Sündikaatlaen - osalejad, eelised, kuidas see töötab

Sündikaatlaenu pakub rühm laenuandjaid, kes teevad koostööd suurele laenuvõtjale krediidi andmiseks. Laenusaajaks võib olla ettevõte Corporation. Korporatsioon on juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. , üksikprojekt või valitsus. Iga sündikaadis olev laenuandja maksab osa laenusummast ja neil kõigil on laenurisk. Üks laenuandjatest on haldur (korraldav pank), kes haldab laenu sündikaadi teiste laenuandjate nimel. Sündikaat võib olla kombinatsioon erinevat tüüpi laenudest, millest igaühel on erinevad tagasimaksetingimused, milles lepitakse kokku läbirääkimiste käigus. Läbirääkimistaktika Läbirääkimised on kahe või enama inimese vaheline dialoog eesmärgiga jõuda üksmeelele küsimuses või küsimustes, kus esineb konflikte. Hea läbirääkimistaktika on läbirääkimistel osalevate osapoolte jaoks oluline teada, et nende pooled võidaksid või tekitaksid mõlema poole jaoks võidavad kõik. laenuandjate ja laenuvõtja vahel.

Sündikaatlaen

Laenude sündikaat toimub siis, kui üks laenuvõtja nõuab suurt laenu (üks miljon dollarit või rohkem), mida üks laenuandja ei suuda pakkuda või kui laen jääb laenuandja riskipositsiooni ulatusest välja. Laenuandjad USA tipptasemel pangad USA föderaalse hoiuste kindlustuse korporatsiooni andmetel oli 2014. aasta veebruari seisuga USA-s 6799 FDIC-ga kindlustatud kommertspanka. Riigi keskpank on Föderaalreservi pank, mis tekkis pärast aktsiaseltsi Föderaalreservi seadus moodustas 1913. aastal sündikaadi, mis võimaldab neil riski hajutada ja rahalistest võimalustest osa saada. Iga laenuandja vastutus piirdub nende osaga kogu laenust. Kõigi sündikaadi liikmete leping sisaldub ühes laenulepingus.

Ettevõtte finantsandmete analüüsimise tehnikate õppimiseks vaadake Finantside finantsanalüüsi põhikursust.

Sündikaatlaenus osalejad

Need, kes osalevad laenude sündikatsioonis, võivad tehingutest erineda, kuid tüüpilised osalejad hõlmavad järgmist:

1. Panga korraldamine

Korraldav pank on tuntud ka juhtjuhina ja laenusaaja on volitanud korraldama rahastamist konkreetsete kokkulepitud laenutingimuste alusel. Pank peab omandama teisi laenu andvaid osapooli, kes on valmis osalema laenude sündikaadis ja jagama sellega seotud laenuriske. Korraldava panga ja laenuvõtja vahel kokku lepitud finantstingimused on toodud tähtajalise lehe malli allalaadimiseks. Terminileht kirjeldab investeerimisvõimaluse ja mittesiduva lepingu põhitingimusi.

Tähtajalehel on üksikasjalikult välja toodud laenu summa, tagasimaksegraafik Võlgade graafik Võlgade graafik esitab kogu ettevõtte võla graafikus, lähtudes selle tähtajast ja intressimäärast. Finantsmodelleerimisel on intressikulude voog, intressimäär, laenu kestus ja muud laenuga seotud tasud. Suurt osa laenust omab korraldav pank ja vastutab rahavoogude jaotamise eest teiste osalevate laenuandjate vahel.

2. Agent

Sündikaatlaenu esindaja on ühenduslüliks laenuvõtja ja laenuandjate vahel ning võlgneb lepingulise kohustuse nii laenusaajale kui ka laenuandjatele. Agendi roll laenuandjatele on anda neile teavet, mis võimaldab neil sündikaatlaenulepingust tulenevaid õigusi kasutada. Agendil ei ole usalduskohustust ja ta ei ole kohustatud laenuvõtjat ega laenuandjaid nõustama. Agendi ülesanne on peamiselt administratiivne.

