NFO (uus fondipakkumine) on varahaldusettevõtte (AMC) tehtud üleskutse investoritele investeerida raha uude fondi. AMC on ettevõte, mis kogub raha erinevatelt klientidelt ja paigutab fondid erinevatesse investeerimisvõimalustesse, näiteks aktsiakapitalidesse ja kinnisvarasse. Kinnisvara Kinnisvara on kinnisvara, mis koosneb maast ja parendustest, sealhulgas hooned, sisseseade, teed, rajatised, ja tehnosüsteemid. Omandiõigused annavad maa omandiõiguse, parendused ja loodusvarad nagu mineraalid, taimed, loomad, vesi jne.
Üldiselt määravad AMC-d kindla rahasumma, mis investeeritakse konkreetsesse väärtpaberisse, ja jagavad kogu kapitali väiksemate nimiväärtustega osakuteks. NFO, mida nimetatakse ka puhasväärtuseks (NAV), puhasvara väärtus puhasväärtuseks (NAV), osaku hind on määratletud kui fondi vara väärtus, millest lahutatakse tema kohustuste väärtus. Mõistet "puhasväärtus" kasutatakse tavaliselt investeerimisfondide suhtes ja seda kasutatakse valduses olevate varade väärtuse määramiseks. SECi sõnul peavad investeerimisfondid ja investeerimisfondid (UIT) oma puhasväärtuse arvutamiseks olema vahemikus paar kuni mitusada dollarit.
Kokkuvõte
- Uus fondipakkumine (NFO) on investorite üleskutse investeerida raha uude fondi.
- NFO sarnaneb esialgse avaliku pakkumisega (IPO) selles mõttes, et investorite raha kasutatakse väärtpaberite ostmiseks.
- NFO-sid saab emiteerida piiratud arvule osakutele (kinnised fondid) või neid saab pidevalt osta ja lunastada.
NFO vs IPO
Esmane avalik pakkumine Esmane avalik pakkumine Esmane avalik pakkumine on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Siit saate teada, mis on IPO üleskutse uue ettevõtte kapitali kaasamiseks või olemasoleva ettevõtte lisakapitali kaasamiseks. See sarnaneb uue fondipakkumisega selles mõttes, et ettevõte kogub erinevatelt investoritelt suurt rahasummat. Kuid see erineb NFO-st järgmistel viisidel:
1. Emissiooni hind
NFO puhasväärtus fikseeritakse selle väärtpaberi hinna alusel, kuhu kogutud vahendid investeeritakse. Teiselt poolt määrab IPO hinna emiteeriv ettevõte. Seda saab fikseerida aktsia nimiväärtusest kõrgemale või alla, sõltuvalt emitendi eelistustest.
2. Investeeringu tüüp
IPO-s investeerib investor oma raha otse emiteerivasse ettevõttesse. NFO-s annavad investorid oma raha AMC-le, kes omakorda investeerib selle erinevat tüüpi väärtpaberitesse, sealhulgas, kuid mitte ainult, aktsiatesse.
3. Kauplemine
IPO kaudu ostetud aktsiatega saab kaubelda börsiplatvormil New Yorgi börs (NYSE) New Yorgi börs (NYSE) on maailma suurim väärtpaberibörs, mis võõrustab 82% S&P 500-st, samuti 70 aktsiat. maailma suurimad ettevõtted. See on börsil noteeritud ettevõte, mis pakub platvormi ostmiseks ja müümiseks. Teisest küljest ei saa teatud liiki NFO-dega kaubelda nagu aktsiatega. Neid saab osta ainult korraga ja vajadusel lunastada.
Praktiline näide
Vaatleme järgmist näidet. AMC käivitab üheks aastaks suletud fondi X jaoks NFO. See määrab puhasväärtuseks 100 dollarit ühiku kohta ja kokku on 100 ühikut, millega fikseeritakse kogu kapitali väärtuseks 10 000 dollarit. Aastane tootlus on 15%.
Isik A otsustab osta X fondi 10 osakut 1. jaanuaril, selle käivitamise päeval. Turu tõusva faasi tõttu tõuseb kaubeldava fondi hind 31. mail 120 dollarini osaku kohta ja A müüb kõik oma osakud aktsiaturul.
1. oktoobril ostab A uuesti 10 ühikut X-i 110 dollariga ja hoiab neid alles aasta lõpuni, mil need lunastatakse. Ettevõte maksab fondi iga osaku eest 100 dollarit ja tootlusena pakub 15 dollarit osakult.
