Microcap - ülevaade, hindamisklassifikatsioonid, funktsioonid

Terminit „mikrokork“, mida tuntakse ka kui mikrokapitali, kasutatakse tavaliselt madala turukapitalisatsiooniga ettevõtete puhul, tavaliselt vahemikus 50–300 miljonit dollarit. Turukapitalisatsioon on ettevõtte aktsia hinna ja tema käibel olevate aktsiate väljamaksmata summa Aktsia käibel Aktsiad esindavad ettevõtte järelturul kaubeldavate aktsiate arvu ja on seetõttu investoritele kättesaadavad. Lõppaktsiad hõlmavad kõiki piiratud vastutusega aktsiaid, mis on ettevõtte ametnike ja siseringi omanike (kõrgemate töötajate) valduses, samuti institutsionaalsete investorite omanduses olevat kapitali osa ja see muutub iga päev.

Mikrokork

Mikrokapitali aktsiad võivad olla kas börsil noteeritud ettevõtted, millel on väga vähe regulatsioone, või väiksemad ettevõtted, kellel on märkimisväärne potentsiaal tulevikus saada suurte kapitalidega aktsiateks. Kui aktsiate kategooriad turukapitalisatsiooni järgi võivad eri turuosaliste vahel erineda, liigitatakse aktsiad tavaliselt järgmiste kategooriate järgi:

Kokkuvõte

  • Microcap on üldmõiste, mida kasutatakse aktsiate määratlemiseks, mille turuväärtus on vahemikus 50 kuni 300 miljonit dollarit.
  • Mikrokapitali aktsiatega kaubeldakse tavaliselt börsiväliselt, avalikult kättesaadava teabe väärtus on madal ja investeerida on riskantsem kui suurte aktsiatega.
  • Investorid peavad mikrokapitali aktsiatesse investeerimisel olema ettevaatlikud ja investeerima peavad alles pärast põhjalikku hoolsust nende aktsiate osas, kuhu nad investeerida soovivad.

Klassifikatsioonitabel vastavalt turukapitalisatsioonile

KlassifikatsioonTurukapitalisatsiooni vahemik
Suure mütsigaSuurem kui 10 miljardit dollarit
Keskmise kaanega2–10 miljardit dollarit
Väike müts300 kuni 2 miljardit dollarit
Mikrokork50 kuni 300 miljonit dollarit
Nano-korkAlla 50 miljoni dollari

Microcap varude omadused

1. Avaliku teabe puudumine

Suurim erinevus mikrokorkide ja suurema turukapitalisatsiooniga aktsiate vahel on ettevõtte kohta avalikult kättesaadava teabe täpsus. Enamik suuri riiklikke ettevõtteid esitavad oma aruanded riiklikule reguleerivale asutusele Securities and Exchange Commission (SEC). USA Securities and Exchange Commission ehk SEC on USA föderaalvalitsuse sõltumatu agentuur, kes vastutab föderaalsete väärtpaberiseaduste rakendamise ja väärtpaberireeglite ettepanekute eest. Samuti vastutab ta väärtpaberitööstuse ning aktsia- ja optsioonibörside hooldamise eest, millele iga investor saab reguleerija veebisaidil hõlpsasti juurde pääseda. Samuti uurivad aktsiaanalüütikud suurte kapitalidega aktsiaid regulaarselt ja nende kohta kirjutatakse ning nende aktsiahind on Internetis hõlpsasti kättesaadav.

Kuid sarnast teavet leidub mikrokorkide aktsiate kohta harva avalikult. Paljud mikropilti tootvad ettevõtted ei esita aruandeid oma vastavatele reguleerivatele asutustele, mistõttu on investoritel asjakohase teabe saamine keeruline.

2. Suur risk

Aktsiatesse investeerimine hõlmab üldiselt teatud riski. Mikrokapitali varud on siiski suurema riskiga kui suurte kapitalidega aktsiad. Paljud mikropiirkonna ettevõtted on uued ja neil pole ajaloolist teavet. Mõnel ei pruugi olla märkimisväärset tulu kas seetõttu, et nende tooted on väljatöötamisel või pole neid veel turule toodud.

Neid iseloomustab madal kauplemismaht, mistõttu on investoril keeruline oma investeeringut müüa, kui ta seda soovib. Madalate kauplemismahtude tõttu mõjutab iga suur otsene väljamüük aktsiahinda oluliselt. Ettevõtted on altid ka pettustele ja ettevõtte juhtimisele. Ettevõtte juhtimine Ettevõtte juhtimine on midagi täiesti erinevat ettevõtte juhtide igapäevastest operatiivjuhtimise tegevustest. See on küsimuste süsteem.

3. Puuduvad noteerimise miinimumstandardid

Iga ettevõte, kes kavatseb oma aktsiad börsil noteerida, peab vastama börsi kehtestatud miinimumnõuetele. Nõuded võivad ulatuda varade minimaalse väärtuse omamisest minimaalse aktsionäride arvuni.

Mikrokorkide varud ei pea vastama sellistele noteerimisnõuetele. Mõnikord võivad ettevõtted, kelle väärtpabereid noteeritakse börsivälistel turgudel, võib-olla vastama kauplemissüsteemi kehtestatud miinimumkriteeriumidele.

4. Kauplemine leti kaudu

Mikrokapitali aktsiatel puudub suurte kapitalidega aktsiate likviidsus- ja noteerimisnõue; seetõttu kaubeldakse paljudega börsiväliselt (OTC) OTC (OTC) OTC (OTC) on väärtpaberitega kauplemine kahe vastaspoole vahel, mis toimub väljaspool ametlikku börsi ja ilma vahetuse regulaator. Börsiväline kauplemine toimub börsivälistel turgudel (detsentraliseeritud koht ilma füüsilise asukohata) edasimüüjate võrkude kaudu. turul. Börsiväline tähendab, et aktsiatega ei kaubelda börsil, vaid pigem kaubeldakse maakleri ja vahendaja vahel või börsivälistes süsteemides.

5. Potentsiaalselt suured hüved

Mikrokapslitesse investeerimise kompromiss seisneb selles, et suurema riskiga on suuremate hüvede võimalus, kui ettevõttest saab mitmekott. Selliste mitme pagasi leidmine nõuab investorilt põhjalikku hoolsuskohustust. Peaaegu iga suure kapitaliga aktsia alustas oma teekonda väikese ettevõttena.

Investor peab mõistma ettevõtte finantsandmeid, äristrateegiat ja tulevikupotentsiaali ning otsustama alles siis ettevõttesse investeerida. Kui hoolsuskohustus on lõpule viidud, peab investor investeeringute suhtes kannatlik olema, kuna väiksemate ettevõtete aktsia hind on väga kõikuv ja turutunde suhtes tundlik.

Lisaressursid

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
  • SEC-viilude tüübid SEC-viilude tüübid USA SEC muudab avalikult kaubeldavatele ettevõtetele kohustuslikuks erinevat tüüpi SEC-esildiste esitamise, vormid sisaldavad 10-K, 10-Q, S-1, S-4, vt näiteid. Kui olete tõsine investor või rahanduse alal tegutsev spetsialist, aitab SEC-i erinevat tüüpi taotluste tundmine ja tõlgendamine teid teadlike investeerimisotsuste tegemisel.
  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
  • Kauplemise maht Kauplemise maht Kauplemise maht, mida nimetatakse ka kauplemismahuks, viitab antud väärtpaberile kuuluvate aktsiate või lepingute kogusele, millega kaubeldakse igapäevaselt

Lang L: none