinnatugevus võib olla eksitav näitaja, kuna see ei võta riski arvesse. RPS on puhas tulude võrdlus ja selles ei võeta arvesse selle tootluse tekkimise riski.

RPS ei tohiks olla ainus määrav tegur, mida kasutatakse varude korjamisel. Täiendavad tehnilised näitajad, sealhulgas liikuva keskmise lähenemise divergents (MACD) MACD ostsillaator - tehniline analüüs MACD ostsillaatorit kasutatakse lühiajalise liikuva keskmise lähenemise ja lahknemise uurimiseks. MACD ostsillaator on kahepoolne tehniline näitaja, kuna see pakub kauplejatele ja analüütikutele võimalust jälgida turu suundumusi ning mõõta hinnamuutuste hoogu. , lihtne liikuv keskmine (SMA) ja suhtelise tugevuse indeks (RSI) ning fundamentaalne analüüs Põhianalüüs Raamatupidamises ja rahanduses on fundamentaalne analüüs meetod väärtpaberi sisemise väärtuse hindamiseks, analüüsides erinevaid makromajanduslikke ja mikroökonoomilisi tegureid. Fundamentaalse analüüsi lõppeesmärk on väärtpaberi sisemise väärtuse kvantifitseerimine. tuleks kasutada koos RPS-iga.

Investeerimine RPS-i põhjal

Vaatamata RPS-i tajutavale kasulikkuse puudumisele - miks investorid seda kasutavad?

Investorid kasutavad RPS-i, kuna arvavad, et see annab ülevaate tulevasest hinnakäigust. RPSi kasulikkus põhineb impulsimõttel - eeldatakse, et RPSi kasvuga varud jätkavad kasvu. Lisaks usuvad investorid, et kõrge RPS-iga ettevõtted meelitavad aktsiasse investeerima ka teisi investoreid (tõstes seeläbi aktsia hinda).

Rohkem ressursse

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • McClellani ostsillaator McClellani ostsillaator - tehniline analüüs McClellani ostsillaator on teatud tüüpi impulss-ostsillaator. McClellani ostsillaator arvutatakse eksponentsiaalsete liikuvate keskmiste põhjal ja see on mõeldud hindade liikumise tugevuse või nõrkuse, mitte selle suuna näitamiseks.
  • Suhtelise tugevuse indeks (RSI) Suhtelise tugevuse indeks (RSI) Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on üks populaarsemaid ja laialt kasutatavaid impulss-ostsillaatoreid. Algselt töötas selle välja kuulus mehaanikainsener, kellest sai tehniline analüütik J. Welles Wilder. RSI mõõdab nii hinna muutumise kiirust kui ka kiirust
  • Kiirusjooned Kiirjooned - tehniline analüüs Kiirusjooned on analüüsivahend, mida kasutatakse tugi- ja takistustasemete määramiseks. Neid ei ole ette nähtud kasutada iseseisva tehnilise näitajana.
  • Kolmnurga mustrid Kolmnurga mustrid - tehniline analüüs Kolmnurga mustrid on tavalised diagrammid, mida iga kaupleja peaks teadma. Kolmnurga mustrid on olulised, kuna need aitavad osutada bullishi või languse turu jätkumisele. Samuti võivad nad aidata kauplejat turu muutmise tuvastamisel.

Lang L: none (rec-post)