Edasikõver - ülevaade, tüübid, graafilised kujutised

Edasikõver või tulevikukõver on graafiliste graafikute tüübid Top 10 graafikute tüüpi, mida peate andmete esitamiseks kasutama - näited, näpunäited, vormindamine, kuidas neid erinevaid graafikuid tõhusaks suhtlemiseks ja esitlustes kasutada. Laadige alla Exceli mall koos tulpdiagrammi, joondiagrammi, sektordiagrammi, histogrammi, juga, hajumisdiagrammi, kombineeritud graafiku (tulp ja joon), gabariitdiagrammi, tähtajaliste lepingute hinna ja futuuride hinna seose esitamise tuleviku ja tuleviku lepingute vahel (rohkem mida tavaliselt nimetatakse futuuriks ja forwardiks) on lepingud, mida ettevõtted ja investorid kasutavad riskide maandamiseks või spekuleerimiseks. Futuurid ja futuurid on näited tuletisinstrumentidest, mis tuletavad oma väärtused alusvaradest. lepingute tähtaeg. Vertikaaltelg mõõdab forward-lepingu hinda ja horisontaaltelg tähistab tähtajalise lepingu tähtaega.

Tuleviku kõver on oma olemuselt staatiline ja tähistab suhet forward-lepingu hinna ja tähtpäeva lõpptähtajani kulgeva aja vahel konkreetsel ajahetkel. Kui Spot Rave on ülespoole kaldus, on ettepoole suunatud kõver selle kohal ja par-kõver selle all. Pilt illustreerib seda.

Forward Rate kõver

Mis on tähtajalised lepingud?

Forvardleping on kohustus müüa või osta kaupu kindlaksmääratud hinnaga tulevikus. Forvardleping koosneb kahest põhikomponendist:

  • Termini pikkus, st see, kui kaugesse tulevikku tehing toimub.
  • Kohapealne hind Hetkehind on väärtpaberi, valuuta või kauba praegune turuhind, mida on võimalik kohe arveldamiseks osta / müüa. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad. , s.t mis hinnaga tehing juhtub.

Standardiseeritud forward-lepingud on ette nähtud summade jaoks ja need määravad ainult tähtaja pikkuse. Näiteks garanteerib standardne 1oz kullaga forvardleping, mille kohaletoimetamise kuupäev on 31. jaanuar 2019, selle omanikule 1oz kulda 31. jaanuaril 2019. Sarnaselt garanteerib {31. oktoobri 2019, 1oz-silver} leping selle omanikule 1oz kulda hõbe 31. oktoobril 2019.

Normaalne ettepoole kõver

Tavaline forward-kõver on graafik, mis näitab tuleviku lepingu hinna ja selle tähtaja lõpptähtajani kulgeva aja vahelise positiivse suhte suhet. Tavaline ettepoole suunatud kõver on positiivse kaldega kõver aja-hinna ruumis. Tavaline forward-leping on seotud positiivsete netokuludega.

Normaalne ettepoole kõver

Mõelge eespool näidatud kõverale. Oletame, et see on tavalise hõbedase forward-lepingu kõver. Seetõttu on 1. jaanuari 2019 lepingu {1. jaanuar 2019, 1oz-hõbe} hind 60 dollarit. See on hõbeda spot-hind turul.

Samamoodi on {1. aprill 2019, 1oz-hõbe} lepingu 1. jaanuari 2019 hind 70 dollarit. Kui tähtpäevatehingute turg on efektiivne (st arbitraaživõimalusi pole), siis 1 kuu hõbeda 3 kuu netokandekulud ajavahemikul 1. jaanuar 2019 kuni 1. aprill 2019 on 10 dollarit (st see maksaks investor 10 dollarit 1oz hõbeda ladustamiseks ajavahemikuks 1. jaanuar 2019 - 1. aprill 2019).

Pööratud ettepoole kõver

Pööratud tähtpäevakõver on graafik, mis näitab negatiivset suhet forward-lepingu hinna ja tähtpäeva lõpptähtajani kulunud aja vahel. Pööratud ettepoole suunatud kõver on negatiivse kaldega kõver aja-hinna ruumis. Pööratud ettepoole suunatud kõver on seotud negatiivsete netokandekuludega.

