Investeerimispoliitika avaldus (IPS) - ülevaade, komponendid, näide

Investeerimispoliitika avaldus (IPS), portfellihalduri vahel koostatud dokument Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid. ja klient, esitab reeglid ja juhised, mida portfellihaldur peab järgima, kui kaalutakse vara jaotamist kliendi portfellis. Teisisõnu kirjeldab investeerimispoliitika avaldus, kuidas portfellihaldur peab kliendi raha haldama.

Investeerimispoliitika avaldus

Kiire kokkuvõte:

  • Investeerimispoliitika avaldus on portfellihalduri ja kliendi vahel koostatud dokument, milles tuuakse välja kliendi portfelli eesmärgid ja eesmärkide saavutamiseks vajalik teave.
  • Investeerimispoliitika avalduse komponendid on ulatus ja eesmärk, juhtimine, investeerimine, tootluse ja riski eesmärgid ning riskijuhtimine.
  • IPS annab portfellihalduritele juhiseid portfelliga seotud otsuste tegemisel ja aitab klientidel hoida oma portfelliga seotud emotsionaalseid otsuseid.

Investeerimispoliitika avalduse mõistmine

Investeerimispoliitika avaldus annab portfellihalduritele juhiseid portfelliga seotud otsuste langetamisel. Varade jaotamise otsused, kliendi riskitaluvus, finantsvõimendus Finantsvõimendus on finantsvõimendus strateegia, mida ettevõtted kasutavad varade, rahavoogude ja tootluse suurendamiseks, ehkki see võib suurendada ka kahjumit. Võimendusel on kaks peamist tüüpi: finants- ja tegevus. Finantsvõimenduse suurendamiseks võib ettevõte laenata kapitali fikseeritud tulumääraga väärtpaberite emiteerimise kaudu või laenates raha otse laenuandjalt. Operatiivne finantsvõimendus, likviidsusnõuded ja välismaiste väärtpaberiinvesteeringute piirangud on mõned näited probleemidest, mida IPS käsitleb.

Hästi koostatud investeerimispoliitika avaldus loob raamistiku portfellihalduri tehtud investeerimisotsustele ja aitab klienti siduda pikaajalise investeerimisstrateegiaga. Kliendi portfellile langetatud emotsionaalseid otsuseid on võimalik vältida - IPS toimib klientide meeldetuletamiseks portfelli üldiste eesmärkide ja strateegiate osas.

Investeerimispoliitika avalduse komponendid

CFA Instituudi avaldatud dokumendile viidates on investeerimispoliitika avalduse komponendid järgmised:

1. Reguleerimisala ja eesmärk

  • Investori rikkuse allika konteksti loomine ja ülesehitamine
  • Investori tuvastamine ja määratlemine
  • Portfellihalduri rollide ja vastutuse määramine
  • Riskijuhtimisstruktuuri kindlakstegemine
  • Portfelli jälgimise ja aruandluse eest vastutuse määramine

2. Valitsemine

  • Investeerimispoliitika avalduse rakendamise tulemuste määramise, täitmise ja rakendamise tulemuste jälgimise kohustuste täpsustamine
  • IPS-i värskendamise ülevaatamisega seotud protsessi kirjeldamine
  • Kirjeldav volitus portfelliga seotud müüjate palkamisel ja vallandamisel
  • Vastutuse määramine portfelli varade jaotuse määramiseks, sealhulgas kasutatud sisendid ja sisendite arendamiseks kasutatud kriteeriumid
  • Riskijuhtimise seire ja aruandluse eest vastutuse määramine

3. Investeerimise, tootluse ja riski eesmärgid

  • Investeerimise üldise eesmärgi kirjeldamine
  • Tulude, riski ja kuluprognooside (portfelli väljavoolud) esitamine
  • Investori riskitaluvuse määratlemine
  • Asjakohaste piirangute (likviidsusnõuded, maksukaalutlused, teatud investeeringute piirangud, juriidilised piirangud) kirjeldamine
  • Kirjeldades muid kaalutlusi, mis võivad investeerimisstrateegia jaoks asjakohased olla

4. Riskijuhtimine

  • Jõudlusmõõtude kehtestamine ja aruandluskohustus
  • Riski mõõtmiseks ja hindamiseks kasutatavate mõõdikute täpsustamine
  • Vara jaotamine Varade jaotamine viitab strateegiale, kus üksikisikud jagavad oma investeerimisportfelli erinevate kategooriate vahel, et investeeringuid minimeerida.

Teoreetiline näide

Järgnev on teoreetiline näide sellest, kuidas investeerimispoliitika avaldus võib emotsionaalseid otsuseid ära hoida.

2018. aastal koostas eakas klient oma portfellihalduriga IPS. Investeerimispoliitika avalduses tuuakse muu hulgas välja, et portfelli investeerimine kõrge riskiga spekulatiivsetesse investeeringutesse on piiratud.

Kanepi eelseisva legaliseerimise tõttu Kanadas ja kanepivarude tekitatud suminat nähes kohtub klient oma portfellihalduriga ja visandab oma idee kogu laine omakapitali varade jaotamine kanepi varudeks, et lainet saada. Klient usub, et tööstus jätkab tõusu ja edestab teisi tööstusharusid.

Koostatud IPS-iga annab portfellihaldur kliendile teada, et portfellil on piiratud investeerimine kõrge riskiga spekulatiivsetesse investeeringutesse. Portfellihaldur toob välja, et kanepivarud on väga spekulatiivsed, kuna need hõlmavad ebareaalseid tulude kasvu eeldusi, mis kauplevad praegu äärmuslike hindamiskordajatega Hindamismoodulite liigid Finantsanalüüsis kasutatakse mitut tüüpi hindamiskordseid. Seda tüüpi korrutisi saab liigitada omakapitali ja ettevõtte väärtuse mitmekordisteks. Neid kasutatakse kahes erinevas meetodis: võrreldav ettevõtte analüüs (kompaktid) või pretsedenditehingud (pretsedendid). Vaadake näiteid, kuidas arvutada.

Lisaks kinnitab portfellihaldur, et kuigi püsivate pealkirjade tõttu võivad marihuaanavarud lühiajaliselt hästi toimida, suurendaks see märkimisväärselt portfelliriski ja ohustaks potentsiaalselt portfelli pikaajalise eesmärgi saavutamist.

Mõistes portfellihalduri esitatud fakte, otsustab klient järgida portfelli investeerimispoliitika avaldust ja vältida kanepiruumi.

Rohkem ressursse

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Dünaamiline varade jaotamine Dünaamiline varade jaotamine Dünaamiline varade jaotamine on investeerimisstrateegia, mis hõlmab portfelli kaalu sagedast korrigeerimist turu üldiste tulemuste või teatud väärtpaberite tootluse põhjal.
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Prospekt Prospekt Prospekt on juriidilise teabe avalikustamise dokument, mille ettevõtted peavad esitama Väärtpaberibörsile (SEC). Dokumendis on teave ettevõtte, selle juhtkonna, hiljutiste majandustulemuste ja muu seotud teabe kohta, mida investorid sooviksid teada.
  • Nõuetekohase hoolsuse tüübid Nõuetekohase hoolsuse tüübid Üks ühinemis- ja omandamistehingu olulisemaid ja pikemaid protsesse on hoolsuskohustus. Nõuetekohase hoolsuse protsess on see, mida ostja teostab müüja nõuete õigsuse kinnitamiseks. Võimalik ühinemis- ja ühinemisleping hõlmab mitut tüüpi hoolsuskohustust.

Lang L: none