Tehniline analüüs on tööriist või meetod Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostmisel ja finantseerimisel, mida kasutatakse väärtpaberi - näiteks aktsia - tõenäolise tulevase hinnaliikumise prognoosimiseks. Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. või valuutapaar - turuandmete põhjal.
Tehnilise analüüsi paikapidavuse teooria on arusaam, et kõigi turul osalejate kollektiivsed toimingud - ostmine ja müümine - kajastavad täpselt kogu kaubeldava väärtpaberiga seotud asjakohast teavet ja määravad seetõttu väärtpaberile pidevalt õiglase turuväärtuse Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid ehk turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega kaubeldakse turul avalikult või hõlpsalt. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. .
Minevikuhind kui tuleviku tulemuslikkuse näitaja
Tehnilised kauplejad usuvad, et praegune või varasem hinnatoiming turul on tulevase hinnategevuse kõige usaldusväärsem näitaja.
Tehnilist analüüsi ei kasuta ainult tehnilised kauplejad. Paljud fundamentaalsed kauplejad kasutavad fundamentaalset analüüsi Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. et teha kindlaks, kas turule osta, kuid olles selle otsuse teinud, siis kasutage tehnilisi analüüse, et määrata kindlaks head madala riskitasemega ostuhinna tasemed.
Diagrammide koostamine erinevatel ajaraamidel
Tehnilised kauplejad analüüsivad hinnakaarte, et prognoosida hinna liikumist. Kaks tehnilise analüüsi peamist muutujat on kaalutud ajaraamid ja konkreetsed tehnilised näitajad, mida kaupleja otsustab kasutada.
Graafikutel kuvatud tehnilise analüüsi ajaraamid varieeruvad üheminutilise kuni kuu- või isegi iga-aastase ajavahemikuni. Populaarsed ajaraamid, mida tehnilised analüütikud kõige sagedamini uurivad, on järgmised:
- 5-minutiline graafik
- 15-minutiline graafik
- Igatunnine graafik
- 4-tunnine graafik
- Igapäevane graafik
Ajavahemik, mille kaupleja valib uurimiseks, määratakse tavaliselt konkreetse kaupleja isikliku kauplemisstiili järgi. Päevasisesed kauplejad, kauplejad, kes avavad ja sulgevad kauplemispositsioonid ühe kauplemispäeva jooksul, pooldavad hinnaliikumise analüüsimist lühemate ajagraafikute graafikutel, näiteks 5- või 15-minutilistel graafikutel. Pikaajalised kauplejad, kes hoiavad turupositsioone üleöö ja pikka aega, kalduvad turge analüüsima tunni-, 4-tunnise, igapäevase või isegi nädala graafikute abil.
15-minutilise ajavahemiku jooksul toimuv hinnaliikumine võib olla päevasisese kaupleja jaoks väga oluline, kes otsib võimalust realiseerida kasumit ühe kauplemispäeva jooksul toimunud hinnakõikumistest. Kuid sama hinna liikumine, mida vaadatakse päeva- või nädalakaardil, ei pruugi pikaajalise kauplemise eesmärgil olla eriti oluline ega soovituslik.
Seda on lihtne illustreerida, vaadates sama hinnatoimingut erinevatel ajagraafikutel. Järgmine hõbeda igapäevane graafik näitab hinnakauplemist samas vahemikus, alates umbes 16 dollarist kuni 18,50 dollarini, kus see on olnud mitu viimast kuud. Pikaajaline hõbeinvestor võib kalduda hõbedat ostma, lähtudes asjaolust, et hind on selle vahemiku madala lähedal.
Samas näitab sama hinnatoiming, mida vaadatakse tunniplaanil (allpool), ühtlast langustrendi, mis on mõne viimase tunni jooksul mõnevõrra kiirenenud. Hõbedainvestor, kes on huvitatud ainult päevasisese tehingu tegemisest, väldiks tõenäoliselt väärismetalli ostmist graafiku tunnihinna põhjal.
Küünlajalad
Küünlajalgade kaardistamine on kõige sagedamini kasutatav meetod hindade liikumise kuvamiseks diagrammil. Küünlajalg moodustatakse hinnatoimingust ühe ajaperioodi jooksul mis tahes ajavahemiku jaoks. Iga tunniplaanil olev küünlajalg näitab ühe tunni hinnatoimingut, 4-tunnise graafiku iga küünlajalg aga iga 4-tunnise perioodi hinnatoimingut.
