Investeerimispangandus - ülevaade, juhend, mida peate teadma

Investeerimispangandus on panga või finantseerimisasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes emissiooni (kapitali kaasamise kapitali suurendamise protsess). Selle artikli eesmärk on anda lugejatele sügavam arusaam kapitali kaasamise protsessi toimimisest ja toimumisest Lisateavet kapitali kaasamise ja kindlustusandja võetud eri liiki kohustuste kohta leiate meie kindlustuslepingu ülevaatest.) ning ühinemised ja ülevõtmised (ühinemiste ja ühinemiste tüübid ühinemine viitab lepingule, milles kaks ettevõtet ühinevad, moodustades ühe ettevõte. Teisisõnu on ühinemine kahe ettevõtte ühendamine ühest juriidilisest isikust. Selles artiklis vaatleme eri tüüpi ühinemisi, mida ettevõtted võivad läbi viia. Ühinemiste tüübid On viis erinevat tüüpi) nõustamisteenuseid. Investeerimispangad Nimekiri kõige populaarsematest investeerimispankadest maailmas tähestikulises järjekorras. Tippnimekirja kuuluvad investeerimispangad on Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch tegutseda vahendajatena investorite vahel. Ostupoolsed institutsionaalsed varahaldurid, mida nimetatakse ostupooleks, pakuvad laia valikut töökohti, sealhulgas erakapitali, portfellihalduse ja uurimistöö. Lisateave töökoha (kellel on raha investeerimiseks) ja ettevõtete kohta. Ettevõtte teave Ettevõtte juriidiline teave ettevõtte finantsinstituudi (rahandus) kohta. See leht sisaldab olulist juriidilist teavet rahanduse kohta, sealhulgas registreeritud aadress, maksunumber, ärinumber, asutamissertifikaat, ettevõtte nimi, kaubamärgid, õigusnõustaja ja raamatupidaja. (kes vajavad kapitali oma ettevõtte kasvatamiseks ja juhtimiseks). See juhend hõlmab seda, mis on investeerimispangandus ja mida investeerimispankurid tegelikult teevad.

investeerimispanganduse toimimise skeemKuidas investeerimispangandus töötab

Pilt: tasuta sissejuhatus ettevõtte rahanduse kursusele.

Mida teevad investeerimispangad?

Mõnikord võib an investeerimispank ja investeerimispanganduse divisjon (IBD) panga. Täisteenust pakuvad investeerimispangad pakuvad laia valikut teenuseid, mis hõlmavad kindlustust, ühinemisi ja ühinemisi, müüki ja kauplemist, omakapitali uuringuid, varahaldust, kommertspangandust ja jaepangandust. Investeerimispanganduse divisjon IBD - Investment Banking Division IBD on lühend investeerimispanganduse divisjonist kogu investeerimispangas. IBD on kohustatud töötama koos ettevõtete, asutuste ja valitsustega kapitali kaasamise (omakapitali, võla ja hübriidturgude tagamine) ning panga ühinemiste ja ülevõtmiste teostamise eest.

investeerimispangandustegevus

Täisteenindusega pangad pakuvad järgmisi teenuseid:

  • Kindlustuse andmine - Kapitali kaasamise ja garanteerimise rühmad töötavad investorite ja ettevõtete vahel, kes soovivad IPO-protsessi kaudu raha koguda või börsile viia. IPO-protsess IPO-protsess on see, kus eraettevõte emiteerib avalikkusele esimest korda uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid. Viis sammu arutati üksikasjalikult. See funktsioon teenib esmaturgu ehk “uut kapitali”.
  • Ühinemised ja omandamised (ühinemised ja ülevõtmised) - Nõuandvad rollid nii ettevõtete ostjatele kui ka müüjatele, ühinemis- ja ühinemisprotsessi juhtimine. Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, eri tüüpi omandajad (strateegilised ja finantsostud), sünergiate tähtsus ja tehingukulud hakkavad lõpule jõudma.
  • Müük ja kauplemine - Väärtpaberite ostjate ja müüjate sobitamine järelturul. Müügi- ja kauplemisgrupid Müügi ja kauplemise karjääriprofiil Investeerimispanga müügi- ja kauplemisosakond (S&T) aitab investeerimisfondidel, riskifondidel, pensionifondidel jne hõlbustada aktsiate tehinguid (ost / müük). Karjäär müügi ja kauplemise valdkonnas võib olla väga pingeline väga kiire tempo tingimustes. Konkurents positsioonide pärast on tihe, hüvitis võib olla väga kõrge, investeerimispangandus toimib klientide agendina ja võib kaubelda ka ettevõtte enda kapitaliga.
  • Omakapitali uurimine - omakapitali uurimisrühm omakapitali uuringute ülevaade omakapitali uurimisprofessionaalid vastutavad investeerimisvõimaluste analüüside, soovituste ja aruannete koostamise eest, mis võivad investeerimispankadele, asutustele või nende klientidele huvi pakkuda. Aktsiauuringute osakond on analüütikute ja sidusettevõtete rühm. See omakapitali uuringute ülevaade suunab väärtpaberite uurimist või “katvust”, mis aitab investoritel teha investeerimisotsuseid ja toetab aktsiatega kauplemist.
  • Varahaldus - Investeeringute haldamine laiale investorite ringile, sealhulgas asutused, kes ostavad, institutsionaalsed varahaldurid, mida nimetatakse ostupooleks, pakuvad laia valikut töökohti, sealhulgas erakapitali, portfellihalduse ja uuringute jaoks. Siit saate teada töö ja üksikisikute kohta mitmesugustes investeerimisstiilides.

