Riskiga kaalutud varad on pangandustermin, mis viitab varade klassifitseerimissüsteemile, mida kasutatakse minimaalse kapitali määramiseks, mida pangad peaksid maksejõuetuse riski vähendamiseks reservina hoidma. Pangad seisavad silmitsi laenuvõtjate maksejõuetuse või investeeringute tasasuse riskiga ning minimaalse kapitali säilitamine aitab riske maandada.
Pankade valduses olevatel erinevatel varaklassidel on erinev riskikaal ja varade kohandamine nende riskitaseme järgi võimaldab pankadel madalama riskiga varasid diskonteerida. Näiteks sellised varad nagu võlakirjad Võlakiri on tagatiseta võlg või võlakirjad, mis tagastavad tähtaja jooksul võlakirjaomanikele kindlaksmääratud rahasumma koos intressidega. Võlakiri on pikaajaliste võlainstrument, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused uute vahendite või kapitali kindlustamiseks. Laenuandjale pakutakse hüvitisena kuponge või intressimäärasid. neil on kõrgem riskikaal kui valitsuse võlakirjadel, mida peetakse madala riskiga ja kellele määratakse 0% riskikaal.
Riskiga kaalutud varade mõistmine
Panga riskiga kaalutud varade arvutamisel liigitatakse varad kõigepealt erinevatesse klassidesse vastavalt riskitasemele ja kahjumi tekkimise võimalusele. Panga üldise riskitaseme määramiseks mõõdetakse pankade laenuportfelli koos muude varade, näiteks sularaha ja investeeringutega. Seda meetodit eelistab Baseli komitee, kuna see hõlmab bilansiväliseid riske. See hõlbustab ka erinevate riikide pankade võrdlemist kogu maailmas.
Riskantsemad varad, näiteks tagatiseta laenud, omavad suuremat makseviivituse riski ja seetõttu omistatakse neile suurem riskikaal kui sellistele varadele nagu sularaha ja riigivõlakirjad Riigikassa võlakirjad (lühiajalised võlakirjad) on lühiajaline finantsinstrument, mille on emiteerinud USA riigikassa, tähtajaga vahemikus mõnest päevast kuni 52 nädalani (üks aasta). Neid peetakse kõige ohutumate investeeringute hulka, kuna neid toetab Ameerika Ühendriikide valitsuse täielik usk ja krediit. . Mida suurem on varaga seotud riski suurus, seda suurem on kapitali adekvaatsuse määr ja kapitalinõuded. Teiselt poolt on riigivõlakirjad tagatud riigi valitsuse suutlikkusega teenida tulu ja nende kapitalinõuded kehtivad tunduvalt madalamalt kui tagatiseta laenud.
Riskikaalu reeglite kehtestamine
Baseli pangajärelevalve komitee (BCBS) on ülemaailmne panganduse reguleerija, kes kehtestab riskikaalude reeglid. Rahvusvahelise panganduse reguleerimise esimene samm algas Basel I raamistiku avaldamisega, mis kehtestas pankadele kapitalinõuded. Sellele järgnes 2004. aasta teine Baseli kokkulepe, millega muudeti panganduseeskirju kapitalipankade hulga säilitamise suhtes nende riskipositsiooni suhtes. Basel II soovitas pankadel hoida piisavat kapitali, mis moodustab vähemalt 8% riskiga kaalutud varadest.
2007/08 finantskriis paljastas pangandussektoris valitsenud ebaefektiivsuse, mis viis USA suurte pankade kokkuvarisemiseni. Kriisi peamine põhjus oli investeeringud eluasemelaenude allahindlustesse, millel oli suurem maksejõuetuse risk, kui pangajuhid eeldasid - või vähemalt tunnistati.
Pärast ülemaailmset finantskriisi võttis BCBS kasutusele Basel III Basel III. Basel III leping on finantsreformide kogum, mille töötas välja Baseli pangajärelevalve komitee (BCBS) eesmärgiga tugevdada raamistikku, mille eesmärk oli tugevdada pankade kapitalinõuded. Samuti kehtestati uued nõuded rahastamise stabiilsusele ja likviidsetele varadele. Basel III nõuab pankadelt oma varade rühmitamist riskikategooriate kaupa, nii et miinimumkapitalinõuded vastaksid iga vara riskitasemele. Raamistik peaks täies mahus jõustuma 1. jaanuaril 2022.
Kuidas hinnata varariski
Panga valduses oleva konkreetse varaga seotud riski määramisel võtavad reguleerivad asutused arvesse mitmeid tegureid. Näiteks kui hinnatav vara on kommertslaen, määrab reguleeriv asutus kindlaks laenuvõtja laenu tagasimaksmise järjepidevuse ja laenu tagatisena kasutatud tagatise.
Teiselt poolt võtab hindaja rannikuäärsete korteriomandite ehitamise finantseerimiseks kasutatud laenu hindamisel arvesse võimalikke tulusid korterite müügist (või üürimisest) ning seda, kas nende väärtus on piisav põhiosa ja intressimaksete tasumiseks. See eeldab, et korteriühistud on laenu tagatiseks.
Kui vaadeldav vara on riigikassa arve, erineb hinnang ärilaenust, kuna riigikassa arve on tagatud valitsuse võimega pidevalt tulusid teenida. Föderaalvalitsusel on suurem rahaline usaldusväärsus, mis tähendab väiksemat riski pangale. Reguleerivad asutused nõuavad pankadelt, kelle bilansis on kommertslaene, suurema kapitali säilitamine, samas kui riigikassa vekslitega ja muude madala riskiga investeeringutega pankadelt nõutakse palju vähem kapitali.
Riskiga kaalutud varade kapitalinõuded
Kapitalinõuded viitavad miinimumkapitalile, mida pangad peavad hoidma, sõltuvalt nende valduses olevate varade riskiastmest. Reguleerivate asutuste, näiteks föderaalreservi föderaalreserv (Fed) kehtestatud miinimumkapitalinõuded Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja finantsasutus maailma suurima vabaturumajanduse taga. ja Rahvusvaheliste Arvelduste Pank (BIS) Rahvusvaheliste Arvelduste Pank (BIS) Rahvusvaheliste Arvelduste Pank (BIS) sai alguse 1930. aastal ja selle omanikuks on erinevate riikide keskpangad. See toimib liikmete keskpankade pangana ning selle ülesanne on edendada rahvusvahelist raha-, finantsstabiilsust ja finantskorporatsiooni. Rahvusvaheliste arvelduste pank on loodud selleks, et tagada pankadele piisav kapital, mis on proportsionaalne nende valduses oleva vara riskitasemega. Kapital toimib sularaha padjana, kui pangal tekivad operatsioonide käigus tegevuskahjumid.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Kapitali jaotamise rida (CAL) ja optimaalse portfelli kapitali jaotamise rida (CAL) ja optimaalse portfelli järkjärguline juhend portfelli piiri ja kapitali jaotamise rea (CAL) koostamiseks. Kapitali jaotamise rida (CAL) on joon, mis kujutab graafiliselt riskantsete varade riski ja tulu profiili ning mida saab kasutada optimaalse portfelli leidmiseks.
- Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali summale, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitali struktuur
- Maksejõuetus Maksejõuetus Maksejõuetus viitab olukorrale, kus ettevõte või üksikisik ei suuda võlgade tasumise korral täita rahalisi kohustusi võlausaldajate ees. Maksejõuetus on finantsraskuste seisund, pankrot on kohtumenetlus.
- Tururiskipreemia Tururiskipreemia on tururiskipreemia täiendav tootlus, mida investor eeldab riskivaba vara asemel riskantsest turuportfellist.
