Finantsvõimenduse vähendamine - ülevaade, valem, eelised ja puudused

Finantsvõimenduse vähendamist saab vaadelda mikro- ja makromajanduslikul tasandil. Mikroökonoomilisel tasandil on finantsvõimenduse vähendamine ettevõtte poolt võla kogumahu vähendamiseks ette nähtud protsess. See on äärmuslik meede, mille majandusüksus rakendab oma bilansis oma kohustuste ja olemasoleva võla tasumiseks.

Kui ettevõte ei saa õigeaegselt finantsvõimendust vähendada, võib tal tekkida oht, et maksed jäävad maksmata või pankrotti.

Vähendamine

Makromajanduslikul tasemel majanduse vähendamine või vähendamine on see, kui mitu tööstust vähendavad oma võlasummat. Seda mõõdetakse koguvõla vähenemisena riigi SKP suhtes sisemajanduse koguprodukt (SKP). Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on riigi majandusliku tervise standardmõõt ja selle elatustaseme näitaja. Samuti saab SKT-d kasutada erinevate riikide tootlikkuse taseme võrdlemiseks. rahvamajanduse arvel.

Arvelduse vähendamise mõistmine

Võlg on ettevõtte oluline osa, kuna seda saab kasutada oma tegevuse ja investeerimistegevuse rahastamiseks. Võlga kasutades saab ettevõte maksta arveid ja osta vara aktsiaid välja laskmata ja aktsionäride tulusid lahjendamata.

Peale selle kogutakse võlga ettevõtte esialgse kasvu rahastamiseks, kuid suurte võlgade võtmine suurendab ettevõtte riskantsust. Kui ettevõtte kasv ei lähe halva juhtimise või majanduslanguse tõttu plaanipäraselt, on võlasumma ettevõttele koormaks.

See on siis, kui ettevõte peab võtma võla vähendamise, et vähendada turu volatiilsuse mõju. Volatiilsuse suhe Volatiilsuse suhe viitab antud väärtpaberi hindade muutuste tehnilisele mõõdule. See võimaldab investoritel ja kauplejatel ettevõtte bilansis hinna kindlaks teha. Ettevõte saab finantsvõimenduse vähendamiseks kasutada järgmisi tehnikaid:

  • Ettevõte saab finantsvõimendust vähendada, müües allahindlusega varasid, võlakirju ja osa ettevõttest.
  • See võib olemasolevaid võlgu refinantseerida, et vähendada igakuiseid makseid ja intressimäärasid.
  • Seda saab vähendada, kasutades operatiivtegevusest saadud liigset raha.
  • Aktsiaselts saab finantsvõimendust vähendada, emiteerides aktsiaturul rohkem aktsiaid.

Valem

Finantssuhteid, näiteks varade tootlust, võla omakapitali ja omakapitali tasuvust, saab kasutada finantsvõimenduse vähendamise mõju mõistmiseks.

Varade tootlus (ROA) = puhaskasum / keskmine vara
Võlakapitali suhe = kogu võlg / omakapital
Omakapitali tootlus (ROE) = puhaskasum / omakapital

Näide

Ettevõte A ostab vara, mille väärtus on 10 miljonit dollarit, kasutades 3 miljoni dollari suurust omakapitali ja võlga 7 miljonit dollarit. Aasta jooksul on puhaskasum 600 000 dollarit.

  • ROA: 600 000/10 000 000 = 6%
  • Võlg omakapitalile: 7 000 000/3 000 000 = 2,3x
  • ROE: 600 000/3 000 000 = 20%

Oletame, et aasta lõpus otsustas ettevõte A maksta 5 000 000 dollarit kohustusi, kasutades 5 000 000 dollari suurust vara. Nüüd on ettevõttel 2 000 000 dollarit võlga ja 5 000 000 dollarit vara.

  • ROA: 600 000/5 000 000 = 12%
  • Võlg omakapitalile: 2 000 000/3 000 000 = 0,6x
  • ROE: 600 000/3 000 000 = 20%

Seoses stsenaariumi 2 vähendamisega vähendab ettevõte atraktiivsemaid suhteid; seetõttu eelistavad investorid ja laenuandjad 1. stsenaariumiga võrreldes stsenaariumi 2.

Vähendamise eelised

Ettevõte vabaneb mürgistest võlgadest - seda tüüpi võlast, kus ettevõte ei saa intressi ja põhisummat tagasi maksta.

Mürgise võla vähenemine vähendab kohustuste arvu. Kohustuste liigid Kohustusi on kolme põhiliiki: lühiajalised, pikaajalised ja tingimuslikud kohustused. Kohustused on juriidilised kohustused või võlad teise isiku või ettevõtte ees. Teisisõnu on kohustused majandusliku kasu tulevased ohvrid, mida ettevõte peab bilansis tooma ja finantssuhteid parandama, mida laenuandjad ja investorid suhtuvad soodsalt.

Vähendamise puudused

Finantsvõimenduse vähendamine on investorite jaoks halb märk, kuna see tähendab, et ettevõte ei suuda saavutada oma võla tasumiseks vajalikku kasvu. Seega võib ettevõttel võla summa vähendamiseks vaja minna töötajate arvu vähendamiseks ja oma varade tulekahjumüügiks. Selliste toimingute tulemuseks on ettevõtte aktsia hinna langus.

Võlgade vähendamise mõju majandusele

Mitme majandusharu võlgade vähendamine võib aeglustada majanduskasvu, mille tulemuseks on järsk laenude kättesaadavuse vähenemine ja suurenenud piirangud ärilaenude saamiseks.

Sellepärast, et pangad eelistavad laenamist vähem riskantsetele ettevõtetele, kuna finantsvõimenduse vähendamine toimub pärast suurt finantskriisi. Selle tulemusena keelatakse väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele juurdepääs pangalaenudele, millele järgneb ettevõtete kokkuvarisemine, kuna nad ei saa operatiivtegevuse rahastamiseks sularaha kindlustada.

Lisaks peavad hädas ettevõtted võlgade tasumiseks oma vara müüma, põhjustades varade hindade kokkuvarisemist. Deflatsiooni surve suurendab võlakoormust, mille tulemuseks on investeeringute peatamine ja töötajate arvu vähendamine kogu ettevõtte kulude vähendamiseks.

Esimestel aastatel finantsvõimenduse vähendamisel väheneb majanduse tarbimine ja SKP, mis omakorda loob langusspiraali. Majanduslanguse negatiivse mõju vähendamiseks peab valitsus astuma samme.

Lisaressursid

Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Võlgade konsolideerimine Võlgade konsolideerimine Võlgade konsolideerimine on võlgade refinantseerimise vorm, mille käigus mitmed väiksemad võlad on koondatud ühte lihtsustatud võlga.
  • Bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhilisest finantsaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital
  • Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvude loomisel kasutatakse finantsaruannetest võetud arvväärtusi ettevõtte kohta sisuka teabe saamiseks
  • Pankrot Pankrot Pankrot on inimese või mitte-inimese (ettevõtte või valitsusasutuse) õiguslik seisund, kes ei suuda võlausaldajatele tasumata võlgu tagasi maksta.

Lang L: none