Tuletisinstrumentide turg viitab selliste finantsinstrumentide nagu alusvara ja tuletisinstrumentide finantsturule.
Kokkuvõte:
- Tuletisinstrumentide turg viitab selliste finantsinstrumentide nagu alusvara ja tuletisinstrumentide finantsturule.
- Tuletisinstrumentide turul on nelja liiki osalejaid: riskimaandajad, spekulandid, arbitraažid ja marginaalidega kauplejad.
- Tuletislepingutel on neli peamist tüüpi: optsioonid, futuurid, forwardid ja vahetustehingud.
Tuletisinstrumentide turul osalejad
Tuletisinstrumentide turul osalejad saab üldjoontes jagada järgmisse nelja rühma:
1. Hekid
Riskimaandamine on see, kui inimene investeerib finantsturgudele, et vähendada hinnavolatiilsuse riski börsidel, st kõrvaldada tulevaste hinnaliikumiste oht. Tuletisinstrumendid on riskimaandamise valdkonnas kõige populaarsemad instrumendid. Selle põhjuseks on asjaolu, et tuletisinstrumendid on tõhusad riskimaandamised kooskõlas nende vastavate alusvaradega.
2. Spekulandid
Spekuleerimine Spekulatsioon Spekulatsioon on vara või finantsinstrumendi ostmine lootuses, et vara või finantsinstrumendi hind tulevikus tõuseb. on kõige levinum turutegevus, milles finantsturu osalised osalevad. See on riskantne tegevus, millega investorid tegelevad. See hõlmab mis tahes finantsinstrumendi või vara ostmist, mille kohta investor arvab tulevikus märkimisväärselt väärtuslikuks muutuvat. Spekuleerimine on ajendatud potentsiaalselt tulutoova kasumi teenimise motiivist tulevikus.
3. Vahekohtunikud
Arbitraaž on finantsturgudel väga levinud kasumit teeniv tegevus, mis jõustub turu hinnakõikumiste ärakasutamise või sellest kasu saamise kaudu. Vahekohtunikud teenivad finantsinstrumendi, näiteks võlakirjade, aktsiate, tuletisinstrumentide jne investeerimisel tekkivast hinnavahest kasumit.
4. Tagatismüüjad
Finantssektoris on marginaal finantsinstrumenti investeeriva investori poolt krediidiriski katteks hoiustatud tagatis krediidiriski katteks. Krediidirisk Krediidirisk on kahjude oht, mis võib tekkida juhul, kui mõni osapool ei järgi tingimusi. peamiselt investeeringuga seotud finantskokkulepete tingimused.
Tuletislepingute tüübid
Tuletisinstrumentide lepingud võib liigitada nelja tüüpi:
1. Valikud
Optsioonid on tuletisinstrumentide lepingud, mis annavad ostjale õiguse osta, kuid mitte kohustust, osta või müüa alusvara kindla hinnaga (edaspidi streigihind Strike Price Streikhind on hind, millega optsiooni omanik saavad kasutada võimalust osta või müüa alusvara, sõltuvalt sellest, kas neil on ostuoptsioon või müügioptsioon. Optsioon on leping, millel on õigus kasutada lepingut kindla hinnaga, mida nimetatakse alghinnaks.) teatud aja jooksul. Ameerika optsioone saab kasutada igal ajal enne optsiooniperioodi lõppu. Teiselt poolt saab Euroopa optsioone kasutada ainult selle aegumiskuupäeval.
2. Tulevikud
Futuurlepingud on standardiseeritud lepingud, mis võimaldavad lepingu omanikul konkreetsel kuupäeval osta või müüa vastavat alusvara kokkulepitud hinnaga. Futuurilepingus osalevatel osapooltel pole mitte ainult õigus, vaid ka kohustus täita lepingut kokkuleppe kohaselt. Lepingud on standardiseeritud, see tähendab, et nendega kaubeldakse börsil.
3. Edasi
Forvardide lepingud sarnanevad futuuridega selles mõttes, et lepingu omanikul ei ole mitte ainult õigust, vaid ta on ka kohustatud lepingut kokkuleppe kohaselt täitma. Forvardide lepingud on aga käsimüügis olevad tooted, mis tähendab, et neid ei reguleerita ega seo konkreetsed kauplemisreeglid ja määrused.
Kuna sellised lepingud on standardimata, kaubeldakse nendega börsiväliselt, mitte vahetusturul. Kuna lepingud ei ole reguleeriva asutuse reeglite ja eeskirjadega seotud, on neid võimalik kohandada vastavalt mõlema osapoole nõuetele.
4. Vahetused
Vahetustehingud on tuletislepingud, mis hõlmavad finantskohustuste vahetamiseks kahte omanikku või lepingu osapoolt. Intressimäärade vahetustehingud Intressimäära vahetus Intressimäärade vahetusleping on tuletisleping, mille kaudu kaks osapoolt lepivad kokku, et vahetavad ühe tulevase intressimakse voo teise vastu. Investorid on kõige tavalisemad vahetustehingud. Vahetustehingutega börsil ei kaubelda. Nendega kaubeldakse leti kaudu, kuna vahetustehingute lepingud peavad olema kohandatavad, et need vastaksid mõlema osapoole vajadustele ja nõuetele.
Kriitika tuletisinstrumentide turu kohta
1. Risk
Tuletisinstrumentide turgu kritiseeritakse ja vaadatakse ülevalt alla finantsinstrumentidega kauplemisega seotud kõrge riski tõttu.
2. Turu tundlikkus ja volatiilsus
Paljud investorid ja kauplejad väldivad tuletisinstrumentide turgu selle suure volatiilsuse tõttu. Enamik finantsinstrumente on väga tundlikud väikeste muutuste suhtes, nagu aegumistähtaja muutus, intressimäärad jne, mis muudab turu olemuse väga ebastabiilseks.
3. Keerukus
Tuletisinstrumentide turu kõrge riskiga olemuse ja tundlikkuse tõttu on see sageli väga keeruline teema. Kuna tuletisinstrumentidega kauplemine on nii keeruliselt mõistetav, väldib avalikkus seda enamasti ning nad kasutavad finantsinstrumentidesse investeerimiseks sageli maaklereid ja kaubandusagente.
4. Seadustatud hasartmängud
Finantsturgudel kauplemise olemuse tõttu kritiseeritakse tuletisinstrumente sageli seadustatud hasartmängude vormi tõttu, kuna see sarnaneb väga hasartmängutegevusega.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Futuurid ja futuurid Futuurid ja futuurid Futuur- ja forward-lepingud (sagedamini nimetatud futuurid ja forwardid) on lepingud, mida ettevõtted ja investorid kasutavad riskide maandamiseks või spekuleerimiseks. Futuurid ja futuurid on näited tuletisinstrumentidest, mis tuletavad oma väärtused alusvaradest.
- Valikud: kõned ja müügid Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
- Spread Spread Spread Trading - tuntud ka kui suhtelise väärtusega kauplemine - on kauplemismeetod, mis hõlmab investorit, kes korraga ostab ühe väärtpaberi ja müüb
- Turutüübid - vahendajad, maaklerid ja börsid Turutüübid - edasimüüjad, maaklerid, börsid hõlmavad maaklereid, vahendajaid ja börse. Igal turul toimivad erinevad kauplemismehhanismid, mis mõjutavad likviidsust ja kontrolli. Erinevat tüüpi turud võimaldavad käesolevas juhendis kirjeldatud erinevaid kauplemistunnuseid