Küünlajalad “joonistatakse” / moodustatakse järgmiselt: Küünlajala kõrgeim punkt näitab kõrgeimat hinda, millega sellel ajavahemikul kaubeldakse väärtpaberiga, ja küünlajala madalaim punkt näitab selle aja madalaimat hinda. Küünlajala korpus (iga küünlajala vastavad punased või sinised plokid või paksemad osad, nagu on näidatud ülaltoodud diagrammides) näitab ajavahemiku algus- ja sulgemishinda. Kui moodustub sinine küünlajalgakere, näitab see, et sulgemishind (küünlajalgkorpuse ülaosa) oli kõrgem kui avamishind (küünlajalgkorpuse põhi); vastupidi, kui moodustub punane küünlajalgade korpus, siis oli avamishind kõrgem kui sulgemishind.
Küünlajalgade värvid on meelevaldsed valikud. Mõned kauplejad kasutavad valgeid ja musti küünlajalgade korpuseid (see on vaikevärvivorming ja seetõttu kõige sagedamini kasutatav); teised kauplejad võivad kasutada rohelist ja punast või sinist ja kollast. Ükskõik millised värvid on valitud, on need lihtsad viisid silmapilgul kindlaks teha, kas hind sulgus antud ajaperioodi lõpus kõrgemaks või madalamaks. Küünlajalgakaartide abil tehtav tehniline analüüs on sageli lihtsam kui tavalise tulpdiagrammi kasutamine, kuna analüütik saab rohkem visuaalseid vihjeid ja mustreid.
Küünlajalgade mustrid - Dojis
Küünlajalgade mustrid, mis on moodustatud kas ühest küünlajalgast või kahe või kolme küünlajalgade järjestusest, on ühed enim kasutatavatest tehnilistest näitajatest võimalike turusuundumuste või trendimuutuste tuvastamiseks.
Näiteks Doji küünlajalad viitavad otsustamatusele turul, mis võib olla signaal eelseisvatest trendimuutustest või turu pöördumisest. Doji küünlajalga ainulaadne omadus on see, et algus- ja sulgemishinnad on samad, nii et küünlajalga korpus on tasane joon. Mida pikemad on doji küünlajalga ülemised ja / või alumised „varjud” või „sabad” - see osa küünlajalgast, mis näitab ajavahemiku madalat kuni kõrgeimat vahemikku -, seda tugevamalt näitab turu otsustamatust ja potentsiaali tagurdamine.
Doji küünlajalgu on mitu varianti, millest igaühel on oma eristav nimi, nagu on näidatud allpool toodud joonisel.
Tüüpiline doji on pikajalgne doji, kus hind ulatub mõlemas suunas umbes võrdselt, avanedes ja sulgudes ajavahemiku keskel hinnaskaalas. Küünlajalga välimus annab selge visuaalse märke otsustamatusest turul. Kui selline doji ilmub pärast laienenud tõusutendentsi või langustrendi turul, tõlgendatakse seda tavaliselt turu võimaliku pöördumise, vastupidise suuna muutumise signaalina.
Dragonfly doji, kui ilmub pärast pikaajalist langustrendi, annab märku võimalikust eelseisvast pöördumisest ülespoole. Dragonfly doji poolt näidatud hinnatoimingu uurimine selgitab selle loogilist tõlgendust. Dragonfly näitab müüjaid, kes tõukavad hinda oluliselt madalamale (pikk alumine saba), kuid perioodi lõpus taastub hind kõige kõrgemal. Küünlajalg viitab sisuliselt tagasilöögi tagasilükkamisele.
Hauakivist doji nimi vihjab selgelt, et see kujutab ostjatele halbu uudiseid. Dragonfly moodustumise vastand, hauakivi doji viitab jõulisele tagasilükkamisele katse tõsta turuhindu kõrgemale ja viitab seeläbi potentsiaalsele negatiivsele pöördele.
Haruldane neljahinnaline doji, kus turg avaneb, sulgub ja kogu aja jooksul toimub kogu ostmine ja müümine täpselt sama hinnaga, on otsustusvõimetus, turg, mis ei näita mingit soovi eriti kuhugi minna .