Investeerimispanganduse kindlustusteenused

Allakirjutamine on kapitali kaasamise protsess aktsiate või võlakirjade müümise kaudu investoritele (nt esmane avalik pakkumine IPO Esmane avalik pakkumine (IPO) Esialgne avalik pakkumine (IPO) on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiad avalikkusele. IPO-le loetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid. Vaadake, mis on IPO) korporatsioonide või muude ettevõtete nimel üksused. Ettevõtted vajavad oma tegevuse arendamiseks ja kasvatamiseks raha ning pankurid aitavad neil seda raha saada, turustades ettevõtet investoritele.

Üldiselt on olemas kolm tüüpi kindlustuslepinguid:

  • Kindel pühendumus - Allakirjutaja nõustub ostma kogu emissiooni ja võtma täieliku rahalise vastutuse müümata aktsiate eest.
  • Parimad jõupingutused - Allakirjutaja kohustub müüma võimalikult suure osa emissioonist kokkulepitud pakkumishinnaga, kuid võib müümata aktsiad emitendile tagastada ilma rahalise vastutuseta.
  • Kõik või mitte - Kui kogu emissiooni ei saa pakkumishinnaga müüa, tühistatakse tehing ja emiteeriv ettevõte ei saa midagi.

Kui pank on pakkumist hakanud turustama, tehakse tehingu hindamiseks ja lõpuleviimiseks järgmised raamatute koostamise sammud.

investeerimispanganduse tagamise protsessRaamatute koostamise protsess

Pilt: tasuta sissejuhatus ettevõtte rahanduse kursusele.

Ühinemiste ja omandamiste nõustamisteenused

Ühinemised ja omandamised (Ühinemised ja ülevõtmised) Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulude nõustamine on protsess, mis aitab ettevõtetel ja asutustel leida, hinnata, ja lõpule viia ettevõtete omandamine. See on i-panganduse põhifunktsioon. Pangad kasutavad oma ulatuslikke võrgustikke ja suhteid, et leida võimalusi ja aidata oma klientide nimel läbirääkimisi pidada. Pankurid nõustavad ühinemis- ja ühinemistehingute mõlemat poolt, esindades tehingu nii ostu- kui ka müügipoolt.

Allpool on ülevaade 10-etapilisest ühinemis- ja ülevõtmisprotsessist.

Investeerimispanganduse ühinemised ja omandamised (M&A)Ühinemis- ja ühinemisprotsess

Panganduskliendid

Investeerimispankurid nõustavad laia valikut kliente kapitali suurendamise ja ühinemis- ja ühinemisvajaduste osas. Need kliendid võivad asuda kogu maailmas.

Investeerimispankade klientide hulka kuuluvad:

  • Valitsused - Investeerimispangad teevad valitsustega koostööd, et koguda raha, kaubelda väärtpaberitega ja osta või müüa kroonikorporatsioone.
  • Korporatsioonid - Pankurid teevad koostööd nii era- kui ka riiklike ettevõtetega, et aidata neil börsiletulekut (IPO), kaasata täiendavat kapitali, kasvatada oma äri, soetada ettevõtteid, müüa äriüksusi ning pakkuda neile uuringuid ja üldist ettevõtte finantsnõu.
  • Asutused - Pangad teevad koostööd institutsionaalsete investoritega, kes haldavad teiste inimeste raha, et aidata neil väärtpaberitega kaubelda ja pakkuda teadusuuringuid. Samuti teevad nad koostööd erakapitalifirmadega. Top 10 erakapitaliettevõtted Kes on kümme parimat erakapitalifirmat maailmas? Meie nimekiri kümne suurima PE-ettevõtte kohta, mis on sorteeritud kogutud kapitali järgi. Levinud strateegiad P.E. hõlmavad võimendatud väljaostusid (LBO), riskikapitali, kasvukapitali, raskustes olevaid investeeringuid ja mezzanine kapitali. aidata neil omandada portfellifirmasid ja nendelt positsioonidelt lahkuda kas strateegilisele ostjale müümise või IPO kaudu.