A poolt sularahas teenitud kasum on 250 dollarit (-1000 + 1200-1100 + 1150).
Fondi osakuid saab tagasi osta alles kindlaksmääratud perioodi lõpus, kuid nendega saab kaubelda börsil. NAV ühiku kohta siiski ei muutu.
Nüüd, kui Fond X oli avatud fond Avatud ja kinnised investeerimisfondid Paljud investorid peavad avatud ja kinniseid investeerimisfonde sarnaseks, kuna mõlemad investeerimisfondid võimaldavad neil odavat viisi kapitali kokku ühendada ja sama puhasväärtusega 100 dollarit ühiku kohta ja aastase tootlusega 15%, kuid osakute koguarvule või kogukapitalile piirangut ei ole, oleks võinud selle igal ajal lunastada. Isik A ostab 1. jaanuaril 10 ühikut X, andes seeläbi ettevõttele investeerimiseks 1000 dollarit.
31. märtsil lunastab A 6 osakut. Oletame, et A on turul ainus fondi omanik. Seetõttu langeb fondi suurus nüüd 400 dollarini (100 dollarit x 4). Ettevõte soovib hoida fondi suurust 1000 dollaril, seega investeerib ülejäänud 600 dollarit iseseisvalt.
1. oktoobril otsustab A osta neli X-i ühikut. Nüüd määrab ettevõte puhasväärtuseks 150 USD ühiku kohta (600 USD / 4). 31. detsembril lunastab A kõik X kaheksa ühikut kokku 1000 dollariga.
Fondi osakuid saab igal ajal tagasi osta, kuid nendega ei saa kaubelda. Iga kord, kui investorid osakuid ostavad või müüvad, muutub fondi suurus ja osaku puhasväärtus muutub vastavalt.
Isiku A sularahas teenitud kasum on 120 dollarit (-1 000 + 637,50 - 600 + 1082,50).
Kas NFO-sse investeerimine on ohutu?
On väga oluline viia läbi taustakontroll AMC-l, kes pakub NFO-d ja väärtpaberit, kuhu fond investeeritakse. NFO-ga kaasneb lisarisk, kui ei teata, milline on portfell või kui palju tootlust uued väärtpaberid tõenäoliselt pakuvad.
Kuigi fondid on aktsiatest suhteliselt ohutum investeerimisvõimalus, tuleb väärtpaberitesse investeerimisel meeles pidada järgmisi punkte.
1. AMC andmed
Alati on parem investeerida olemasoleva AMC fondidesse. Investorid saavad analüüsida varasemaid tulemusi, et hinnata AMC väärtust ja hinnata selle investeeringute tasuvust.
2. Madalam puhasväärtus ei tähenda tingimata paremat investeeringut
Investorid kipuvad investeerima kinnistesse fondidesse, kuna nende puhasväärtus on madalam kui avatud. Avatud fondid on siiski olemasolevad skeemid, millel on kogemusi, mida saab hinnata ja mis on seetõttu vähem riskantsed.
3. Investeerige vastavalt isiklikele nõuetele
NFO-sid saab käivitada fondide jaoks, mis investeerivad erinevatesse väärtpaberitesse. Varasemate kogemusteta investor peaks investeerima NFO-sse, kes investeerib erinevate väärtpaberite portfelli, näiteks eri tööstusharude ettevõtete aktsiatesse.
Teisest küljest peaksid staažikad investorid, kes soovivad oma portfelli lisada teatud tüüpi tagatisi, näiteks ravimifirmade aktsiad, peaksid sama raha eest investeerima NFO-sse.
Seotud lugemised
Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:
- Varahaldusettevõte (AMC) Varahaldusettevõte (AMC) Varahaldusettevõte (AMC) on ettevõte, mis investeerib oma klientide nimel ühendatud kapitali. Kapitali kasutatakse erinevate rahastamiseks
- NAVPS puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) Aktsia puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) on mõõdik, mida kasutatakse kinnisvarainvesteeringute usaldusfondi (REIT) väärtuse hindamiseks ja see näitab ühe aktsia väärtust
- IPO protsess IPO protsess IPO protsess on see, kus eraettevõte emiteerib avalikkusele esmakordselt uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid. Viis sammu arutati üksikasjalikult
- Neto tootlus NAV tootlus Neto tootlus ehk vara puhasväärtuse tootlus on ettevõtte vara tulemuslikkuse mõõtmine miinus kohustused. NAV-i tootlust kasutatakse tavaliselt