Seal on kümneid erinevaid küünlajalgade koosseise koos mitme mustrivariatsiooniga. Ilmselt kõige täiuslikum ressurss küünlajalgade mustrite tuvastamiseks ja kasutamiseks on Thomas Bulkowski mustrisait, mis selgitab põhjalikult iga küünlajalgamustrit ja annab isegi statistikat selle kohta, kui sageli on iga muster ajalooliselt andnud usaldusväärse kauplemissignaali. Kindlasti on kasulik teada, mida näitab küünlajalgade muster, kuid veelgi kasulikum on teada, kas see näitaja on osutunud õigeks 80% ajast.
Tehnilised näitajad - liikuvad keskmised
Lisaks küünlajalgkoosseisude uurimisele saavad tehnilised kauplejad kasutada praktiliselt lõputut tehniliste näitajate hulka, mis aitavad neil kauplemisotsuseid langetada.
Liiguvad keskmised on ilmselt kõige enam kasutatav tehniline näitaja. Paljud kauplemisstrateegiad kasutavad ühte või mitut liikuvat keskmist. Lihtne keskmise keskmise kauplemisstrateegia võib olla umbes selline: „Osta seni, kuni hind püsib 50-perioodi eksponentsiaalse liikuva keskmise (EMA) kohal; Müüa seni, kuni hind jääb alla 50 EMA ”.
Veel üks sageli kasutatav tehniline näitaja on libisev keskmine ristmik. Üleminekukaubanduse strateegia võib olla ostmine, kui 10-perioodiline libisev keskmine ületab 50-perioodi liikuva keskmise.
Mida suurem on liikuva keskmise number, seda olulisemat hinnaliikumist selle suhtes peetakse. Näiteks peetakse 100- või 200-perioodilise libiseva keskmise ületamist või allahindamist tavaliselt palju olulisemaks kui 5-perioodi liikuvast keskmisest kõrgemale või madalamat hinda liikumist.
Tehnilised näitajad - pöörded ja Fibonacci numbrid
Igapäevaseid pöördepunkti indikaatoreid, mis tavaliselt lisaks pöördepunktile tuvastavad ka mitu tugi- ja vastupanu taset, kasutavad paljud kauplejad tehingute sisestamise või sulgemise hinnataseme tuvastamiseks. Pöördpunktide tasemed tähistavad sageli olulist tugi- või vastupanu taset või taset, kus kauplemine toimub vahemikus. Kui kauplemine tõuseb (või langeb) igapäevase pöördepunkti ja kõigi sellega seotud tugi- või vastupanutasemete kaudu, tõlgendavad paljud kauplejad seda kui "läbimurre" kauplemist, mis nihutab turuhinnad läbimurde suunas oluliselt kõrgemale või madalamale.
Igapäevased pöördepunktid ning neile vastavad tugi- ja vastupanu tasemed arvutatakse eelmise kauplemispäeva kõrgeima, madalaima, algus- ja sulgemishinna alusel. Ma näitaksin teile arvutust, kuid tegelikult pole selleks vajadust, kuna pöördepunkti tasemed avaldatakse igal kauplemispäeval laialdaselt ja on pöördepunkti näitajaid, mille saate lihtsalt diagrammile laadida ja mis teevad teie jaoks arvutused ning näitavad pöördetasemeid. Enamik pöördepunkti indikaatoreid näitavad igapäevast pöördepunkti koos kolme tugitasemega pöördepunkti all ja kolme hinnatakistustaset selle kohal.
Fibonacci tagasitõmbamised
Fibonacci tasemed on veel üks populaarne tehnilise analüüsi tööriist. Fibonacci oli 12. sajandi matemaatik, kes töötas välja suhtarvude rea, mis on tehnikakaupmeeste seas väga populaarne. Fibonacci suhteid ehk tasemeid kasutatakse tavaliselt püsivate suundumuste käigus tekkivate kauplemisvõimaluste ning nii kauplemisse sisenemise kui ka kasumi eesmärkide täpsustamiseks.