3. Usaldusisik

Haldur vastutab laenuandjate nimel laenuvõtja vara tagatise hoidmise eest. Sündikaatlaenustruktuurid väldivad tagatise andmist üksikutele laenuandjatele eraldi, kuna see tegevus oleks sündikaadile kulukas. Makseviivituse korral vastutab haldur tagatise maksmise eest laenuandjate juhiste järgi. Seetõttu on usaldusisikul sündikaadis olevate laenuandjate ees ainult usalduskohustus.

Sündikaatlaenu eelised

Sündikaatlaenu peamised eelised on järgmised:

1. Vähem aega ja vaeva

Laenusaaja ei pea laenu tingimuste üle läbirääkimiste pidamiseks kohtuma kõigi sündikaadi laenuandjatega. Pigem peab laenuvõtja kohtuma ainult korraldava pangaga, et pidada läbirääkimisi ja leppida kokku laenutingimustes. Seejärel teeb korraldaja suurema töö sündikaadi loomisel, teiste laenuandjate pardale toomisel ja nendega laenutingimuste arutamisel, et teha kindlaks, kui palju krediiti iga laenuandja panustab.

2. Laenutingimuste mitmekesistamine

Kuna sündikaatlaenu panustavad mitu laenuandjat, saab laenu struktureerida erinevat tüüpi laenudeks ja väärtpaberiteks. Erinevad laenutüübid pakuvad erinevat tüüpi intresse, näiteks fikseeritud või ujuvad intressimäärad Ujuv intressimäär Ujuv intressimäär tähendab muutuvat intressimäära, mis muutub võlakohustuse kestuse jooksul. See on fikseeritud intressimääraga vastupidine. , mis muudab selle laenuvõtja jaoks paindlikumaks. Samuti kaitseb erinevates valuutades laenamine laenuvõtjat valuutariskide eest, mis tulenevad välistest teguritest, nagu inflatsioon ning valitsuse seadused ja poliitika.

3. Suur kogus

Laenude sündikaat võimaldab laenuvõtjatel kapitalimahukate projektide finantseerimiseks laenata suuri summasid. Suurettevõte või valitsus võib laenata tohutut laenu seadmete liisingu, ühinemiste ja telekommunikatsiooni, naftakeemia, mäetööstuse, energeetika, transpordi jms finantstehingute finantseerimiseks. Üksik laenuandja ei saaks selliste projektide rahastamiseks vahendeid koguda ja seetõttu , tuues rahastamiseks mitu laenuandjat, on selliste projektide elluviimine lihtne.

4. Positiivne maine

Mitme laenuandja osalemine laenuvõtja projekti finantseerimisel on laenusaaja hea turupildi tugevdamine. Varem edukalt sündikaatlaene maksnud laenuvõtjad pakuvad laenuandjate seas positiivset mainet, mis lihtsustab nende juurdepääsu finantsinstitutsioonide krediidivõimalustele tulevikus.

Seotud lugemised

Täname, et lugesite Finance'i selgitust sündikaatlaenu kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Võlakovenant Võlakokkulepped Võlakokkulepped on piirangud, mille laenuandjad (võlausaldajad, võlaomanikud, investorid) sõlmivad laenulepingutega, et piirata laenuvõtja (võlgniku) tegevust.
  • Juunioride osa Juunine osa Jagatud osa on tagatiseta võlg, mille tagasimaksmise prioriteet on maksejõuetuse korral madalam kui muude võlgade korral. Seda nimetatakse ka allutatud võlaks
  • Kohustuskiri Kohustuskiri Kohustuskiri on ametlik siduv kokkulepe laenuandja ja laenuvõtja vahel. Selles tuuakse välja laenutingimused ja tulevase laenu olemus. See toimib lepinguna, mis algatab ametliku laenuvõtmise protsessi.
  • Vanemad ja allutatud võlad Vanemad ja allutatud võlad Vanemate ja allutatud võlgade mõistmiseks peame kõigepealt üle vaatama kapitalipaki. Kapitali virnastamine on erinevate rahastamisallikate prioriteet. Vanemad ja allutatud võlad viitavad nende positsioonile ettevõtte kapitalikogus. Likvideerimise korral makstakse kõigepealt välja vanem võlg

Lang L: none (rec-post)