Investeerimispanganduse oskused

I-pangandusega seotud töö nõuab palju finantsmudeleid ja hindamist. Ükskõik, kas kindlustus- või ühinemis- või ühinemistehinguteks, veedavad pankade analüütikud ja sidusettevõtjad Excelis palju aega, koostades finantsmudeleid ja kasutades erinevaid hindamismeetodeid oma klientide nõustamiseks ja tehingute tegemiseks.

Investeerimispangandus nõuab järgmisi oskusi:

  • Finantsmudelid - Laiaulatusliku finantsmudelite teostamine Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine toimub Excelis, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. sellised tegevused nagu 3-aruandeliste mudelite koostamine 3 Aruande mudel 3-väljavõtte mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend, diskonteeritud rahavoogude (DCF) mudelid, LBO mudelid ja muud tüüpi finantsmudelid Finantsmudelite tüübid Kõige tavalisemad finantsmudelite tüübid hõlmavad järgmist: 3 aruande mudel, DCF mudel, ühinemiste ja ühinemiste mudel, LBO mudel, eelarvemudel. Avastage 10 parimat tüüpi.
  • Äri hindamine - Kasutades paljusid hindamismeetodeid. Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, võimendatud väljaostudel ja finantseerimisel, näiteks võrreldav ettevõtte analüüs, pretsedenditehingud ja DCF analüüs.
  • Pipiraamatud ja esitlused - Peakbookide loomine Pitchbook Pitchbook on müügiraamat, mida investeerimispangad kasutavad toodete ja teenuste müümiseks ning potentsiaalsete klientide müümiseks. Tantsuraamatu eesmärk on sõlmida leping potentsiaalsete klientidega. See annab ülevaate ettevõttest, sealhulgas ajaloolist teavet, finantsilist tugevust ja potentsiaalsetele klientidele kättesaadavaid teenuseid. ja PPT-ettekanded nullist kuni ideeni välja potentsiaalsetele klientidele ja võita uusi ettevõtteid (vaadake Finance's Pitchbook Course'i).
  • Tehingu dokumendid - Selliste dokumentide nagu konfidentsiaalse teabememorandumi ettevalmistamine - Konfidentsiaalse teabe memorandum Konfidentsiaalse teabe memorandum (CIM) on dokument, mida kasutatakse ühinemiste ja omandamiste käigus olulise teabe edastamiseks müügiprotsessis. Juhend, näited ja mall (CIM), investeerimisvõimalus, terminileht Termilehe juhend See terminilehe juhend õpetab teile kogu olulist teavet, mida peate teadma terminilehtede kohta, koos kõigi suuremate jaotiste üksikasjalike näidetega ja konfidentsiaalsuslepinguga, andmetuba ja palju muud (vaadake Finance'i tasuta tehingumallide raamatukogu Mallid Tasuta ärimallid, mida saate kasutada isiklikus või tööelus. Mallide hulka kuuluvad Excel, Word ja PowerPoint. Neid saab kasutada tehingute, juriidiliste, finantsmudelite, finantside jaoks analüüs, äriplaneerimine ja ärianalüüs.).
  • Suhete juhtimine - Tehke koostööd olemasolevate klientidega tehingu edukaks sõlmimiseks ja veenduge, et kliendid oleksid pakutava teenusega rahul.
  • Müük ja äriarendus - Pidev kohtumine potentsiaalsete klientidega, et pakkuda neile ideid, pakkuda neile oma töös tuge ja pakkuda lisaväärtust. Lisaväärtus Lisandväärtus on millegi algväärtusest kõrgem loodud lisaväärtus. Seda saab rakendada toodete, teenuste, ettevõtete, juhtkonna ja nõuannete suhtes, mis lõpuks võidavad uue äri.
  • Läbirääkimised - Läbirääkimistaktika peamine tegur Läbirääkimistaktika Läbirääkimised on kahe või enama inimese dialoog eesmärgiga jõuda üksmeelele küsimuses või küsimustes, kus konflikt on olemas. Hea läbirääkimistaktika on läbirääkimistel osalevate osapoolte jaoks oluline teada, et nende pooled võidaksid või tekitaksid mõlema poole jaoks võidavad kõik. ostjate ja müüjate vahel tehingus ning aidata klientidel maksimeerida väärtuse loomist.

