Tegevussuhted - ülevaade, kategooriad ja valemid

Tegevussuhted on finantsmõõdikud, mida kasutatakse ettevõtte tegevuse tõhususe hindamiseks. See termin võib hõlmata mitut suhet, mida saab rakendada selle kohta, kui tõhusalt ettevõte kasutab oma kapitali või vara.

Tegevussuhted

Aktiivsussuhted on kasulikud, kui võrrelda, kuidas ettevõtte tulemuslikkus horisontaalsete avalduste analüüsil aja jooksul trendib või kuidas ettevõtte tulemus võrreldavas ettevõtte analüüsis kaaslastega võrreldes võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas võrreldavat ettevõtte analüüsi teha See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks. Neid tuntakse ka käibe suhetena või tegevuse efektiivsuse suhtena.

Tegevussuhete kategooriad

Tegevussuhted on jaotatud kolme põhikategooriasse:

1. Käibekapital

Käibekapital, mida nimetatakse ka käibekapitaliks, on käibevara ületamine Käibevara Käibevara on kõik varad, mida saab ühe aasta jooksul mõistlikult rahaks konverteerida. Neid kasutatakse tavaliselt ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks. lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. . Käibekapitali tase annab ülevaate ettevõtte võimest täita lühiajalisi kohustusi nende tekkimisel. Positiivse käibekapitali saavutamine on hädavajalik; käibekapital ei tohiks siiski olla liiga suur, et mitte siduda kapitali, mida saab kasutada mujal.

Käibekapitalil on kolm peamist komponenti:

  1. Nõuded
  2. Inventuur
  3. Võlad

Need kolm kontot on kasulikud sularaha ümberarvestustsükli määramisel Sularaha ümberarvestustsükkel Sularaha ümberarvestustsükkel (CCC) on mõõdik, mis näitab aega, mis ettevõttel kulub varude investeeringute sularahaks muutmiseks. Sularaha ümberarvestamise tsükli valem mõõdab ajavahemikku päevades, mis kulub ettevõttel oma ressursisisendite sularahaks muutmiseks. Vormel, oluline mõõdik, mis mõõdab aega päevades, mille jooksul ettevõte saab oma varud rahaks ümber arvestada.

Nõuded

Kontodelt laekuvate summade käive mõõdab seda, kui tõhusalt suudab ettevõte oma krediidimüüki hallata ja oma arvete nõuded rahaks ümber arvestada.

Nõuete käive = tulud / keskmised nõuded

Suur nõuete käive annab märku, et ettevõte suudab oma nõuded sularahaks konverteerida väga kiiresti, samas kui madal nõuete käive annab tunnistust sellest, et ettevõte ei ole võimeline oma nõudeid teisendama nii kiiresti kui peaks.

Päevade müügist tasumata (DSO) mõõdab päevade arvu, mis kulub krediidimüügi rahaks muutmiseks.

Tasumata müügipäevad = päevade arv perioodis / nõuete käive

Inventuur

Varude käive mõõdab, kui tõhusalt suudab ettevõte oma varusid hallata.

Varude käive = müüdud kaupade maksumus / keskmine laoseis

Madal varude käibe suhe on märk sellest, et varud liiguvad liiga aeglaselt ja seovad kapitali. Teisalt võib kõrge varude käibe suhtarvuga ettevõte varusid kiiresti liigutada; kui aga varude käive on liiga suur, võib see põhjustada puudujääke ja kaotada müüki.

Päevad varude käsitsemisel (DOH) mõõdab päevade arvu, mis kulub varude saldo müümiseks.

Varude arv käes = päevade arv perioodis / varude käive

Võlad

Võlgade käive mõõdab seda, kui kiiresti ettevõte tasub võlausaldajatele võlgnevused.

Võlgade käive = müüdud kauba maksumus / keskmine võlg

Madal võlgnevuste käive võib viidata kas leebetele krediiditingimustele või ettevõtte suutmatusele võlausaldajatele maksta. Suur võlgade käive võib viidata sellele, et ettevõte maksab võlausaldajatele liiga kiiresti või suudab ära kasutada ennetähtaegsete maksete allahindlusi.

Maksmata võlgade arv (DPO) mõõdab päevade arvu, mis kulub võlausaldajate tasumiseks.

Tasumata võlgade päevad = päevade arv perioodis / võlgnevuste käive

Sularaha ümberarvestamise tsükkel

Nagu varem märgitud, on sularaha ümberarvestamise tsükkel oluline mõõdik selle määramisel, kui tõhusalt saab ettevõte oma varud rahaks ümber arvestada. Ettevõtted soovivad minimeerida oma sularaha ümberarvestamise tsüklit, et nad saaksid varude müügist võimalikult kiiresti raha. Mõõdik näitab ettevõtte käibekapitali / põhivara kasutamise üldist efektiivsust.

Sularaha ümberarvestustsükkel = DSO + DIH - DPO

2. Põhivara

Põhivara on püsiv varad ja see on materiaalne pikaajaline vara, mis on mittetöötav, st mida ei kasutata ettevõtte igapäevases tegevuses. Põhivara tähistab tavaliselt materiaalset vara, mis eeldatavasti annab tulevikus majanduslikku kasu, näiteks materiaalne põhivara, mööbel, masinad, sõidukid, ehitised ja maa.

Põhivara käive mõõdab, kui tõhusalt ettevõte oma põhivara kasutab.

Põhivara käive = tulu / keskmine puhas põhivara

Kõrge suhtarv näitab, et ettevõttel võib tekkida vajadus investeerida rohkem kapitalikuludesse (capex) ja madal suhe võib viidata sellele, et liiga palju kapitali on seotud põhivaraga.

3. Vara kokku

Vara kokku tähendab kõiki ettevõtte bilansis kajastatud varasid, nii tegevus- kui ka mittetöötavaid (jooksvaid ja pikaajalisi). Varade kogukäive näitab, kui tõhusalt ettevõte oma koguvarasid kasutab.

Vara kogukäive = tulu / keskmine kogu vara

Kõrge suhtarv näitab, et ettevõte kasutab oma koguvarasid väga tõhusalt või et tal pole palju varasid. Madal suhe näitab, et varadesse on seotud liiga palju kapitali ja vara ei kasutata tulude saamiseks tõhusalt.

Seotud lugemised

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Krediidianalüüsi suhtarvud Krediidi analüüsi suhtarvud Krediidianalüüsi suhtarvud on vahendid, mis aitavad krediidianalüüsi protsessi. Need suhtarvud aitavad analüütikutel ja investoritel teha kindlaks, kas üksikisikud või ettevõtted on võimelised finantskohustusi täitma. Krediidianalüüs hõlmab nii kvalitatiivseid kui ka kvantitatiivseid aspekte.
  • Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvude loomisel kasutatakse finantsaruannetest võetud arvväärtusi ettevõtte kohta sisuka teabe saamiseks
  • Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse määr näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall
  • Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks

Lang L: none (rec-post)