Basel III - ülevaade, ajalugu, peamised põhimõtted, mõju

Basel III kokkulepe on Baseli pangajärelevalve komitee (BCBS) poolt välja töötatud finantsreformide kogum, mille eesmärk on tugevdada reguleerimist, järelevalvet ja riskijuhtimist. Süsteemne risk. Süsteemse riski võib määratleda kui varinguga seotud riski või ettevõtte, tööstusharu, finantsasutuse või kogu majanduse ebaõnnestumine. See on finantssüsteemi suure ebaõnnestumise oht, mille korral tekib kriis, kui kapitali pakkujad kaotavad usalduse pangandussektori kapitali kasutajate vastu. 2008. aasta ülemaailmse finantskriisi mõju tõttu pankadele võeti kasutusele Basel III, et parandada pankade võimet toime tulla finantsstressi põhjustatud šokkidega Võlakulu Võlakulu on tootlus, mida ettevõte annab oma võlgnikele ja võlausaldajatele. WACC arvutustes kasutatakse hindamise analüüsimiseks võla maksumust. ning tugevdada nende läbipaistvust ja avalikustamist.

Basel III teema

Basel III põhineb varasematel kokkulepetel Basel I ja II ning on osa pidevast protsessist, mille eesmärk on parandada pangandussektori reguleerimist. Kokkuleppe eesmärk on vältida pankade kahjustamist majandusele, võttes rohkem riske kui nad suudavad toime tulla.

Baseli komitee

BCBS asutati 1974. aastal keskpanga Föderaalreservi (The Fed) poolt. Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja on finantsasutus maailma suurima vabaturumajanduse taga. kümne rühma (G10) riikide kubernerid, reageerides finantsturgude häiretele. Komitee loodi foorumina, kus liikmesriigid saavad arutleda pangandusjärelevalve küsimustes. BCBS vastutab finantsstabiilsuse tagamise eest, tugevdades kogu maailmas reguleerimist, järelevalvet ja pangandustavasid.

Komitee laienes 2009. aastal 27 jurisdiktsiooni, sealhulgas Brasiilia, Kanada, Saksamaa, Austraalia, Argentina, Hiina, Prantsusmaa, India, Saudi Araabia, Holland, Venemaa, Hongkong, Jaapan, Itaalia, Korea, Mehhiko, Singapur, Hispaania, Luksemburg, Türgi, Šveits, Rootsi, Lõuna-Aafrika Vabariik, Ühendkuningriik, Ameerika Ühendriigid, Indoneesia ja Belgia.

BCBS annab aru juhatajate ja järelevalvepeade rühmale (GHOS). Selle sekretariaat asub Šveitsis Baselis, Rahvusvaheliste Arvelduste Pangas (BIS). Asutamisest alates on BCBS sõnastanud Basel I, Basel II ja Basel III kokkulepped.

Basel III põhiprintsiibid

1. Minimaalsed kapitalinõuded

Basel III kokkuleppega tõsteti pankade miinimumkapitalinõuded 2 protsendilt Basel II-s 4,5 protsendini põhikapitalist protsendina panga riskiga kaalutud varadest. Samuti on täiendav 2,5% puhverkapitalinõue, mis viib kogu miinimumnõude 7% -ni. Pangad saavad puhvrit kasutada, kui nad seisavad silmitsi finantsstressiga, kuid see võib dividendide maksmisel põhjustada veelgi suuremaid rahalisi piiranguid.

Alates 2015. aastast kasvas esimese taseme omavahendite nõue Basel II 4% -lt Basel III 6% -le. 6% sisaldab 4,5% esimese taseme põhiomavahendeid ja lisaks 1,5% esimese taseme põhiomavahendeid. Nõuded tuli rakendada alates 2013. aastast, kuid rakendamise kuupäeva on mitu korda edasi lükatud ja nüüd on pankadel muudatuste rakendamiseks aega 1. jaanuarini 2022.

2. Finantsvõimenduse suhe

Basel III kehtestas riskipõhise finantsvõimenduse määra, et olla tagaplaaniks riskipõhistele kapitalinõuetele. Pankadelt nõutakse finantsvõimenduse määra, mis ületab 3%. Mitteriskipõhine finantsvõimenduse määra arvutamiseks jagatakse esimese taseme omavahendid panga keskmise konsolideeritud koguvaraga.

Nõude täitmiseks fikseeris Ameerika Ühendriikide Föderaalreservi pank finantsvõimenduse määra kindlustatud pankade valdusettevõtjate puhul 5% ja süstemaatiliselt oluliste finantsasutuste (SIFI) puhul 6%.

3. Likviidsusnõuded

Basel III tutvustas kahe likviidsussuhtarvu kasutamist - likviidsuskatte määra ja netostabiilse rahastamise määra. Likviidsuse katvuse määr nõuab pankadelt piisavalt ülilikviidseid varasid, mis suudaksid vastu pidada järelevalveasutajate täpsustatud 30-päevase stressiga rahastamisstsenaariumile. Likviidsuskatte määra mandaat kehtestati 2015. aastal ainult 60% ulatuses selle kehtestatud nõuetest ja eeldatavasti suureneb see igal aastal kuni 2019. aastani 10%, kuni see jõustub täielikult.

Teiselt poolt nõuab netostabiilse rahastamise määr (NSFR), et pangad hoiaksid pikema stressi vältel stabiilset rahastamist nõutava stabiilse rahastamise summa kohal. NSFR kavandati likviidsuse mittevastavuste kõrvaldamiseks ja see hakkab tööle 2018. aastal.

