Võlgnevuste finantseerimine on lühiajalise rahastamise viis, mida ettevõte saab oma nõuete abil kasutada. See on väga kasulik, kui ettevõtte sularaha sisse- ja väljavoolude vahel valitseb ajaerinevus. AR rahastamine võib toimuda mitmel kujul, kuid kolm peamist tüüpi on:
- Nõuded laenudelt
- Faktooring nõuete debiteerimine Faktooring debitoorse võlgnevuse faktooring, mida nimetatakse ka faktooringuks, on finantstehing, mille käigus ettevõte müüb oma nõuded finantseerimisettevõttele, mis on spetsialiseerunud nõuete (nn faktor) ostmisele allahindlusega. Võlgade faktooring on tuntud ka kui arvete faktooring või nõuete finantseerimine
- Varaga tagatud väärtpaberid
Nõuete laenud
Nõuete laenud on lühiajalise rahastamise allikad, kus laenuvõtja saab kasutada oma võlgnevusi tagatisena pangast vahendite hankimiseks. Pank laenab tavaliselt murdosa - nt 80% - nõuete nominaalväärtusest. Murdosa varieerub sõltuvalt nõuete kvaliteedist - mida parem kvaliteet, seda suurem on murdosa.
Laenusaaja omab endiselt nõudeid ja vastutab võlgnike sissenõudmise eest. Ettevõte peaks AR-laene kasutama ainult siis, kui tal on oma võlgnikega head suhted ja maksetes kindel. Vastasel juhul on tõenäoline, et ettevõte võib panga ja võlgniku vahele jääda.
Faktooring
Faktooring on kõige tavalisem arvete laekumiste rahastamise vorm väiksemate ettevõtete jaoks. Faktooringumeetodi kohaselt müüb laenuvõtja oma nõuded faktooringuasutusele. Nõuded müüakse allahindlusega, kus allahindlus sõltub nõuete kvaliteedist.
Kuna tegemist on nõuete otsemüügiga, ei vastuta laenuvõtja enam sissenõudmisprotsessi eest ja summad kogub faktooringorganisatsioon. Faktooring võib olla kallis, kuna tavaliselt hõlmab see intressikulude kõrval mitmeid tasusid. Intressikulu Intressikulud tekivad ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks välja tuua kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutada intress korrutades intressi. Samuti, kui ettevõte soovib oma võlgnikega häid suhteid säilitada, peaks ta faktooringut kasutama säästlikult.
Varaga tagatud väärtpaberid
Varaga tagatud väärtpaberid (ABS) on suuremate organisatsioonide jaoks kättesaadav rahastamisvorm. ABS on fikseeritud tulumääraga instrument, mis teeb kupongimakseid investoritele, tuletades oma rahavood alusvara kogumist. Kõige tavalisem näide on hüpoteekidega tagatud väärtpaberid, mille alusvaraks on hüpoteegid.
Suurettevõte võib osa või kõik oma nõuded väärtpaberistada eriotstarbelises sõidukis (SPV) eriotstarbelises sõidukis (SPV). Eriotstarbeline sõiduk / üksus (SPV / SPE) on eraldi üksus, mis on loodud konkreetse ja kitsa eesmärgi jaoks ning mis hoitakse bilansiväliselt. SPV on a; instrument hoiab nõudeid, kogub makseid ja edastab need investoritele.
Teiselt poolt saab laenu võtnud ettevõte investoritelt raha SPV kaudu. Jällegi, nagu ka AR-laenude ja faktooringute puhul, sõltub ABS-i krediidireiting nõuete kvaliteedist ja hajutatuse tasemest.
Nõuete kvaliteeti mõjutavad tegurid
Nagu eelmistes jaotistes arutletud, on nõuete kvaliteet rahastamisotsuste tegemisel võtmetähtsusega. Allpool on toodud mõned võtmetegurid, mis otsustavad nõuete korvi kvaliteedi:
1. Võlgniku krediidivõime
Võlgniku krediidikvaliteet on hädavajalik, kuna lõppkokkuvõttes teeb makse võlgnik. Niisiis, halva krediidireitinguga võlgnik Krediidireiting Krediidireiting on konkreetse krediidiasutuse arvamus üksuse (valitsuse, ettevõtte või üksikisiku) võimekuse ja valmisoleku kohta täita oma finantskohustusi täielikult ja määratud tähtpäevade jooksul. . Krediidireiting tähistab ka võlgniku maksejõuetuse tõenäosust. vähendab korvi kvaliteeti ja suurendab laenukulusid intressi või laenusumma vähendamise mõttes.
2. Nõuete kestus
Nõuete kestus või vanus on nende päevade arv, mil need on tasumata. Pikaajalisi nõudeid peetakse madalama kvaliteediga, kuna nõuete tasumise tõenäosus väheneb.
Tavaliselt, kui nõue on tasumata üle 90 päeva, käsitletakse seda vaikimisi. Seega, mida lühem on korvi kestus, seda madalamad on finantseerimise kulud.
3. Esialgse konto tegevusala
Tööstus, kuhu esialgne võlgnik kuulub, on oluline, kuna selle valdkonna makrotrendid mõjutavad võlgniku võimet oma kohustusi täita. See on oluline ka seetõttu, et finantsasutused võivad soovida piirata oma kokkupuudet teatud tööstusharudega.
4. Dokumentatsiooni kvaliteet
Kontoga seotud dokumentide kvaliteet on samuti väga oluline, kuna parem dokumentatsiooni kvaliteet tagab lepingute selguse. See on ka alus õigusemõistmise rikkumise korral. Seega parandab hea ja selge dokumentatsioon nõuete korvi kvaliteeti.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Varade finantseerimine Varade finantseerimine Varade finantseerimine on ettevõtte varadega seotud laenutüüp. Varade finantseerimisel kasutab ettevõte oma olemasolevaid varusid, võlgnevusi,
- Kommertslaenu dokumenteerimise koolitus Kommertslaenu dokumenteerimise koolitus Kommertslaenu dokumenteerimise koolitus on ametlik koolitus finantseerimisasutustele ja krediidispetsialistidele, kes tegelevad kommertslaenudega
- Varaga tagatud kommertspaber (ABCP) Varaga tagatud kommertspaber (ABCP) Varaga tagatud kommertspaber (ABCP) on varaga tagatud kommertspaber (ABCP) on kommertspaber, mis on tagatud finantsvaraga. Äripaber on lühiajaline rahaline
- Võlanõuete kvaliteet Võlgnevuste kvaliteet Võlgnevuste kvaliteet on tõenäosus, et ettevõttele võlgnevuste näol võlgnevad rahavood kogutakse.