Pööratud ettepoole kõver

Vaatleme eespool näidatud kõverat. Oletame, et see on tavalise hõbedase forward-lepingu kõver. Seetõttu on 1. jaanuari 2019 lepingu {1. jaanuar 2019, 1oz-hõbe} hind 60 dollarit. See on hõbeda spot-hind turul.

Samamoodi on {1. aprill 2019, 1oz-silver} lepingu 1. jaanuari 2019 hind 50 dollarit. Kui tähtpäevade lepingute turg on efektiivne (st arbitraaživõimalusi pole), siis 1 kuu hõbeda 3 kuu netokandekulud ajavahemikul 1. jaanuar 2019 kuni 1. aprill 2019 on - 10 dollarit (st see maksaks investor - 10 dollarit 1 oz hõbeda ladustamiseks ajavahemikul 1. jaanuar 2019 - 1. aprill 2019.)

Mis on Contango teooria?

Contango teooria ütleb, et turg määrab tähtpäevatele lepingutele preemia, mis ületab selle kauba eeldatava hetehinna tarnepäeval. Kui {31. detsember 2019 1oz-silver} leping on 100 dollarit, siis eeldatav 1oz hõbeda kohahind 31. detsembril 2019 on alla 100 dollari. Turg on pidevas olukorras, kui tähtajaline / tulevane lepinguline hind langeb aja jooksul hetkehinnale, kui see jõuab tarnekuupäevale lähemale.

Vaatleme allpool näidatud graafikut. 1 oz hõbeda spot-hind 1. jaanuaril 2019 on 100 dollarit. 1. jaanuaril 2019 sõlmitud {1. aprill 2019, 1oz-hõbe} lepingu hind on 112 dollarit. Aja möödudes ja lähenedes 1. aprillile 2019 läheneb {1. aprill 2019, 1oz-hõbe} lepingu hind (languse abil) 1 aprilli hõbeda tegelikule hinnale (101 dollarit) 1. aprillil. 2019. aasta.

Contango turg

Mis on tagurpidi teooria?

Tagasivõtmise teooria väidab, et turg paneb tähtpäevade lepingutele negatiivse preemia üle selle kauba eeldatava hetehinna tarnepäeval. Kui {31. detsember 2019 1oz-silver} leping on 100 dollarit, siis eeldatav 1oz hõbeda kohapealne hind 31. detsembril 2019 on üle 100 dollari. Turu kohta öeldakse, et see on tagurpidi, kui tähtajaline / tulevane lepinguline hind tõuseb aja jooksul hetkehinnale, kui see jõuab tarnekuupäevale lähemale.

Mõelge allpool toodud graafikule: 1 oz hõbeda spot-hind 1. jaanuaril 2019 on 100 dollarit. 1. jaanuaril 2019 sõlmitud {1. aprill 2019, 1oz-hõbe} lepingu hind on 95 dollarit. Aja möödudes ja lähenedes 1. aprillile 2019 läheneb {1. aprill 2019, 1oz-hõbe} lepingu hind (suurendades) tegelikule 1oz hõbeda hinnale (101 dollarit) 1. aprillil, 2019. aasta.

Turg tagurpidi

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Arbitraažide hinnateooria Arbitraažide hinnakujunduse teooria Arbitraažide hinnateooria (APT) on vara hinnakujunduse teooria, mis leiab, et vara tootlust saab prognoosida ühe
  • Forward Rate Forward Rate Forward rate on lihtsalt võlakirja tootluse arvutatud ootus, mis teoreetiliselt toimub lähitulevikus, tavaliselt paar kuud (või isegi paar aastat) alates arvutamise hetkest. Valuutakurssi arvestust kasutatakse peaaegu eranditult riigivõlakirjade ostmisel
  • Kauba kauplemise juhend Kauba kauplemise saladuste juhend Edukad kaubakauplejad teavad tooraine kauplemise saladusi ja teevad vahet erinevat tüüpi finantsturgudel. Toorainetega kauplemine erineb aktsiatega kauplemisest.
  • Optsioonide hinnamudelid Optsioonide hinnakujundusmudelid Optsioonide hinnamudelid on matemaatilised mudelid, mis kasutavad optsiooni teoreetilise väärtuse arvutamiseks teatud muutujaid. Teoreetiline väärtus

Lang L: none