Püsiv krediidilimiit on krediidiliin, mis korraldatakse panga ja ettevõtte vahel. Sellega kaasneb kindlaksmääratud maksimaalne summa ja ettevõte saab vajaduse korral fondidele juurde pääseda igal ajal. Teised uueneva krediidilimiidi nimetused on operatsiooniliin, pangaliin või lihtsalt revolver.
Pöörduv krediidiliik on enamasti kasulik äritegevuse eesmärgil, eriti mis tahes ettevõtte puhul, mille rahavoogude kõikumine ja ootamatult suured kulud on suured. Teisisõnu on vaja, et ettevõtted, kellel võib mõnikord olla väike rahaline saldo, toetaksid oma netokäibekapitali. Neto käibekapital Neto käibekapital (NWC) on vahe ettevõtte käibevara (ilma rahata) ja lühiajaliste kohustuste (neto võlg) oma bilansis. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon on vajadustele. Seetõttu peetakse seda sageli lühiajaliseks rahastamiseks, mis makstakse tavaliselt kiiresti ära.
Kui ettevõte taotleb revolvrit, arvestab pank ettevõtte krediidivõime kindlaksmääramiseks mitmeid olulisi tegureid. Need sisaldavad kasumiaruannet, rahavoogude aruannet, rahavoogude aruannet Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju raha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. ja bilansi väljavõte.
Pöörleva krediidivõimaluse omadused
1. Sularaha pühkimine
Revolver on sageli struktureeritud sularaha pühkimise (või võla pühkimise) eraldisega. See tähendab, et ettevõtte loodud võimalikku liigset vaba rahavoogu kasutab pank revolveri tasumata võla ennetähtaegseks tasumiseks.
See sunnib ettevõtet sularaha oma aktsionäridele või investoritele jaotamise asemel kiiremini tagasi maksma. Lisaks minimeerib see krediidiriski ja vastutuse, mis tuleneb ettevõttest, kes põletab oma sularahareserve muudel eesmärkidel, näiteks suurte ja ülemääraste ostude sooritamiseks.
2. Intressikulu
Laenusaajalt võetakse intressi ainult väljamakse summa, mitte kogu krediidilimiidi põhjal. Revolveri ülejäänud osa on alati kasutamiseks valmis. See sisseehitatud paindlikkuse ja mugavuse funktsioon annab revolverile selle peamise eelise. Mis puudutab tasumata jääki, siis ettevõttel võib olla võimalus maksta kogu summa korraga või teha lihtsalt minimaalsed igakuised maksed.
Intressimäär on tavaliselt lähedane ettevõtte kõrgema tähtajaga võla intressimäärale. Kuid see võib olla muutuv ja põhineb panga põhikursil pluss preemia, kusjuures täiendav preemia määratakse kindlaks ettevõtte krediidivõime alusel. Krediidivõime krediidivõimelisus on lihtsalt öeldes krediidi vääriline või vääriline. Kui laenuandja on kindel, et laenuvõtja täidab oma võlakohustuse õigeaegselt, loetakse laenuvõtja krediidivõimeliseks. .
3. Maksimaalne summa
Kui ettevõttel tekib rahaliste kohustuste puudujääk rahaliste kohustuste täitmiseks, saab seda kohe revolverist laenates korrigeerida. Seal on panga kehtestatud maksimaalne laenusumma. Pank võib revolvri siiski igal aastal üle vaadata. Kui ettevõtte tulud drastiliselt langevad, võib pank makseviivitusriski kaitsmiseks vähendada revolveri maksimaalset kogust.
Ja vastupidi, kui ettevõttel on hea krediidiskoor, tugevad sularahareservid, stabiilne ja tõusev alumine rida ning ta teeb regulaarseid ja järjepidevaid makseid revolvril, võib pank nõustuda maksimumlimiidi tõstmisega.
4. Kohustustasu
Taastuva krediidivõimaluse alustamiseks võib pank võtta kohustustasu. See hüvitab laenuandjale avatud juurdepääsu säilitamise potentsiaalsele laenule, kus intressimaksed aktiveeritakse alles siis, kui revolver on tõmmatud. Tegelik tasu võib olla kas kindel tasu või kindel protsent.
5. Korduvkasutus
Seda tüüpi laenu nimetatakse revolveriks, sest kui võlgnevus on tasutud, saab laenuvõtja seda ikka ja jälle kasutada. See on käibe väljavõtmise, kulutamise ja tagasimaksmise kordus mitu korda, kuni kokkulepe lõpeb - revolveri tähtaeg lõpeb.
