Varade tootlus - ROA valem, arvutus ja näited

Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) tüüp. ROI valem (investeeringutasuvus) on investeeringu tasuvus (ROI) finantssuhe, mida kasutatakse investori saadava kasu arvutamiseks seoses nende investeerimiskuludega. Seda mõõdetakse kõige sagedamini puhaskasumina jagatuna investeeringu algse kapitalikuluga. Mida suurem on suhe, seda suurem on teenitud kasu. mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu tema varade suhtes Varade liigid Levinumad varaliigid hõlmavad käibevara, põhivara, füüsiline, immateriaalne, põhi- ja mittetöötav vara. Õige tuvastamine ja. See suhe näitab ettevõtte edukust, võrreldes kasumit (puhaskasum netotulu netotulu on põhirida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saadakse kasumiaruande kaudu , puhaskasumit kasutatakse ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes.) See teenib varadesse investeeritud kapitali. Mida suurem on tootlus, seda tulemuslikum ja tõhusam juhtimine on majandusressursside kasutamisel. Allpool leiate ROA valemi jaotus jaotus.

varade tootluse näide

Mis on ROA valem?

ROA valem on:

ROA = puhaskasum / keskmine vara

või

ROA = puhaskasum / perioodi lõppvarad

Kus:

Puhaskasum on võrdne puhaskasumi või puhaskasumiga aastal (aruandeperiood)

Keskmine vara on võrdne lõppvaradega, millest on lahutatud algvarad, jagatuna 2-ga

roa valemi näide

Pilt: rahanduse finantsanalüüsi põhikursus.

ROA arvutamise näide

Vaatame samm-sammult läbi näite, kuidas varade tootlust ülaltoodud valemi abil arvutada.

K: Kui ettevõte kajastab puhaskasumit, on puhaskasum netotulu põhirida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. 10 miljonit dollarit praeguses tegevuses ja omab bilansi bilansi järgi 50 miljoni dollari väärtuses vara. Bilanss on üks kolmest põhilisest finantsaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital, milline on selle varade tootlus?

A: 10 miljonit dollarit jagatuna 50 miljoni dollariga on 0,2, seetõttu on ettevõtte ROA 20%. Iga dollari vara kohta, kuhu ettevõte investeerib, naaseb see 20 senti puhaskasumit aastas.

Laadige alla tasuta mall

Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!

Mis on varade tootluse tähtsus?

ROA valem on oluline suhe ettevõtte kasumlikkuse tasuvuse suhtarvu analüüsimisel. Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude suhtes mõõta ja hinnata. ja omakapital teatud ajaperioodil. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks. Suhet kasutatakse tavaliselt ettevõtte tulemuste võrdlemisel perioodide vahel või kahe erineva samasuguse suurusega ettevõtte sama tööstusharu võrdlemisel. Pange tähele, et kahe erineva ROA-d kasutava ettevõtte võrdlemisel on väga oluline arvestada ettevõtte ulatusega ja tehtud toimingutega.

Tavaliselt on erinevatel tööstusharudel erinev ROA. Tööstusharud, mis on kapitalimahukad ja nõuavad põhivara suurt väärtust Põhivara käive Põhivara käive (FAT) on tõhususe suhe, mis näitab, kui hästi või tõhusalt kasutab ettevõte põhivara müügi genereerimiseks. See suhe jagab müügitulu põhivara puhasvaraks aastase perioodi kohta. Põhivara netosumma sisaldab materiaalse põhivara summat, millest on lahutatud tegevuste akumuleeritud kulum, ROA on tavaliselt madalam, kuna nende suur varabaas suurendab valemi nimetajat. Loomulikult võib suure varabaasiga ettevõttel olla suur ROA, kui nende sissetulek on piisavalt suur.

Mis on puhas sissetulek?

Puhaskasum on ettevõtte realiseeritud netosumma pärast kõigi ajavahemiku äritegevuse kulude mahaarvamist. See sisaldab kõiki võlgalt makstud intresse, valitsusele makstavat tulumaksu ning kõiki tegevus- ja mitteoperatiivseid kulusid.