LBO mudel, mida kasutab investeerimispank

Ülaltoodud ekraanipilt on finantsvõimendusega väljaost (LBO võimendatud väljaost (LBO) Võimendatud väljaost (LBO) on tehing, kus ettevõte omandatakse peamise tasuallikana võlga kasutades. LBO tehing toimub tavaliselt siis, kui erakapitali (PE) firma laenab Finance'i finantsmudelite kursustelt nii palju kui võimalik erinevatelt laenuandjatelt (kuni 70–80% ostuhinnast), et saavutada sisemine intressitootluse IRR> 20%).

Karjäär investeerimispanganduses

I-pangandusega alustamine on väga keeruline. Taotlejaid on palju rohkem, kui on ametikohti, mõnikord isegi kuni 100 kuni 1. Oleme avaldanud juhendi investeerimispanga intervjuu ässade kohta Kuidas saada tööd investeerimispanganduses? Selles juhendis antakse ülevaade sellest, kuidas investeerimispangandusse tööle saada, kasutades kolme parimat taktikat: võrgustike loomine ja jätkamine, intervjuude ettevalmistamine ja tehnilised oskused, et saada lisateavet Wall Streetile sissemurdmise kohta.

Lisaks võite vaadata meie näiteid reaalsetest intervjuuküsimustest Investeerimispanga intervjuu küsimused ja vastused Investeerimispanga intervjuu küsimused ja vastused. Seda tegelikku vormi kasutas pank uue analüütiku või sidusettevõtte palkamiseks. IB intervjuu ülevaated ja strateegiad. Küsimused on jaotatud järgmisteks: panga ja tööstuse ülevaade, tööhõive ajalugu (jätkamine), tehnilised küsimused (rahandus, raamatupidamine, hindamine) ja investeerimispanga käitumuslik (sobivus). Intervjuuks valmistumisel aitab see osaleda ka finantsmudeli ja hindamise kursustel.

Kõige tavalisemad ametinimetused (alates noorematest kuni vanemateni) on i-panganduses järgmised:

  • Analüütik
  • Kaaslane
  • Asepresident
  • Direktor
  • Tegevdirektor
  • Juhataja, aseesimees või mõni muu eritiitel

Kes on peamised investeerimispangad?

Peamised pangad, tuntud ka kui mõhklambripangad Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket investeerimispangad on ülemaailmsed investeerimispangad. Nimekirja kuuluvad sellised ettevõtted nagu Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML ja JP Morgan. Mis on Bulge Bracketi investeerimispank ja investeerimispangandus, on:

  • Ameerika Pank Merrill Lynch
  • Barclays Capital
  • Citi
  • Credit Suisse
  • Deutsche Bank
  • Goldman Sachs
  • J. P. Morgan
  • Morgan Stanley
  • UBS

Siit saate vaadata 100 parema investeerimispanga täielikku nimekirja. Parimate investeerimispankade loend tähestikulises järjekorras maailma 100 parema investeerimispanga nimekiri. Tippnimekirja kuuluvad investeerimispangad on Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch . Oluline on märkida, et seal on palju väiksemaid ettevõtteid, mida sageli nimetatakse keskpanga pankadeks, ja butiigipangad investeerimispangad Butiik Investeerimispangad Butiik Investeerimispangad on väiksemad ettevõtted, mis tavaliselt ei paku täisteenust pakkuvat investeerimispangandust, kuid pakuvad vähemalt ühte investeeringut pangandusteenus. Butiikpankadel on sageli kohalik või piirkondlik esindatus, ehkki mõned tegutsevad kogu maailmas. Nimekiri butiikidest investeerimispankadest, mis moodustavad väga suure osa turust.

Video selgitus I-panganduse toimimise kohta

Allpool on lühike video, mis selgitab, kuidas kapitaliturud toimivad ja kes on võtmeisikud. Finance'i YouTube'i kanalil näete rohkem tasuta videoõpetusi.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i ülevaadet i-pangandusest ja tööstuse toimimisest. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ® sertifikaadi ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad investeerimispanganduse spetsialistide jaoks sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Kui soovite lisateavet karjääriteede ja pangandusega alustamise kohta, vaadake neid täiendavaid ressursse:

  • Mis on finantsmudelid? Mis on finantsmudelid Ettevõtte finantstulemuste prognoosimiseks tehakse finantsmudelid Excelis. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada.
  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
  • Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
  • Investeerimispankade palgad Investeerimispankuri palk Investeerimispankuri palk on maailma üks kõrgemaid. Neile makstakse hüvitise eest põhipalka ja lisatasu. Uurige, kui palju nad teenivad. Otse ülikoolist lahkunud analüütik võib eeldada, et teenib üle 100 000 USA dollari, kuid tunnis võib see olla 20–35 dollarit töötades 100 tundi nädalas

Lang L: none (rec-post)