Taastuv krediidivõimalus erineb järelmaksuga laenust, mille korral on kindla perioodi jooksul igakuised püsimaksed. Kui järelmaks on täielikult tasutud, ei saa te seda enam kasutada nagu revolverit. Laenusaaja peab taotlema uut järelmaksulaenu.
Revolver finantsmudelis
Püsiv krediidivõimalus on oluline osa finantsmudelitest. Mis on finantsmudelid Finantsmudelid viiakse Excelis läbi ettevõtte finantstulemuste prognoosimiseks. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. kuna see rõhutab ettevõtte eelduste põhjal muutusi ettevõtte võlas. Näiteks kui prognoositakse, et tulud lähiaastatel drastiliselt vähenevad, otsib ettevõte ettevõtte arendamiseks võimalusi teadus- ja arendustegevuse või kapitalikulutuste rahastamiseks täiendavaid rahastamisallikaid. Selliste vajalike kulutuste tegemiseks võib see välja anda rohkem võlgu.
Nagu eelnevalt mainitud, saab ettevõte revolvri välja võtta, kui tal pole teenustasuvõlgade jaoks piisavalt raha. Seega põhjustab revolveri muutuse ettevõtte võlataseme muutus. Pealegi aitab revolver finantsmudeli tasakaalus hoidmist, kuna see arvutab välja antud aasta üleliigse sularaha või sularaha puudujäägi.
Näide pöörduvast krediidivõimalusest
Hooajaline tööstus
Hooajaliseks peetavas külalislahkustööstuses võib suusakuurortil suvekuudel tekkida põhitegevuse tulude puudus; seetõttu ei pruugi ta oma palgafondi katta. Lisaks, kui see teenib suurema osa oma müügist krediidiga, ootab ettevõte võlgnevuste sularaha laekumist. Raamatupidamine Meie raamatupidamisjuhendid ja -ressursid on iseõppimisjuhendid raamatupidamise ja rahanduse õppimiseks oma tempos. Sirvige sadu juhendeid ja ressursse. enne inventeerimiskulude tegemist.
Revolvri olemasolu võimaldab ettevõttel igal ajal raha juurde pääseda, kui see nõuab igapäevaste toimingute jaoks raha.
Pühkimise arvutamine (vt allolevat joonist)
Pühkimiseks saadaoleva raha arvutamiseks võtame algse sularaha saldo. Sularaha ekvivalendid Raha ja raha ekvivalendid on bilansi kõigist varadest kõige likviidsemad. Sularaha ekvivalendid hõlmavad rahaturu väärtpabereid, pankurite aktsepteeringuid, mis on eelmise aasta bilansis varade all ja lahutavad sellest ettevõtte juhtimiseks vajaliku hinnangulise minimaalse sularaha jäägi. Täiendav hoolsus viiakse läbi, kui vajame täpset minimaalset sularaha jääki.
Seejärel lisatakse vahe perioodi põhitegevuse, investeerimistegevuse ja finantseerimistegevuse rahavoogudele. Nüüd on meil sularaha, mida on võimalik võlgade tasumiseks kasutada. Pärast seda võtame kõigi kavandatud võlgade tagasimaksete summa ja lahutame selle võlgade teenimiseks saadaval olevast sularahast.
Kui vahe osutub positiivseks, siis on meil plaanitud võla tagasimaksete tegemiseks piisavalt sularaha ja võime maksta isegi osa või kogu revolveri saldo. Ettevõte saab isegi muid võlasaldosid ennetähtaegselt täielikult tagasi maksta.
Kui vahe on aga negatiivne, ei oleks võla tagasimaksmiseks piisavalt sularaha; seetõttu peab ettevõte sularahapuuduse katmiseks revolvrist ammutama.
Lisateabe saamiseks käivitage meie finantsmudelite kursused.
Lisaressursid
Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:
- Kuidas siduda 3 finantsaruannet Kuidas on seotud 3 finantsaruannet Kuidas on kolm finantsaruannet omavahel ühendatud? Selgitame, kuidas kolm finantsaruannet Excelis finantsmudelite ja hindamise jaoks omavahel siduda. Puhaskasumi ja jaotamata kasumi, PP&E, amortisatsiooni, kapitalikulude, käibekapitali, finantseerimistegevuse ja sularahajäägi seosed
- 3 Aruandemudel Excelis 3 Aruandemudel 3 väljavõtte mudel ühendab kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend
- DCF-i modelleerimisjuhend DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-i mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
