Keskmine aastane kasvumäär - ülevaade, valem ja piirangud

Keskmine aastane kasvumäär (AAGR) on investeerimisvara, portfelli või rahavoo väärtuse keskmine aastane tõus. See määratakse kindlaksmääratud või arvutatud kasvumäärade arvulise keskmise alusel.

Keskmine aastane kasvumäär

Keskmist aastast kasvumäära kasutatakse paljudes valdkondades - näiteks majanduses, kus AAGR annab selge ülevaate majandustulemuste muutustest (nt SKT tegelik SKP valem SKP valem koosneb tarbimisest, valitsuse kulutustest, investeeringutest ja netoekspordist Jaotame selles juhendis SKP valemi sammudeks. Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on kõigi riigis teataval ajavahemikul toodetud majanduslike lõpptoodete ja teenuste rahaline väärtus kohalikus vääringus. Kasvumäär).

AAGR esitatakse tavaliselt protsentides.

Kokkuvõte

  • Keskmine aastane kasvumäär (AAGR) on investeerimisvara, portfelli või rahavoo väärtuse keskmine suurenemine või vähenemine kindla ajavahemiku jooksul.
  • AAGR määratakse kindlaksmääratud kasvumäärade arvulise keskmise alusel.
  • AAGR-i saab hinnata iga investeeringu kohta; see ei anna siiski mingeid viiteid investeeringu potentsiaalsele riskile, mille määravad selle hinnakõikumised.

Keskmise aastase kasvumäära (AAGR) kasutusalad

AAGR on kasulik pikaajaliste trendide hindamisel. See on asjakohane peaaegu igasuguse finantsmõõdikute analüüsi jaoks, näiteks töötasu sissetuleku kasv vs tulu vs sissetulek Tulud, tulud ja tulud on arvepidamises ja rahanduses ilmselt kolm kõige enam kasutatavat mõistet. Kõik mõisted tähistavad ettevõtte, müügi, rahavoogude, kulude jms näitajaid, et anda investoritele märge ettevõtte suuna kohta. AAGR kirjeldab keskmiselt, milline on olnud aastane tootlus.

AAGR valem

Aastane keskmine kasvumäär = [(kasvumäär)y + (Kasvumäär)y + 1 +… (Kasvumäär)y + n] / N

Kus:

  • Kasvumäär (y) - Kasvumäär 1. aastal
  • Kasvumäär (y + 1) - Kasvumäär järgmisel aastal
  • Kasvumäär (y + n) - Kasvumäär aastal n
  • N - Perioodide koguarv

Kuidas AAGR arvutatakse

AAGR on mitme aasta keskmise investeeringutasuvuse arvutamise võrdlusalus. Põhimõtteliselt on see perioodide (aastate) keskmise keskmise tootluse kasvumäär.

Keskmise arvutamiseks tuleb arvutada seeria iga ajavahemiku kasvumäär. Seda saab teha järgmise põhivalemi abil:

Kasvukiiruse protsent = ((EV / BV) - 1) x 100%

Kus:

  • EV on lõppväärtus
  • BV on algväärtus

Kui iga ajaperioodi kasvumäära protsendid on arvutatud, liidetakse need kokku ja jagatakse ajavahemike koguarvuga, saades AAGR.

Üks punkt, mida alati arvestada, on see, et kasvumäärade arvutamisel peaksid kasutatavad perioodid olema võrdsed. Need ajavahemikud võivad olla aasta-aastalt, kuult kuule, kvartalis jne., Sõltuvalt kasvumäärasid arvutava isiku või ettevõtte konkreetsetest vajadustest.

Samm-sammult näide

Arvestades ABC Company järgmisi aastaseid tulusid:

1. aasta: 250 000 dollarit

2. aasta: 356 000 dollarit

3. aasta: 390 000 dollarit

4. aasta: 395 000 dollarit

5. aasta: 400 000 dollarit

6. aasta: 358 000 dollarit

7. aasta: 320 000 dollarit

Kasutades ülaltoodud kasvukiiruse valemit, saab 1. kuni 7. aasta kasvumäärad arvutada järgmiselt:

Y1: 0, kuna eelnevat ajaperioodi pole

Y2: [(356 000/250 000) -1] x 100% = 42,4%

Y3: [(390 000/356 000) -1] x 100% = 9,7%

Y4: [(395 000/390 000) -1] x 100% = 101,3%

Y5: [(400 000/395 000) -1] x 100% = 101,3%

Y6: [(358 000/400 000) -1] x 100% = -10,5%

Y7: [(320 000/358 000) -1] x 100% = -10,6%

Ja AAGR arvutatakse järgmiselt:

Kasvumäärade summa = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]

= 233.6%

AAGR = 233,6% / 7

= 33.4%

ABC Company keskmine aastane kasvumäär on 33.4%.

Finantsanalüüsi keskmise aastase kasvumäära (AAGR) piirangud

Mõelgem portfellile, mis kasvab esimesel aastal 25% ja järgmisel aastal 12%. Keskmiseks aastakasvuks (AAGR) arvutataks 18,5%. Portfelli tootluse kõikumine esimese aasta alguse ja aasta lõpu vahel ei võta arvesse keskmise aastase kasvumäära arvutamist.

See võib hinnangus põhjustada teatud vigu. Kuna AAGR on keskmise tootluse keskmine, ei anna mõõdik hinnangut investeeringuga seotud kogu riski kohta, mis on hinnatud selle hinna ebastabiilsuse järgi. Põhimõtteliselt võib AAGR-i hinnata iga investeeringu kohta; see ei anna siiski mingeid viiteid investeeringu võimalikule riskile.

Veelgi enam, AAGR ei arvesta liitmise mõjusid, kuna see on lineaarne mõõdik. Analüüs võib näidata, et investeering on kasvanud keskmiselt n protsenti aastas, jättes samas ilma kõikumistest, mis võisid ajaperioodide ajal aset leida.

Ideaalne trendide näitamiseks võib AAGR olla investorite suhtes petlik, kuna see ei kajasta piisavalt muutuvaid finantstrende. Samuti saab investeeringu kasvu üle hinnata.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Varahaldus Varahaldus on vara arendamise, haldamise, hooldamise ja müümise protsess kulutõhusal viisil. Kõige sagedamini kasutatakse rahanduses seda terminit üksikisikute või ettevõtete puhul, kes haldavad vara üksikisikute või muude üksuste nimel.
  • Hinnakursus Hindade hindamine Kinnisvara hinna kallinemine viitab kinnisvara väärtuse tõusule teatud aja jooksul. Üks reaalsesse investeerimise eesmärke
  • Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
  • Investeerimisportfell Investeerimisportfell Investorile kuuluv finantsvarade kogum, mis võib sisaldada võlakirju, aktsiaid, valuutasid, raha ja raha ekvivalente ning tooraineid. Lisaks viitab see investeeringute rühmale, mida investor kasutab kasumi teenimiseks, tagades samal ajal kapitali või vara säilimise.

Lang L: none (rec-post)