Investeerimispangad Investeerimispangandus on panga või finantseerimisasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes emissiooni (kapitali suurendamine) ja ühinemisi ning investeerides investeerimispangadesse. omandamise (M&A) nõustamisteenused. Investeerimispangad tegutsevad vahendajate, asutuste või nende klientide vastu. Aktsiauuringute osakond on investeerimispanganduse (müügi poolne pangandus (müügi pool) karjäär) analüütikute ja sidusettevõtete rühm. Pangad, tuntud ka kui edasimüüjad või kollektiivselt Müügipoolena pakuvad laia valikut rolle, näiteks investeerimispangandus, omakapitali uurimine, müük ja kauplemine), asutus (ostupoolsed ostupoolsed institutsionaalsed varahaldurid, tuntud kui ostupool, pakuvad laia valikut töökohti, sealhulgas erakapitali investeerimisfondid , portfelli haldamine, uurimine. Lisateave töö kohta) või sõltumatu organisatsioon.
Omakapitali uuringute peamine eesmärk on anda investoritele üksikasjalik finantsanalüüs ja soovitused konkreetse investeeringu ostmise, hoidmise või müümise kohta. Pangad kasutavad sageli aktsiauuringuid oma investeerimispanganduse ning müügi ja kauplemise „toetamise“ viisina. Müügi ja kauplemise karjääriprofiil Investeerimispanga müügi- ja kauplemisosakond (S&T) aitab investeerimisfondidel, riskifondidel, pensionifondidel jne aktsiaid hõlbustada. tehingud (ost / müük). Karjäär müügi ja kauplemise valdkonnas võib olla väga pingeline väga kiire tempo tingimustes. Konkurents positsioonidele on tihe, hüvitised võivad olla kliendid väga kõrged, pakkudes õigeaegset ja kvaliteetset teavet ja analüüse.
Kuidas on korraldatud aktsiauuringute osakonnad?
Kui otsite karjääri omakapitali uurimises, pakub omakapitali uurimisanalüütik Aktsiauuringute analüütik avalike ettevõtete uuringute kajastamist ja levitab neid uuringuid klientidele. Käsitleme analüütikute palka, ametijuhendit, tööstusharu sisenemispunkte ja võimalikke karjääriteid. siis on oluline teada, et see on üsna lame organisatsiooniline struktuur (erinevalt investeerimispanganduse hierarhiast) ja kaks peamist ametikohta on assotsieerunud ja analüütik. Erinevalt teistest ettevõtte rahanduse valdkondadest on sidusettevõtte ametikoht noorem ja analüütiku ametikoht kõrgem. Tavaliselt töötab sidusettevõte (või mitu sidusettevõtet) ühe analüütiku juures, kellel on üldine vastutus kontserni katmise eest.
Analüütikud jagatakse tavaliselt tööstusharudeks, et hõlmata sarnaseid ettevõtteid. Enamikul sektoritel on vaja palju eriteadmisi, nii et analüütikul on mõttekas jääda ühe valdkonna juurde, kus temast saab eksperte. Mõned suurimatest omakapitali uurimisvaldkondadest hõlmavad tarbekaupu, tarbijate äranägemist, internetti, tervishoidu, energeetikat, kaevandamist, tehnoloogiat ja telekommunikatsiooni. Kaasatud ettevõtete ja analüütikute meeskond hõlmab tavaliselt vähemalt viit ettevõtet ja võib hõlmata kuni 15 inimest, sõltuvalt nende staažist, ettevõtete suurusest ja tööstusharust. Veel: vaadake meie finantsanalüütikute juhendit The Analyst Trifecta® Guide - ülim juhend selle kohta, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest.
Mida teevad aktsiauuringute analüütikud / kaastöötajad?
Peamine töö omakapitali uuringutes on aruannete koostamine. Alustades kiiretest värskendustest või "kiiraruannetest" kuni põhjalike, "levitamise algatamise" aruanneteni, on omakapitali uurimiskaaslase või -analüütiku ülesanne pidevalt avaldada. Teine suur osa tööst (mida käsitletakse allpool) on finantsmudelid Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi ettevõtte finantstulemuste prognoosimiseks. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. .
Aktsiauurimises töötamist saab võrrelda sellega, mis tunne on olla üliõpilane. Seal on palju "ülesandeid" või "pabereid", mis on tingitud üsna regulaarsetest tähtaegadest, näiteks kui ettevõte avaldab kvartalitulemusi või teatab midagi.
Omakapitali uurimisaruande sisu sisaldab tavaliselt järgmist:
- Valdkonnauuringud (konkurendid, suundumused jne)
- Juhtkonna ülevaade ja kommentaarid
- Ajaloolised finantstulemused
- Prognoosimine
- Hindamine
- Soovitused
Kõik need jaotised on üksikasjalikumalt jaotatud allpool.
Omakapitali uurimisaruande jaotamine
Allpool on näide panga omakapitali uuringu aruande kaanest.
