Suhteanalüüs on populaarne finantsanalüüsi tehnika. Seda kasutatakse finantsaruannetest teabe visualiseerimiseks ja väljavõtmiseks. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad. See keskendub suhtarvudele, mis kajastavad kasumlikkust, tõhusust, finantseerimisvõimendust. Finantsvõimendus Finantssektoris on finantsvõimendus strateegia, mida ettevõtted kasutavad varade, rahavoogude ja tootluse suurendamiseks, ehkki see võib suurendada ka kahjumit. Võimendusel on kaks peamist tüüpi: finants- ja tegevus. Finantsvõimenduse suurendamiseks võib ettevõte laenata kapitali fikseeritud tulumääraga väärtpaberite emiteerimise kaudu või laenates raha otse laenuandjalt. Operatiivne finantsvõimendus ja muu oluline teave ettevõtte kohta. Suhteid saab kasutada nii horisontaalseks kui ka vertikaalseks analüüsiks. Kuigi tegemist on populaarse analüüsivormiga, on suhteanalüüsil palju piiranguid, millest finantsanalüütikud FMVA® Certification ühinevad 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari.
Pilt: Finantside finantsanalüüsi kursuse suhtarvude püramiid.
Suhteanalüüsi üks võtmetegureid on võrdlus tööstusharu võrdlusettevõtetega. Seda tüüpi finantsanalüüs võib olla kasulik nii sisemisele juhtimisele Ettevõtte struktuur Ettevõtte struktuur viitab ettevõtte erinevate osakondade või äriüksuste korraldamisele. Sõltuvalt ettevõtte eesmärkidest ja tööstusharust ning ettevõtte analüütikutest, kuna see annab finantsaruannetest olulist teavet.
Nagu iga finantsanalüüsi tehnika puhul, on ka suhtarvu analüüsil mitmeid piiranguid. Eksitavate järelduste vältimiseks on ülioluline teada neid piiranguid.
Millised on suhteanalüüsi piirangud?
Mõned suhteanalüüsi kõige olulisemad piirangud on:
- Ajalooline teave: Analüüsis kasutatud teave põhineb tegelikel mineviku tulemustel, mille ettevõte avaldab. Seetõttu ei tähenda suhteanalüüsi mõõdikud tingimata ettevõtte tulevikku.
- Inflatsiooniefektid: Finantsaruandeid avaldatakse perioodiliselt ja seetõttu on iga väljaande vahel ajaerinevusi. Kui inflatsioon Inflatsioon Inflatsioon on majanduslik mõiste, mis viitab kaupade hinnatase tõusule kindla aja jooksul. Hinnataseme tõus tähendab, et antud majanduse valuuta kaotab ostujõu (s.o sama rahasummaga saab vähem osta). perioodide vahel, siis reaalhindu finantsaruannetes ei kajastata. Seega pole eri perioodide arvud võrreldavad enne, kui neid on inflatsiooniga kohandatud.
- Muudatused arvestuspõhimõtetes: Kui ettevõte on muutnud oma arvestuspõhimõtteid ja protseduure, võib see oluliselt mõjutada finantsaruandlust. Sellisel juhul muudetakse suhtarvude analüüsis kasutatud peamisi finantsnäitajaid ja pärast muudatust registreeritud finantstulemused ei ole võrreldavad enne muudatust registreeritud tulemustega. Analüütiku ülesanne on olla arvestuspõhimõtete muudatustega kursis. Tehtud muudatused on üldjuhul toodud finantsaruannete jaotise lisades.
- Operatiivsed muudatused: Ettevõte võib oluliselt muuta oma tegevusstruktuuri, alates tarneahela strateegiast kuni müüdava tooteni. Oluliste operatsioonimuutuste korral võib finantsmõõdikute võrdlemine enne ja pärast operatiivset muutust viia eksitavate järeldusteni ettevõtte tegevuse ja tulevikuväljavaadete kohta.
- Hooajalised mõjud: Analüütik peaks olema teadlik sesoonsetest teguritest, mis võivad potentsiaalselt põhjustada suhteanalüüsi piiranguid. Võimetus kohandada suhteanalüüsi sesoonsuse mõjudega võib põhjustada analüüsi tulemuste valetõlgendusi.
- Finantsaruannetega manipuleerimine: Suhteanalüüs põhineb informatsioonil, mille ettevõte on oma finantsaruannetes esitanud. Ettevõtte juhtkond võib seda teavet manipuleerida, et esitada tegelikust tulemusest parem tulemus. Seega ei pruugi suhteanalüüs täpselt kajastada ettevõtte tegelikku olemust, kuna lihtsa analüüsi abil ei tuvastata teabe valeandmete esitamist. On oluline, et analüütik oleks nendest võimalikest manipulatsioonidest teadlik ja viiks alati läbi ulatusliku hoolsuskohustuse. Hoolsuskohustus on võimaliku tehingu või investeerimisvõimaluse kontrollimise, uurimise või auditeerimise protsess, et kinnitada kõiki asjakohaseid fakte ja finantsteavet ning kontrollida midagi muud, mis ühinemis- ja ühinemislepingu või investeerimisprotsessi käigus välja toodi. Enne tehingu lõppemist viiakse läbi hoolsuskohustus. enne järelduste tegemist.
Lisaressursid
Täname, et lugesite Finantsjuhendit suhteanalüüsi piirangute kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Finantsmodelleerimise parimad tavad Finantsmodelleerimise parimad tavad Selle artikli eesmärk on pakkuda lugejatele teavet finantsmudeli parimate tavade kohta ja hõlpsasti jälgitavat järkjärgulist juhendit finantsmudeli koostamiseks.
- Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Mõistete ja üldiste finantsanalüüsi suhtarvude mõistete määratlused. Tähtis on mõista neid olulisi mõisteid.
- Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks
- Tundlikkuse analüüs Mis on tundlikkuse analüüs? Tundlikkusanalüüs on finantsmodelleerimisel kasutatav tööriist, et analüüsida, kuidas sõltumatute muutujate komplekti erinevad väärtused mõjutavad sõltuvat muutujat
