Väljumisstrateegiad on ettevõtete omanike, investorite, kauplejate või riskikapitalistide elluviidavad plaanid. Riskikapital Riskikapital on rahastamisvorm, mis annab varakult või areneva tähtsusega ettevõtetele varakult omakapitali või osaluse omandamiseks vahendeid varases staadiumis. Riskikapitalistid võtavad riski idufirmadesse investeerimisega, lootes, et nad teenivad märkimisväärset tootlust, kui ettevõtted saavad edukaks. finantsvara varade likvideerimine Finantsvarad Finantsvarad on vara, mis tuleneb tulevaste rahavoogude lepingulistest lepingutest või teise ettevõtte omakapitaliinstrumentide omamisest. Võti teatud kriteeriumide täitmisel. Lahkumiskava on see, kuidas investor plaanib investeeringust välja tulla.
Millal kasutatakse väljumisstrateegiaid?
Väljapääsuplaani võib kasutada:
- Sulgege mittetulunduslik ettevõte
- Investeerimis- või äriettevõtte viimine Kinnisvara ühisettevõte Kinnisvara ühisettevõttel (JV) on enamiku suurte kinnisvaraprojektide väljatöötamisel ja rahastamisel otsustav roll. Ühisettevõte on kokkulepe, kui kasumi eesmärgid on täidetud
- Turutingimuste olulise muutuse korral sulgege ettevõte
- Müü investeering või ettevõte
- Müüa ebaõnnestunud ettevõte kahjumite piiramiseks
- Vähendage omandiõigust ettevõttes või loobuge kontrollist
Näited väljumisplaanidest
Investorite või erinevat tüüpi investeeringute omanike levinumate väljumisstrateegiate näited hõlmavad järgmist:
- Aastatel enne ettevõttest lahkumist suurendage isiklikku palka ja makske endale preemiaid. Veenduge siiski, et suudate kohustusi täita. See on kõige lihtsam ettevõtte lõpetamise plaan.
- Pärast pensionile jäämist müüge kõik oma aktsiad olemasolevatele partneritele. Aktsiate müügist saate raha ja saate ettevõttest lahkuda.
- Likvideerige kõik oma varad turuväärtusega. Kasutage tulu kohustuste tasumiseks ja ülejäänud osa säilitamiseks.
- Esmane avalik pakkumine (IPO) Esmane avalik pakkumine (IPO) Esmane avalik pakkumine (IPO) on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Siit saate teada, mis on IPO.
- Ühinege teise ettevõttega või omandage.
- Müü firma otse maha.
- Andke ettevõte pereliikmele edasi.
Start-upide strateegiad
Väljapääsuplaane kasutavad ettevõtjad tavaliselt tema asutatud ettevõtte müümiseks. Ettevõtjad töötavad tavaliselt enne äritegevuse alustamist välja lahkumisstrateegia, kuna lahkumisplaani valik mõjutab oluliselt ettevõtluse arendamise valikuid.
Näiteks kui teie plaan on börsil noteerimine (IPO), on oluline, et teie ettevõte järgiks teatud raamatupidamiseeskirju. Lisaks pole enamik ettevõtjaid huvitatud suurettevõtte rollist ja vaid ettevõtete asutamisest. Täpselt määratletud väljumiskava aitab ettevõtjatel kiiresti oma järgmise suure projekti kallale asuda.
Levinumad väljumisstrateegiad:
- Esmane avalik pakkumine (IPO)
- Strateegilised omandamised
- Juhtkonna väljaostud
Ettevõtja valitud väljumiskava sõltub rollist, mida ta soovib ettevõtte tulevikus. Näiteks vabastab strateegiline omandamine ettevõtja kõigist rollidest ja vastutusest tema asutavas ettevõttes, kui nad loobuvad selle üle kontrollist.
Finantsmodelleerimise ja hindamise väljumised
Finantsmodelleerimises Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. , DCF-mudeli ehitamisel peab olema lõplik väärtus. DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust. Lõppväärtust saab arvutada kahel erineval viisil: kasutades püsivat kasvukiirust ja kasutades väljumiskordajat. Viimane meetod on valdkonna harrastajate seas tavalisem ja eeldab, et äri müüakse mõne näitaja, näiteks EBITDA EBITDA EBITDA või kasum enne intressi, maksu, amortisatsiooni, amortisatsiooni, mitme kordse eest, on ettevõtte kasum enne, kui mõni neist netovähendustest on tehtud. tehtud. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valem, näited.
Allpool toodud DCF-mudeli näites näete terminali väärtust Terminal Value Terminali väärtust kasutatakse ettevõtte hindamisel. Lõppväärtus eksisteerib pärast prognoosiperioodi ja eeldab ettevõtte jätkuvat tegevust. jaotises, kus eeldatakse, et ettevõtet müüakse 7,0x EBITDA eest.
Lisateavet saate Finance'i DCF-i modelleerimiskursustest kohe veebis!
Väljumisplaani tähtsus
Ettevõtte omaniku jaoks võib tunduda vastuoluline väljatöötamise strateegiate väljatöötamine. Näiteks kui olete kasvava tuluga e-kaubanduse ettevõtte omanik, siis miks peaksite oma ettevõttest lahkuma?
Tegelikult on oluline kaaluda lahkumiskava ka siis, kui te ei kavatse oma ettevõtet kohe müüa. Näiteks:
- Isiklikud terviseprobleemid või perekriis: Teid võivad mõjutada isiklikud terviseprobleemid või kogeda perekriisi. Need probleemid võivad teie tähelepanu ettevõtte efektiivsele juhtimisele ära võtta. Lahkumiskava aitaks tagada ettevõtte sujuva toimimise.
- Majanduslangus: Majanduslangused võivad teie ettevõtet oluliselt mõjutada ja võite soovida, et teie ettevõte väldiks majanduslanguse mõju eeldamist.
- Ootamatud pakkumised: Suured mängijad võivad otsida teie ettevõtte omandamist. Isegi kui teil pole ettevõtte viivitamatu müümise kavatsusi, saaksite läbirääkimisi pidada, kui olete mõelnud väljumiskavale.
- Selgelt määratletud eesmärk: Kui teil on täpselt määratletud väljumiskava, on teil ka selge eesmärk. Väljumiskava mõjutab oluliselt teie strateegilisi otsuseid.
Lisaressursid
Täname, et lugesite Finance'i juhendit väljumisstrateegia väljatöötamiseks. Finantsanalüütikuna õppimise ja oma karjääri edendamiseks on nendest finantsressurssidest suur abi:
- Ettevõtte ettevõtmine Ettevõtte ettevõtmine Ettevõtte ettevõtmine (tuntud ka kui ettevõtte riskikapital) on tava, et investeeritakse ettevõtte rahalisi vahendeid otse idufirmadesse. Seda teevad tavaliselt suured ettevõtted, kes soovivad investeerida väikeseid, kuid innovaatilisi idufirmasid. Nad teevad seda ühisettevõtte lepingute ja omakapitali omandamise kaudu.
- Ingelinvestorid Ingelinvestor Ingelinvestor on isik või ettevõte, mis pakub alustavatele ettevõtetele kapitali vastutasuks omakapitali või konverteeritava võla eest. Nad võivad pakkuda ühekordset investeeringut või jätkuvat kapitalisüsti, et aidata ettevõttel rasketes varases staadiumis edasi liikuda.
- Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus on hinnang lõplikule väärtusele, mille saab finantsinstrumentide omanik vara müümisel või likvideerimisel
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