Tegevuskulud võivad sisaldada müüdud kauba maksumust (COGS) Müüdud kauba maksumust (COGS) Müüdud kauba maksumust (COGS) mõõdetakse mis tahes kauba või teenuse tootmisega seotud otseseid kulusid. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. KOK on sageli tootmise üldkulud, haldus- ja turunduskulud ning seadmete ja vara amortisatsioon.

Puhaskasumisse lisatakse ka täiendav tulu investeeringutest või tuludest, mis ei tulene otseselt põhitegevusest, näiteks seadmete või põhivara müügist saadud tulu. Märkus. Finantsanalüütik FMVA® Certification Join võib enam kui 600 600 üliõpilast, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mittetöötavaid kirjeid puhaskasumist välja arvutada.

Puhaskasum / -kahjum leitakse kasumiaruande alaosast ja jagatakse ROA-le jõudmiseks kogu varade hulka.

Video näide varade tootlusest finantsanalüüsis

ROA-d kasutavad tavaliselt finantsanalüüsi tegevad analüütikud Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. ettevõtte tulemuslikkusest.

ROA on oluline, sest see muudab ettevõtted kergemini võrreldavaks. Kujutage ette kahte ettevõtet ... ühe puhas sissetulek on 50 miljonit dollarit ja varad 500 miljonit dollarit, teise netosissetulek on 10 miljonit dollarit ja varad 15 miljonit dollarit.

Kumba ettevõtet sa pigem omaksid?

Esimene ettevõte teenib varade tootlust 10% ja teine ​​ROA 67%.

Vaadake lisateavet rahanduse finantsanalüüsi põhikursusest.

Ettevõtete varade tootlus

Allpool on toodud mõned näited kõige levinumatest põhjustest, miks ettevõtted analüüsivad oma varade tootlust.

1. ROA kasutamine tasuvuse ja efektiivsuse määramiseks

Varade tootlus näitab teenitud rahasummat ühe dollari kohta. Seetõttu näitab suurem varade tootluse väärtus, et ettevõte on kasumlikum ja tõhusam.

2. ROA kasutamine ettevõtete vahelise tulemuslikkuse võrdlemiseks

Oluline on märkida, et varade tootlust ei tohiks võrrelda majandusharude lõikes. Erinevate tööstusharude ettevõtted erinevad varade kasutamises märkimisväärselt. Näiteks võivad mõned tööstusharud nõuda kallist põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse planeerimisel ja analüüsimisel ning tulevaste kulutuste loomisel tulu saamiseks, võrreldes teiste tööstusharude ettevõtetega. Seetõttu teataksid need ettevõtted varade madalamast tootlusest loomulikult madalamalt kui ettevõtted, mis ei vaja tegutsemiseks palju varasid. Seetõttu tuleks varade tasuvust kasutada ainult võrrelduna mõne valdkonna ettevõtetega. Lisateave tööstuse analüüsi kohta Tööstuse analüüs Tööstuse analüüs on turu hindamise tööriist, mida ettevõtted ja analüütikud kasutavad tööstuse keerukuse mõistmiseks. Seal on kolm tavaliselt kasutatavat ja.

3. ROA kasutamine varamahukate / varakergete ettevõtete määramiseks

Varade tootlust saab kasutada ettevõtte varamahukuse hindamiseks:

  • Mida madalam on varade tootlus, seda suurem on ettevõte varade järele. Varamahuka ettevõtte näide oleks lennufirma.
  • Mida suurem on varade tootlus, seda vähem on ettevõte varavarukas. Varakergete ettevõtete näide oleks tarkvaraettevõte.

Üldreeglina loetakse varade tootlust alla 5% varade tootluseks, samas kui varade tootlust üle 20% peetakse varadeta ettevõtteks.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i varade tootluse juhendit ja ROA valemit. Jätkata õppimist ja saada maailmatasemel finantsanalüütikuks Analüütik Trifecta® juhend Lõplik juhend, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest. Need täiendavad finantsressursid on suureks abiks:

  • Sisemine tasuvuse määr Sisemine tasuvuse määr (IRR) Sisemine tootluse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult.
  • Omakapitali tasuvus Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (s.o 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.
  • DCF-i modelleerimisjuhend DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-i mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
  • Finantsmodelleerimise parimate tavade tasuta finantsmudelite juhend See finantsmudelite juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.

Lang L: none