Mitmekesistamine (rahandus) - ülevaade, määratlus ja strateegia

Mitmekesistamine on portfelliressursside või kapitali jaotamise meetod mitmesuguste investeeringute jaoks. Hajutamise lõppeesmärk on volatiilsuse vähendamine VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) lõi VIX (CBOE Volatility Index), et mõõta USA aktsiaturu eeldatavat 30-päevast volatiilsust, mida mõnikord nimetatakse ka "hirmuindeksiks". VIX põhineb portfelli S&P 500 indeksis olevate optsioonide hindadel, tasaarvestades kahjumid ühes varaklassis Varade liigid Levinumad varaliigid hõlmavad lühiajalisi, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, kasutatavaid ja mittetöötavaid varasid. Õige tuvastamine ja kasum teises teises varaklassis. Väljend, mida tavaliselt seostatakse mitmekesistamisega:Ärge pange kõiki mune ühte korvi“.

Mitmes korvis “munade” olemasolu vähendab riski, nagu puruks üks korv, ei lähe kõik munad kaduma.

Mitmekesistamise skeem

Mitmekesistamine ja süsteemitu risk

Mitmekesistamist kasutatakse peamiselt süsteemse riski kõrvaldamiseks või vähendamiseks. Süstemaatiline risk Süsteemne risk Süsteemset riski võib defineerida kui riski, mis on seotud ettevõtte, tööstusharu, finantsasutuse või kogu majanduse kokkuvarisemise või ebaõnnestumisega. See on finantssüsteemi suure ebaõnnestumise oht, kus kriis tekib siis, kui kapitali pakkujad kaotavad usalduse kapitali kasutajate vastu, on ettevõttespetsiifiline risk, mis mõjutab ainult ühte ettevõtet või väikest ettevõtete gruppi. Seega, kui portfell on hästi hajutatud, kompenseerivad tugeva tootlusega investeeringud halvasti toimivate investeeringute negatiivsed tulemused.

Kuid hajutamine ei mõjuta tavaliselt omast ega süsteemset riski, mis kehtib finantsturgudel tervikuna.

Üks viis mõelda kahele põhilisele riskiliigile on see, et üks viitab valdkonna või üksiku ettevõtte konkreetsetele riskidele, teine ​​aga kogu majanduse riskiteguritele. Süstemaatilisi riske saab tavaliselt kontrollida või neid maandada, kuid süsteemne risk hõlmab majanduslikke põhitegureid, mis on suures osas väljaspool üksiku ettevõtte kontrolliõigust.

Lisateavet süstemaatilise ja süsteemse riski kohta leiate Finantside CAPM-i lehelt. Finance Finance'i finantsartiklid on loodud iseõppimisjuhenditena oluliste finantskontseptsioonide võrgus õppimiseks oma tempos. Sirvige sadu artikleid!

Mitmekesistamine

Portfelli mitmekesistamine

Portfelli mitmekesistamine puudutab mitmesuguste erinevate omadustega investeerimisvahendite kaasamist. Hajutamisstrateegia nõuab erinevate investeeringute tasakaalustamist, millel on omavahel vaid väike positiivne korrelatsioon - või veel parem, tegelik negatiivne korrelatsioon. Madal korrelatsioon tähendab tavaliselt seda, et investeeringute hinnad ei liigu tõenäoliselt samas suunas.

Täieliku mitmekesistamise osas pole üksmeelt. Teoreetiliselt võib investor jätkata oma portfelli hajutamist praktiliselt lõpmatuseni, kui turul on saadaolevaid investeeringuid, mis pole korrelatsioonis muude portfelli investeeringutega.

Investor peaks kaaluma oma portfelli hajutamist järgmiste spetsifikatsioonide alusel:

  • Investeeringute tüübid: Siia kuuluvad erinevad varaklassid, nagu sularaha, aktsiad, võlakirjad, ETF-id Börsil kaubeldavad fondid (ETF) Börsil kaubeldavad fondid (ETF) on populaarne investeerimisvahend, kus portfellid võivad olla paindlikumad ja hajutatud laias valikus kõigis saadaolevates varaklassides . Lisateavet erinevat tüüpi ETF-ide kohta leiate sellest juhendist. , valikud jne.
  • Riskitasemed: Erineva riskitasemega investeeringud võimaldavad kasumeid ja kahjumeid siluda.
  • Tööstusharud: Investeerige erinevate tööstusharude ettevõtetesse. Erinevates tööstusharudes tegutsevate ettevõtete aktsiad näitavad omavahelist madalamat korrelatsiooni.
  • Välisturud: Investor ei tohiks investeerida ainult siseturgudele. Suure tõenäosusega on välisturgudel kaubeldavad finantstooted vähem seotud koduturgudel kaubeldavate toodetega.

Tänapäeval pakuvad indeksi- ja investeerimisfondid ning ETF-id üksikinvestoritele lihtsa ja odava instrumendi hajutatud investeerimisportfelli loomiseks.

Lisaressursid

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:

  • Ettevõtte strateegia Ettevõtte strateegia Ettevõtte strateegia keskendub ressursside, riski ja tootluse juhtimisele ettevõttes, mitte konkurentsieeliste vaatamisele äristrateegias
  • Tööstuse analüüs Tööstuse analüüs Tööstuse analüüs on turu hindamise tööriist, mida ettevõtted ja analüütikud kasutavad tööstuse keerukuse mõistmiseks. Seal on kolm tavaliselt kasutatavat ja
  • Turu positsioneerimine Turu positsioneerimine viitab võimele mõjutada tarbijate arusaama kaubamärgist või tootest konkurentide suhtes. Turu eesmärk
  • Strateegilised liidud Strateegilised liidud Strateegilised liidud on sõltumatute ettevõtete vahelised kokkulepped teha koostööd toodete ja teenuste tootmisel, arendamisel või müümisel.

Lang L: none (rec-post)