Finantsprognoosimine on protsess, kuidas hinnata või ennustada, kuidas ettevõte tulevikus toimib. Kõige tavalisem finantsprognoosi tüüp on kasumiaruanne, kuid terviklikus finantsmudelis prognoositakse kõiki kolme finantsaruannet. Selles finantsprognoosi koostamise juhendis viime lõpule kasumiaruande mudeli tuludest ärikasumini või EBIT EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on kasumiaruandes üks viimaseid vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. .
Tulude prognoosimine
Mudeli loomisel on oma mudeli realistlikuks muutmise ja selle lihtsaks ja jõuliseks hoidmise vahel loomupärased pinged. Esimeste põhimõtete lähenemisviisis määratletakse mitmesugused meetodid tulude modelleerimiseks suure detailsuse ja täpsusega. Näiteks jaetööstuse tulude prognoosimisel saame prognoosida laienemismäära ja tulu ruutmeetri kohta.
Telekommunikatsioonitööstuse tulude prognoosimisel võime ennustada turu suurust ning kasutada praegust turuosa ja konkurentide analüüsi. Mis tahes teenindussektori tulude prognoosimisel saame hinnata töötajate arvu ja kasutada tulusid klientide suundumuste jaoks.
Teiselt poolt kirjeldab kiire ja räpane lähenemine robustsetele mudelitele, kuidas saate tulusid palju sirgjoonelisemalt modelleerida, toetudes sellele, et mudel on lihtsam ja hõlpsam kasutada (kuigi vähem täpne ja üksikasjalik). Selle lähenemisviisi korral ennustavad kasutajad ajalooliste näitajate ja suundumuste põhjal tulevast kasvu.
Brutomarginaali ning müügi-, üld- ja halduskulude prognoosimine
Kui oleme prognoosinud tulude prognoosimist, tahame järgmisena prognoosida brutomarginaali. Brutomarginaali prognoositakse tavaliselt protsendina tuludest. Jällegi saame tulevaste brutomarginaalide prognoosimiseks kasutada ajaloolisi näitajaid või suundumusi. Siiski on soovitatav kasutada üksikasjalikumat lähenemisviisi, võttes arvesse selliseid tegureid nagu sisendkulud, mastaabisääst ja õppimiskõver. See teine lähenemine võimaldab teie mudelil olla realistlikum, kuid raskendab ka jälgimist.
Järgmine samm on üldkulude prognoosimine: müügi-, üld- ja halduskulud müügi-, üld- ja halduskulud sisaldavad kõiki ettevõtte tootmisega mitteseotud kulusid mis tahes ajavahemikul. See hõlmab selliseid kulutusi nagu üür, reklaam, turundus, raamatupidamine, kohtuvaidlused, reisimine, toitlustamine, juhtkonna palgad, preemiad ja palju muud. Mõnikord võib see sisaldada ka amortisatsioonikulusid. Müügi-, üld- ja halduskulude prognoosimine toimub sageli protsendina tuludest. Ehkki need kulud on lühiajaliselt fikseeritud, muutuvad need pikas perspektiivis järjest muutuvamaks. Seetõttu võib lühemate perioodide (nädalate ja kuude) prognoosimisel tulude kasutamine müügi-, üld- ja halduskulude prognoosimiseks olla kohatu. Mõnes mudelis prognoositakse bruto- ja ärimarginaali jäämiseks müügi-, üld- ja halduskulud tasakaalustavaks näitajaks.
Finantsprognooside näide
Vaatame koos läbi finantsprognoosi näite ja koostame Excelis kasumiaruande prognoosimudeli. Esiteks näete, et kõik prognooside sisendid on rühmitatud samasse jaotisesse, mille nimi on „Eeldused ja draiverid”.
Lõin kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande jaoks eraldi väljundite jaotiste rühmad. Lõin ka jaotise „Toetavad ajakavad“, kus PP&E ja omakapitali üksikasjalikud töötlusarvutused on jaotatud, et mudelit oleks hõlpsam jälgida ja auditeerida. Selles artiklis töötame ainult eelduste ja kasumiaruande alusel.
Kõik kasumiaruande sisestamise eeldused tuludest kuni EBIT-ni leiate ridadest 8–14. Kõiki kulusid prognoositakse protsendina müügist. Ainult müügiprognoos põhineb eelmise aasta kasvul. Ka minu sisendid järjestatakse kasumiaruandes kuvatavas järjekorras.
Nüüd liigume jaotisse „Kasumiaruanne”, kus töötame veerus D ja liigume allapoole. Esimese prognoosiaasta (antud juhul 2017. aasta) müügi prognoosimiseks võtan eelmise aasta (C42) ja kasvatan seda jaotises „Eeldused ja draiverid” oleva müügi kasvu eelduse põhjal. "SalesGrowthPercent" eeldus asub lahtris "D8". Seetõttu on 2017. aasta prognoositava tulu valem = C42 * (1 + D8).
Arvutasin siis meie müüdud kaupade maksumuse. Esimese prognoosiaasta COGS arvutamiseks panime prognoositud müügi ette miinusmärgi, seejärel korrutame lahtris D9 asuva eeldusega „GrossMargin” miinusmärgiga. Valem on = -D42 * (1-D9).
Seejärel võtsin kokku prognoositud müügi ja COGS, et arvutada lahtris D44 asuv brutokasum. Valem on = SUM (D42: D43). Summeerimise mugav otsetee on ALT + =.
Järgmisena prognoosin kõiki kulutusi ridades 45–48 protsendina müügist. Alustame kõigepealt jaotisest „Jaotuskulud”, seejärel kopeerime valemi jaotisse „Amortisatsioon”. Arvutamiseks lahutame prognoositud müügi ja korrutame vastava eeldusega, milleks on antud juhul jaotuskulu kui protsent müügist. Valem on = D $ 42 * D10. Pange tähele $ märki, sest me tahame muuta lahtris D42 42. rea absoluutseks viiteks. Seejärel kopeerin selle valemi alla, kasutades otseteed CTRL + D või täites.
Seejärel paremale, kasutades otseteed CTRL + R või täitke paremale.
Lõpuks arvutan EBIT arvutamiseks puhaskasumi koos kõigi muude tegevuskuludega, kasutades = SUM (D44: D48).
Lisaressursid
Täname, et lugesite seda finantsprognoosi juhendit. Finance on ülemaailmne finantsanalüütikute koolituse pakkuja FMVA® Certification. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari ning töötavad edasi finantsaspetsialistide karjääris. Lisateabe saamiseks ja oma karjääri laiendamiseks uurige täiendavaid asjakohaseid finantsressursse allpool:
- Finantsmudelite tüübid Finantsmudelite tüübid Kõige tavalisemad finantsmudelite tüübid hõlmavad järgmist: 3 avalduse mudel, DCF mudel, ühinemiste ja ühinemiste mudel, LBO mudel, eelarvemudel. Avastage 10 parimat tüüpi
- 3 Aruande mudel 3 Aruande mudel 3 aruande mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend
- Stsenaariumide analüüs Stsenaariumide analüüs Stsenaariumide analüüs on meetod, mida kasutatakse otsuste analüüsimiseks spekuleerides finantsvõimaluste mitmesuguseid võimalikke tulemusi. Finantsmudelites on see
- Täiustatud Exceli valemite kursus
