Stsenaariumi analüüs vs tundlikkuse analüüs - peamised erinevused, näide

Stsenaariumianalüüsi ja tundlikkusanalüüsi mõistmiseks peaksite kõigepealt mõistma, et investeerimisotsused põhinevad eelduste ja sisendite kogumil. Kindluse puudumine ruumides ja sisendites toob kaasa investeerimisriski. Enne investeeringu tegemist hindab üksikisik selliste riskide ulatust ja kaalub seda võimaliku kasuga.

Stsenaariumi analüüs vs tundlikkuse analüüs

Stsenaariumianalüüs on investeeringu tulevase väärtuse prognoosimise protsess sõltuvalt olemasolevate muutujate muutustest. See nõuab, et uuritaks erinevate turutingimuste mõju projektile või investeeringule tervikuna.

Seevastu tundlikkusanalüüs on uuring selle kohta, kuidas otsuse tulemus muutub sisendi varieerumise tõttu. Seda kasutatakse olukordades, mis tuginevad ühele või mitmele sisendmuutujale. Näiteks võlakirjade hindu võivad mõjutada inflatsiooni muutused Inflatsioon Inflatsioon on majanduslik mõiste, mis viitab kaupade hinnatase tõusule kindla aja jooksul. Hinnataseme tõus tähendab, et antud majanduse valuuta kaotab ostujõu (s.o sama rahasummaga saab vähem osta). , intressimäärad ja krediidireitingud Krediidireiting Krediidireiting on konkreetse krediidiasutuse arvamus üksuse (valitsuse, ettevõtte või üksikisiku) võimekuse ja valmisoleku kohta täita oma finantskohustusi täielikult ja määratud tähtpäevade jooksul. Krediidireiting tähistab ka võlgniku maksejõuetuse tõenäosust. .

Parimate võimalike investeeringute kindlakstegemiseks kasutavad investorid mõlemat tehnikat.

Stsenaariumi analüüsi ja tundlikkuse analüüsi mõistmine

Investorid kasutavad kahte analüütilist meetodit riski suuruse ja võimaliku kasu määramiseks. Nende kahe meetodi erinevus seisneb selles, et tundlikkusanalüüs uurib ainult ühe muutuja korraga muutmise mõju.

Teiselt poolt hinnatakse stsenaariumianalüüsis kõigi sisendmuutujate samaaegse muutmise mõju. Sellise lähenemisega pakub analüütik välja erinevaid võimalikke sündmusi, mis tõenäoliselt tulevikus aset leiavad.

Tavaliselt nõuab stsenaariumianalüüs analüütikult või investorilt kolme võimaliku stsenaariumi loomist:

  • Põhijuhtum - viitab tavalisele / tüüpilisele stsenaariumile. Näiteks investeeringu nüüdisväärtuse tuvastamiseks kasutaks tõenäoliselt diskontomäära ja maksumäära.
  • Kõige hullemal juhul - viitab kõige ekstreemsemale olukorrale, mis võib juhtuda, kui asjad ei lähe plaanipäraselt. Varasemas näites kasutataks võimalikult suurt maksumäära või suurimat diskontomäära.
  • Parima stsenaariumi korral - viitab kõige soodsamale prognoositud tulemusele. Kasutades ülaltoodud näidet, tähendaks see madalaima võimaliku maksumäära või madalaima võimaliku diskontomäära kasutamist.

Näide stsenaariumianalüüsist vs tundlikkusanalüüsist

Tundlikkuse ja stsenaariumianalüüside mõisteid saab paremini mõista näite abil. Kujutage ette, et inimene on leiutanud komposiitmaterjali, mida saab kasutada mitte ainult mobiilsete ümbriste tootmisel, vaid ka telefonide laadimisel. Oma toote turule laskmise võimalike eeliste väljaselgitamiseks võib leiutaja kasutada stsenaariumi või tundlikkuse analüüsi.

Tundlikkusanalüüs aitab tal kindlaks teha, kui tundlik on sõltuv muutuja Sõltuv muutuja Sõltuv muutuja on see, mis muutub sõltuvalt teise muutuja väärtusest, mida nimetatakse sõltumatuks muutujaks. on (müüdud komposiitmaterjali kogus), kui sõltumatu muutuja (korpuse komposiithind) varieerub.

