Müügivalmis väärtpaberid on vaikimisi väärtpaberite kategooriad, kuhu ettevõtted otsustavad oma finantsseisundi parandamiseks investeerida. Erinevalt kauplemisväärtpaberitest Kauplemisväärtpaberid on väärtpaberid, mille ettevõte on ostnud lühiajalise kasumi teenimiseks. Ettevõte võib otsustada spekuleerida erinevate võla- või omakapitali väärtpaberitega, kui tuvastab alahinnatud väärtpaberi ja soovib seda võimalust kasutada. , müügiks olevaid väärtpabereid ei osteta ega müüda üksnes lühiajalise kapitalikasumi realiseerimiseks. Neid võidakse osta tööriistadena, et hajutada osa riskist, mida ettevõtte investeerimisportfell praegu kannab. Näiteks võib ettevõte otsustada investeerida kahte majandusharusse, millel on negatiivselt korrelatsiooniga tootlus, või investeerida madalamasse beeta beetaversiooni. Investeerimispaberi (st aktsia) beeta (β) on tema tootluse kõikuvuse mõõt kogu turu suhtes . Seda kasutatakse riski mõõtmiseks ja see on kapitalivara hinnamudeli (CAPM) lahutamatu osa. Kõrgema beetaversiooniga ettevõttel on suurem risk ja ka suurem oodatav tootlus. investeerimisriskide maandamiseks.
Müügivalmis väärtpabereid saab osta ka pikaajalisel hoidmisel, selle asemel, et realiseerida kiire kapitalikasum. Kapitali kasvutulu Kapitali kasvutulu (CGY) on investeeringu või väärtpaberi hinnatõus protsentides . Kuna kapitali juurdekasvu arvutamine hõlmab väärtpaberi turuhinda ajas, saab seda kasutada väärtpaberi turuhinna kõikumise analüüsimiseks. Vaata arvutust ja näidet. See investeerimisstrateegia tugineb alahinnatud väärtpaberite leidmisele, millel on palju tõusupotentsiaali. Müügil olevaid väärtpabereid saab kasutada ka ettevõtte likviidsuse tagamiseks juhul, kui ettevõtte tegevuse finantseerimiseks, investoritele tagasimaksmiseks või investeerimisportfelli edasiarendamiseks on vaja sularaha.
Müügiks saadaolevate väärtpaberite tüübid
Müügiks saadaolevaid väärtpabereid saab üldjoontes jagada kahte kategooriasse:
Rahastamisvahendid
Finantseerimisinstrumendid tähendavad väärtpabereid, mille ettevõte emiteerib võlakirjade ja uue omakapitali kujul äritegevuse finantseerimiseks. Väärtpaberid kajastatakse kohustustena ettevõtte bilansis. Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital, kuna ettevõttelt oodatakse väärtpabereid ostvatele investoritele teatavat tulu.
Võlakirjaomanike jaoks on ettevõte juriidiliselt kohustatud tasuma kupongimakseid ja tagastama võlakirjaomanikele võlakirja nimiväärtuse tähtajal. Aktsionäride jaoks eeldatakse, et ettevõte võtab vastu äritegevusega seotud otsuseid, mille tulemuseks on aktsiahinna kallinemine, mis hüvitab aktsionäridele hüvitist.
Investeerimispaberid
Investeerimisväärtpaberid on väärtpaberid, mille ettevõte ostab võimaliku kapitalikasumi saamiseks või ettevõtte olemasoleva investeerimisportfelli riskide hajutamiseks.
Ettevõtted, mis tegutsevad antud valdkonnas, võivad aktsiate hinda mõjutada võivate tegurite osas olla välisinvestorite ees teadmiste eelisega, mis on veel üks põhjus, miks ettevõtted võivad investeerida.
Raamatupidamine
Müügivalmis väärtpabereid käsitletakse samamoodi nagu kauplemisväärtpabereid ettevõtte finantsaruannetes. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad, välja arvatud üks erinevus. Väärtpaberite õiglase väärtuse muutused kirjendatakse kontol pealkirjaga „Realiseerimata kasum / kahjum muus koondkasumis”, mis asub ettevõtte bilansi omakapitali jaotises, nagu näidatud:
Finantsbilansi mallilt Bilansimalli mall See bilansimall annab teile aluse oma ettevõtte finantsaruande koostamiseks, mis näitab kogu vara, kohustusi ja omakapitali. Bilanss põhineb põhivõrrandil: Varad = Kohustused + omakapital Selle malli abil saate ea alla lisada ja eemaldada ridu
Päevikute kirjed väärtpaberite õiglase väärtuse muutuste registreerimiseks on samuti veidi erinevad kui kauplevate väärtpaberitega. Müügiks saadaolevate väärtpaberite realiseerimata kasumi (kahjumi) vastakonto on „Müügiks saada oleva õiglase turu korrigeerimise” konto, kuid mõlemad toimivad samamoodi kui kauplemisväärtpaberite funktsiooni ajakirjade kirjed. Näide on toodud allpool:
Vaadates ülaltoodud bilansi näidet, näeme, et müügivalmis väärtpaberid kaotasid ettevõtte jaoks 2018. aasta aruandeperioodi jooksul 2 miljardit dollarit.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:
- Eelarve koostamise ja prognoosimise kursus - rahandus
- Raamatupidamise aluste kursus - rahandus
- IFRS-standardid IFRS-standardid IFRS-standardid on rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS), mis koosnevad raamatupidamiseeskirjade kogumist, mis määravad kindlaks, kuidas tehingud ja muud raamatupidamissündmused tuleb finantsaruannetes kajastada. Need on loodud selleks, et säilitada usaldusväärsus ja läbipaistvus finantsmaailmas
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemiku jooksul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest.