Esmane Fibonacci suhe on 0,24, 0,38, 0,62 ja 0,76. Neid väljendatakse sageli protsentides - 23%, 38% jne. Pange tähele, et Fibonacci suhtarvud täiendavad teisi Fibonacci suhteid: 24% on vastupidine või ülejäänud 76% ja 38% on vastupidine või ülejäänud 62% .
Nagu pöördepunktide tasemete puhul, on ka arvukalt vabalt kättesaadavaid tehnilisi näitajaid, mis arvutavad ja laadivad Fibonacci tasemed automaatselt diagrammile.
Fibonacci retracements on kõige sagedamini kasutatav Fibonacci indikaator. Pärast seda, kui väärtpaber on olnud mõnda aega püsivas tõusutrendis või langustrendis, toimub sageli korrigeeriv vastupidine suund enne hindade üldise pikaajalise trendi taastumist. Fibonacci ümbersuunamisi kasutatakse hea ja madala riskiga kauplemise sisenemispunktide tuvastamiseks sellise ümbersuunamise ajal.
Näiteks oletame, et aktsia “A” hind on pidevalt tõusnud 10 dollarilt 40 dollarile. Siis hakkab aktsia hind veidi tagasi langema. Paljud investorid otsivad sellise hinna tagasitõmbamise ajal aktsiate ostmiseks head algtaset.
Fibonacci numbrid viitavad sellele, et tõenäoline hinna ümberpaigutamine pikendab vahemaad, mis võrdub 24%, 38%, 62% või 76% tõusutrendist, liikudes 10 dollarilt 40 dollarile. Investorid jälgivad neid tasemeid, et näha, kas turg leiab tuge sealt, kus hind hakkab taas tõusma. Näiteks kui lootsite võimalust aktsia ostmiseks pärast umbes 38-protsendilist hinnasuunamist, võite sisestada ostutellimuse umbes 31-dollarise hinnataseme lähedal. (Liikumine 10 dollarilt 40 dollarile = 30 dollarit; 38% 30 dollarist on 9 dollarit; 40–9 dollarit = 31 dollarit)
Fibonacci pikendused
Jätkates ülaltoodud näitega - nüüd olete osaku ostnud 31 dollariga ja proovite kindlaks määrata kasumi eesmärgi, milleks müüa. Selleks võite vaadata Fibonacci laiendusi, mis näitavad, kui palju kõrgem hind võib üldise tõusutendentsi taastumisel ulatuda. Fibonacci laiendustasemed on seotud hindadega, mis moodustavad 126%, 138%, 162% ja 176% algsest tõusutrendist, arvutatuna tagantjärele. Niisiis, kui algse liikumise 38% -line tagasitõmbamine 10 dollarilt 40 dollarile osutub tagasitõmbamise madalaks, siis leiad sellest hinnast (31 dollarit) esimese Fibonacci laiendustaseme ja potentsiaalse "kasumi võtmise" eesmärgi, lisades 126% algne 30 dollarit liigub ülespoole. Arvutamine toimub järgmiselt:
Fibonacci laienduse tase 126% = 31 dollarit + (30 dollarit x 1,26) = 68 dollarit - andes teile sihthinna 68 dollarit.
Veelkord, te ei pea kunagi ühtegi neist arvutustest tegema. Ühendate lihtsalt oma kaardistustarkvaraga Fibonacci indikaatori ja see kuvab kõik Fibonacci erinevad tasemed.
Pivoti ja Fibonacci tasemeid tasub jälgida isegi siis, kui te ei kasuta neid isiklikult oma kauplemisstrateegias näitajatena. Kuna nii paljud kauplejad teevad ostu-müügi põhilisi pöörde- ja Fibonacci-tasemeid, siis kui nende hinnapunktide ümber pole tõenäoliselt märkimisväärset kauplemisaktiivsust, võib tegevus aidata teil tõenäolisi tulevasi hinnakäike paremini kindlaks teha.
Tehnilised näitajad - hoognäitajad
Liikuvad keskmised ja enamik muid tehnilisi näitajaid on peamiselt suunatud tõenäolise turusuuna määramisele, üles või alla.
Siiski on veel üks tehniliste näitajate klass, mille peamine eesmärk pole niivõrd turu määramine suund turu määramiseks tugevus. Need näitajad hõlmavad selliseid populaarseid tööriistu nagu stohhastiline ostsillaator, suhtelise tugevuse indeks (RSI), liikuva keskmise lähenemise-lahknemise (MACD) indikaator ja keskmise suuna liikumise indeks (ADX).