1. Tööstuse uurimine
Omakapitali uurimisaruande selles osas on palju teavet selle valdkonna suundumuste ja konkurentsi kohta. Siinkohal võivad olla kasulikud sellised raamistikud nagu Porters Five Forces või PEST-i analüüs, tagamaks, et olete kajastanud kogu tööstuse dünaamikat, sealhulgas poliitikat, majandust, sotsiaalseid suundumusi ja tehnoloogilisi uuendusi.
2. Juhtimise ülevaade
Kõigile, kes kaaluvad potentsiaalset investeeringut ettevõttesse, on väga oluline mõista selle juhtkonna kvaliteeti. See on koht, kus aktsiauuringute analüütikud saavad tõelist lisaväärtust luua, kuna neil on kvartalikonverentskõnede, analüütikute päeva, kohapealse külastamise ja muude sündmuste korral otsene juurdepääs juhtimisele. Erinevalt üksikinvestoritest saavad nad juhtkonnalt küsida ettevõtte kohta otseseid küsimusi ning seejärel hinnata oma pädevust ja edastada see teave investoritele.
3. Ajaloolised finantstulemused
Üks omakapitali uuringute põhitöö on ajalooliste finantstulemuste analüüsimine ja võrdlemine antud juhiste või analüütiku ootustega. Aktsia tootlus põhineb suuresti tegelikkusel vs ootustel, seega on analüütikul oluline analüüsida ja mõista, kas tegelikud ajaloolised tulemused olid turu ootustest madalamad, madalamad või kõrgemad.
Nende omakapitali uurimisoskuste õppimiseks vaadake meie finantsanalüüsi kursusi.
4. Prognoosimine
Finantstulemuste prognoosimine on pigem kunst kui teadus. Oleme sellest põhjalikult kirjutanud oma juhendites, kuidas olla hea finantsanalüütik. Analyst Trifecta® Guide - ülim juhend, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest, samuti finantsmodelleerimisoskuste jaotusest. Finantsmodelleerimise oskused Õppige kümmet kõige olulisemat finantsmudeli loomise oskust ja seda, mis on vajalik Excelis finantsmudelisse jõudmiseks. Kõige olulisemad oskused: raamatupidamine.
Nendes artiklites toodud punktide kokkuvõtteks on kaks peamist prognoosimisviisi: ülalt alla ja alt üles.
Ülalt alla prognoosimisel vaadeldakse kõigepealt tööstusharu (selle suurust, kasvu, hinnakujundust jne), seejärel määratakse kindlaks ettevõtte tõenäoline turuosa ja lõpuks vähendatakse tulusid.
Alt üles suunatud lähenemisviis algab tulude põhijuhtidest, nagu klientide arv või müüdud ühikute arv, ja töötab seejärel kuni tuluprognoosini. Aktsiauuringute spetsialistid peavad prognoosima kvartaliandmeid (või mis tahes sagedust, mida ettevõte teatab, nt Euroopas poolaastas).
Selle kohta leiate lisateavet meie täielikust finantsmudeli juhendist Tasuta finantsmudelite juhend. See finantsmudeli juhend hõlmab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi kohta.
5. Hindamine
Ainus asi, mis on pigem kunst kui prognoosimine, on hindamine. Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, võimendusega väljaostudel ja finantseerimisel võetakse kõik prognoosist tulenevad eeldused ja tuginetakse neile veelgi enamate eeldustega, näiteks hindamise mitmekordne ja / ja või diskontomäär, mis mõlemad on väga subjektiivsed. Omakapitali uuringute analüütikud peavad olema head finantsmodelleerimises ja võivad koostada 3 aruande mudeli 3 aruande mudel 3 aruande mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend ja ka DCF-mudelid DCF-i mudelikoolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabade rahavoogude või muu vajaduse korral.
Finantsmodelleerimine võtab praktikat ja eksperdiks saamiseks soovitame sirvida meie spetsialiseeritud finantsmudelite kursuste spetsialiseeritud pakkumisi.
6. Soovitused
Soovituste jaotises on aktsiauuringute analüütikul sihthind (või hinnasiht), mis ütleb investoritele, kus nad eeldavad, et aktsia on (tavaliselt) aasta aega. Lisaks sellele annavad nad investoritele sageli tegeliku soovituse selle kohta, mida nad peaksid tegema. Keel on pankade kaupa erinev, kuid näiteks:
- Osta / ülekaaluline / pikk
- Ootel / turukaal / neutraalne
- Müük / alakaaluline / lühike
Kuidas osaleda omakapitali uuringutes
Kui otsite karjääri omakapitali uurimises, siis olete jõudnud õigesse kohta. Peate olema hea finantsmudelite kujundamisel, hindamisel ja andmete visualiseerimisel (diagrammid ja graafikud aruannete jaoks) ning meil on kõik kursused, mida peate kõigis nendes valdkondades silma paistma.
Meie peamised soovitused omakapitali uurimiseks pakuvad järgmisi ressursse:
- Finantsmodelleerimise kursused
- Hindamiskursus
- Exceli koolitus
- Juhend heaks analüütikuks Analüütik Trifecta® juhend - ülim juhend, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest
