Bear Put Spread - ülevaade, valikud, kasum ja kahjum

Karu müügi puhul on põhiidee kõrge ostuhinna ostmine Alghind Alghind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas tal on kõne optsiooni või müügioptsiooni. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks. pane ja müü siis madalam. Eesmärgiks on aktsiahinna langus, mille sulgemine - aegumise hetkel - on võrdne madalama streigi hinnaga või sellest madalam.

Karuputke levik

Hinnavahe on vertikaalne, samal ajal lõpevad kaks streigihinda. Müüdud müügioptsioon - madalama tehinguhinnaga - on selgelt vähem väärt kui ostetud kõrgema ostuhinnaga müügioptsioon. Selle tulemuseks on netokorraldus, kuna madalama streigi hinna müügi eest saadud raha on väiksem kui kõrgema algse hinna eest makstud raha.

Kokkuvõte:

  • On kaks põhilist optsioonilepingut: müük ja kõned. Putid võimaldavad kauplejatel müüa optsiooni alusvara määratud alghinnaga kuni optsiooni aegumiseni; kõned võimaldavad kauplejal vara osta määratud hinnaga kuni optsiooni kehtivusaja lõpuni.
  • Karu müügi leviku üldine strateegia on osta kõrgem streigihind ja seejärel müüa madalam; eesmärk on jälgida aktsia langust ja sulgemist igal hetkel, mis on võrdne kehtivuse ajal kehtiva madalama streigi hinnaga või ületab seda.
  • Kui aktsia suletakse madalama streigi hinnaga või sellest madalamal, teenib kaupleja streigi hinna vahe, millest on lahutatud algselt makstud preemia.

Valikute mõistmine

Karuputke leviku paremaks mõistmiseks on vaja põhiteadmisi valikutest. Valikuvõimalusi on kahte tüüpi: kõned ja pakkumised Optsioonid: kõned ja pakkumised Optsioon on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse osta, kuid mitte kohustust, vara teatud kuupäevaks (aegumiskuupäevaks) teatud ajal osta või müüa. määratud hind (streigi hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal. Kõne võimaldab omanikul osta optsiooni alusvara lepingulise streigi hinnaga kuni ostuoptsiooni kehtivusaja lõpuni.

Müügioptsioon seevastu võimaldab omanikul müüa optsiooni alusvara lepingus sätestatud alghinnaga kuni müügioptsiooni kehtivuse lõpuni.

Kasum ja kahjum karuputke levis

Nagu eelpool mainitud, on karu müügi levitamise tulemus netodebet. Maksimaalne summa, mille kaupleja kaotab mis tahes deebetvahe korral - näiteks karupakkumise vahe - on summa, mille kaupleja selle eest maksis, mida nimetatakse ka netokorralduseks. See on kõrgema streigi hinna optsiooni hind, millest lahutatakse madalama streigi hinna optsiooni hind. See juhtub siis, kui aegumishetkel sulgeb alusvara mis tahes hinnaga, mis on kõrgem kui ostetud müügioptsiooni müügioptsiooni alghind. Müügioptsioon on optsioonileping, mis annab ostjale õiguse, kuid mitte kohustuse, müüa alusvara kindlaksmääratud hinnaga (tuntud ka kui algne hind) enne või eelnevalt kindlaksmääratud aegumiskuupäeva. See on üks kahest peamisest valikutüübist, teine ​​tüüp on kõne võimalus. .

Minimaalse riskiga kaasneb minimaalne tasu. Enim, mida kaupleja saab karu müügi vahest teenida, on kogu streigi hindade vahe pärast kõrgema streigi eest makstud summa mahaarvamist. Maksimaalne juurdekasv tekib juhul, kui alusvara suletakse mis tahes hinnaga, mis on võrdne kehtivuse ajal kehtiva madalama alghinnaga.

Sellisel juhul kasutab kaupleja oma kõrgemat streigi müüki, müües aktsiad kõrgema streigi hinnaga. Kui see on rahas, kasutatakse teist madalama tehinguhinna müügioptsiooni automaatselt ja kaupleja ostab aktsiad madalama alghinnaga. Seega ei teki alusvaras netopositsiooni.

Kui kehtivuse lõppedes on aktsia hind kõrgema streigi hinnaga või sellest kõrgem, siis aeguvad mõlemad võimalused kasutamata. Kui aktsia hind on madalam kõrgema streigi optsiooni alghinnast, kuid mitte madalama madalama streigi optsiooni alghinnast, kasutatakse kõrgemat streigipakkumist, mis annab kauplejale lühikese positsiooni alusvaras.

Karuputke levik - kasumiskeemAllikas

Seotud lugemised

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Bull Call Spread Bull Call Spread Bull call call, mis on optsioonistrateegia, kasutab investor, kui ta usub, et aktsia hind tõuseb mõõdukalt. Sõnn
  • Bull Put Spread Bull Put Spread Bulli müügi spreadi, mis on optsioonistrateegia, kasutab investor siis, kui ta usub, et alusvarade osakaal tõuseb mõõdukalt
  • Müügi-müügi suhe (PCR) Müügi-müügi suhe (PCR) Müügi müümise suhe on näitaja, mida investorid kasutavad turuväljavaadete hindamiseks. Suhe kasutab määratud aja jooksul sisse- ja kõnede mahtu
  • Spread Spread Spread Trading - tuntud ka kui suhtelise väärtusega kauplemine - on kauplemismeetod, mis hõlmab investorit, kes korraga ostab ühe väärtpaberi ja müüb

Lang L: none (rec-post)