Hinnaliikumise tugevuse mõõtmise abil aitavad impulsimõõdikud investoritel kindlaks teha, kas praegune hinnaliikumine esindab tõenäolisemalt suhteliselt ebaolulist, vahemikuga seotud kauplemist või tegelikku, olulist suundumust. Kuna impulsinäitajad mõõdavad trendi tugevust, võivad need olla varajase hoiatusena signaaliks, et trend on lõppemas. Näiteks kui väärtpaber on mitu kuud kaubelnud tugeva püsiva tõusutrendiga, kuid siis annab üks või mitu hoogu näitavat suundumust pidevalt tugevuse vähenemisele, võib olla aeg mõelda kasumi võtmisele.
Allpool olev 4-tunnine USD / SGD graafik illustreerib hoogu näitava indikaatori väärtust. MACD indikaator kuvatakse diagrammi põhiakna all eraldi aknas. 14. juuni paiku algav MACD järsk tõus näitab, et vastav hinnatõus on pigem ajutine korrektsioon kui trendikas samm. Kui hind hakkab 16. päeval mõnevõrra langema, näitab MACD nõrgemat hinnatoimet, mis näitab, et hinnalangus ei taga palju jõudu. Varsti pärast seda taastub tugev tõusutrend. Sel juhul oleks MACD aidanud turu ostjale kindlust anda, et (A) tõusule pööramine oli märkimisväärne hinnaliikumine ja (B) et tõusutendents tõenäoliselt taastub pärast seda, kui hind langes veidi 16. päeval.
Kuna impulssnäitajad annavad tavaliselt märku vaid tugevast või nõrgast hinnaliikumisest, kuid mitte suundumuse suunast, kombineeritakse neid üldise kauplemisstrateegia osana sageli teiste tehnilise analüüsi näitajatega.
Tehniline analüüs - järeldus
Pidage meeles, et ükski tehniline näitaja pole ideaalne. Ükski neist ei anna kogu aeg 100% täpsust.
Nutikamad kauplejad jälgivad alati hoiatavaid märke, et nende valitud näitajate signaalid võivad olla eksitavad. Hästi tehtud tehniline analüüs võib kindlasti teie kasumlikkust parandada. Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude ja omakapital teatud ajaperioodil. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte kauplejana oma vara kasumi saamiseks. Mis aga võib teie kauplemise varanduse parandamiseks rohkem ära teha, on rohkem aega ja vaeva mõelda, kuidas kõige paremini asju ajada, kui turg pöördub teie vastu, selle asemel, et lihtsalt fantaseerida, kuidas oma miljoneid kulutate.
Lisateave investeerimise kohta:
- Võlakapitaliturud Võlakapitaliturgude (DCM) võlakapitaliturgude (DCM) rühmad vastutavad otse ettevõtete emitentide nõustamise eest omandamise võla suurendamise, olemasoleva võla refinantseerimise või olemasoleva võla restruktureerimise osas. Need meeskonnad tegutsevad kiiresti muutuvas keskkonnas ja teevad tihedat koostööd nõuandva partneriga
- Aktsiate kaupleja Aktsiate kaupleja Aktsiakaupleja on isik, kes osaleb ettevõtte aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul. Sarnaselt sellele, kes investeeriks võlakapitaliturgudele, investeerib aktsiakaupleja omakapitali turgudele ja vahetab oma raha võlakirjade asemel ettevõtte aktsiateks. Panga karjäär on hästi tasustatud
- Investeerimismeetodid Investeerimismeetodid Selles juhendis ja ülevaates investeerimismeetoditest on välja toodud peamised viisid, kuidas investorid üritavad kapitaliturgudel raha teenida ja riske hallata. Investeering on mis tahes vara või instrument, mis on ostetud kavatsusega müüa see mingil tulevasel hetkel ostuhinnast kõrgema hinna eest (kapitalikasum) või lootuses, et vara toob otseselt tulu (näiteks üüritulu) või dividendid).
- Blockchain Blockchain Blockchaini võrguühendus võimaldab säilitada kasvava kirjete loendi. Blockchaini autentimine on see, mis toetab krüptoraha turvalisust.