Nagu varem mainitud, uuritakse tundlikkusanalüüsi mudelis, kuivõrd muutub tulemus ühe muutuja tehtud muudatuste põhjal. Kuid lisaks tulemusele võib arvestada ka muude teguritega. Näiteks, kas komposiitmaterjal sobib kokku praegu turul olevate juhtumitega?

Kokkuvõtteks võib öelda, et tundlikkusanalüüs on ennustus, kuidas konkreetne hinnatõus protsentides toob kaasa järgneva protsendilise languse müüdud toodete koguses.

Teiselt poolt tähendab stsenaariumianalüüs mitme sõltumatu muutuja kohta mitme eelduse tegemist. Sõltumatu muutuja Sõltumatu muutuja on sisend, eeldus või draiver, mida muudetakse, et hinnata selle mõju sõltuvale muutujale (tulemusele). ja seejärel uurida, kuidas tulemus muutub. Ülaltoodud näites uuris leiutaja, kuidas muud tegurid (peale hinna) mõjutaksid tema revolutsioonilise mobiilse korpuse komposiitmaterjali müüki.

Mis siis, kui sarnase tehnoloogia kallal töötab veel üks ettevõte ja tal õnnestub kõigepealt oma toode turule lasta? Mis siis, kui materjal muudab telefoni mahukaks? Kas see on endiselt sama atraktiivne kui praegused mobiilijuhtumid?

Tundlikkuse analüüsi eelised

1. Pakub põhjalikku hinnangut

Tundlikkusanalüüs nõuab kõigi sõltumatute ja sõltuvate muutujate üksikasjalikku uurimist. See aitab määrata muutujate seost. Veelgi parem, see hõlbustab täpsemat prognoosimist.

2. Aitab faktide kontrollimisel

Tundlikkusanalüüs aitab ettevõtetel kindlaks määrata antud muutujate õnnestumise / ebaõnnestumise tõenäosuse. Oletame, et ettevõte otsib võimalusi oma toote müügi suurendamiseks. Tundlikkusanalüüs aitab neil avastada, et rafineeritum pakend suurendab nende müüki teatud marginaaliga.

Stsenaariumianalüüsi eelised

Stsenaariumianalüüsi kasutamise ilu on see, et see ei rõhuta tulemuse täpset ennustamist. Selle asemel genereerib see mitu võimalikku tulevast sündmust, mis on kehtivad, ehkki ebakindlad. Pole kahtlust, et ettevõtted saavad sellisest lähenemisest märkimisväärselt kasu.

1. Parandab süsteemimõtlemist

Mõelge stsenaariumi analüüsist kui malest, kus mängijad mõtlevad mitmele võimalikule käigule, mis suurendavad nende mängu võidu tõenäosust. Ettevõtte puhul saab juht ennustada tõenäolisi positiivseid ja negatiivseid tulemusi, mis tulenevad teatud poliitikate ja strateegiate rakendamisest.

2. See viib ressursside optimaalse jaotamiseni

Kuna stsenaariumianalüüs hõlmab tulevaste sündmuste prognoosimist, aitab see ettevõtte omanikel olla teadlik välistest tingimustest, mis tõenäoliselt mõjutavad nende tegevust. See omakorda aitab neil ressursse tõhusamalt jaotada, et vältida võimalikke negatiivseid tagajärgi.

Kokkuvõte

Tundlikkusanalüüs on ainult ühe sisendi muutmine ja selle uurimine, kuidas see kogu mudelit mõjutab.

Seevastu stsenaariumianalüüs nõuab, et kogu muutujate komplekt loetletakse ja seejärel muudetakse iga stsenaariumi iga sisendi väärtust. Näiteks võib parim stsenaarium aidata ennustada tulemusi, kui intressimäärad langevad, klientide arv suureneb ja soodsad vahetuskursid.

Rohkem ressursse

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
  • Stsenaariumi ja tundlikkuse analüüs Excelis

Lang L: none