Basel III mõju

Nõue, et pangad peavad hoidma reservis minimaalselt 7% kapitali, muudab pangad vähem kasumlikuks. Enamik panku püüab säilitada kõrgemat kapitalireservi, et end rahalistest raskustest leevendada, isegi kui nad vähendavad laenuvõtjatele väljastatud laenude arvu. Neilt nõutakse varade vastu rohkem kapitali, mis vähendab nende bilansimahtu.

Majanduskoostöö ja Arengu Organisatsiooni (OECD) 2011. aastal läbi viidud uuringust selgus, et Basel III keskpika perioodi mõju SKP-le oleks aastas -0,05 kuni -0,15%. Pinnal püsimiseks on pangad sunnitud suurendama oma laenude hinnavahet, kui nad kannavad lisakulud oma klientidele.

Uute likviidsusnõuete, peamiselt likviidsuse katte määra (LCR) ja stabiilse netofinantseerimise määra (NSFR), kasutuselevõtt mõjutab võlakirjaturgu. LCR likviidsete varade kriteeriumide täitmiseks hoiduvad pangad hoidmast suure äravooluga varasid, nagu eriotstarbelised sõidukid (SPV) eriotstarbelised sõidukid (SPV) Eriotstarbelised sõidukid / üksused (SPV / SPE) on eraldi üksused, mis on loodud konkreetne ja kitsas eesmärk ning seda hoitakse bilansiväliselt. SPV on ja struktureeritud investeerimisvahendid (SIV) struktureeritud investeerimisvahendid (SIV) Struktureeritud investeerimisvahendid (SIV) on pangandusvälised finantsüksused, mis on loodud ostma investeeringuid, mille eesmärk on saada kasu intressimäärade erinevusest - tuntud kui krediidivahe - lühi- ja pikaajalise võla vahel. .

Nõudlus sekulariseeritud varade ja madalama kvaliteediga ettevõtete võlakirjade järele väheneb, kuna LCR on kallutatud valitsuse võlakirju ja pandikirju omavate pankade suhtes. Selle tulemusena hoiavad pangad likviidsemaid varasid ja suurendavad pikaajaliste võlgade osakaalu, et vähendada tähtaegade mittevastavust ja säilitada minimaalne NSFR. Samuti minimeerivad pangad äritegevust, mis on rohkem likviidsusriskide all.

Basel III rakendamine mõjutab tuletisinstrumentide turge, kuna suuremate kulude tõttu lahkub turult rohkem kliiringu maaklereid. Basel III kapitalinõuded keskenduvad vastaspoole riski vähendamisele, mis sõltub sellest, kas pank kaupleb vahendaja või keskse kliiriva vastaspoole kaudu. Kui pank sõlmib diileriga tuletisväärtpaberite kauplemise, loob Basel III kohustuse ja nõuab selle tehingu jaoks kõrget kapitalinõuet.

Vastupidi, tuletisväärtpaberitega kauplemine keskse vastaspoole kaudu toob kaasa ainult 2% -lise tasu, mis muudab selle pankade jaoks atraktiivsemaks. Edasimüüjate lahkumine konsolideeriks riske vähemate liikmete seas, raskendades seeläbi tehingute ülekandmist ühest pangast teise ja suurendaks süsteemset riski.

Kriitika

Ameerika Ühendriikides asuv 450-liikmeline panganduskaubanduse assotsiatsioon Rahvusvahelise Rahanduse Instituut protestis Basel III rakendamise vastu, kuna see võib pankadele haiget teha ja majanduskasvu pidurdada. OECD uuring näitas, et Basel III vähendab tõenäoliselt SKP aastakasvu 0,05–0,15%.

Samuti vaidlesid Ameerika Pankurite Assotsiatsioon ja USA Kongressi demokraatide rühm Basel III rakendamise vastu, kartes, et see halvab USA väikepanku, suurendades nende hüpoteeklaenude ja VKEde laenude kapitali.

Muud ressursid

Finance on ülemaailmne finantsmudelite kursuste ja finantsanalüütikute sertifikaatide pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Finantsprofessionaalse karjääri jätkamiseks ja pangandussektori põhjalikumaks mõistmiseks tutvuge järgmiste täiendavate finantsressurssidega:

  • Krediidirisk Krediidirisk Krediidirisk on kahju tekkimise oht, mis võib tekkida juhul, kui mõni lepingupool ei järgi mis tahes finantskokkuleppe tingimusi.
  • Kapitalikontrollid Kapitalikontrollid Kapitalikontrollid on kas valitsuse või majanduse keskpanga võetud meetmed väliskapitali väljavoolu ja sissevoolu reguleerimiseks riigis. Võetud meetmed võivad olla maksude, tariifide, mahupiirangute või otseste õigusaktide vormis.
  • Valuutarisk Valuutarisk Valuutarisk ehk valuutakursi risk viitab riskile, millega investorid või ettevõtted, kes tegutsevad erinevates riikides, on seotud prognoosimatute kasumite või kahjumitega, mis tulenevad ühe valuuta väärtuse muutustest teise valuuta suhtes.
  • Kvantitatiivne leevendamine Kvantitatiivne leevendamine Kvantitatiivne leevendamine (QE) on raha trükkimise rahapoliitika, mida keskpank rakendab majanduse elavdamiseks. Keskpank loob

Lang L: none (rec-post)