Riskimaandamine - määratlus, kuidas see toimib ja strateegiate näited

Riskimaandamine on finantsstrateegia, mida investorid peaksid mõistma ja kasutama. Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid võrdlevad omakapitali vs riskikapital vs ingel ja alginvestorid riski, ärietapi, investeeringu suuruse ja liigi, mõõdikute osas , juhtimine. Selles juhendis antakse üksikasjalik võrdlus erakapitali ja riskikapitali ning inglite ja alginvestorite vahel. Kolme klassi investoreid on lihtne segi ajada selle pakutavate eeliste tõttu. Investeeringuna kaitseb see inimese rahandust ohtliku olukorra eest, mis võib viia väärtuse kaotamiseni. Riskimaandamine ei tähenda tingimata, et investeeringud ei kaota väärtust üldse. Pigem leevendab kahjuks kahjumit teise investeeringu kasum juhul, kui see juhtub.

Riskimaandamine

Riskimaandamine on iga investeeringuga kaasnevate ohtude äratundmine ja kaitse valimine kõigi ebasoodsate sündmuste eest, mis võivad mõjutada rahandust. Selle üks selge näide on autokindlustuse saamine. Autoõnnetuse korral kannab kindlustuspoliis vähemalt osa remondikuludest.

Kuidas riskimaandamisstrateegiad toimivad?

Riskimaandamine on tasakaal, mis toetab mis tahes tüüpi investeeringuid. Levinud riskimaandamisvorm on tuletisväärtpaber Kreeklased. Kreeklased on finantsnäitajad optsiooni hinna tundlikkuse suhtes selle aluseks olevate parameetrite suhtes, nagu volatiilsus või alusvara hind. Kreeklasi kasutatakse optsiooniportfelli analüüsimisel ja optsiooni või lepingu tundlikkuse analüüsimisel, mille väärtust mõõdetakse alusvaraga. Oletame näiteks, et investor ostab ettevõtte aktsiaid, lootes, et selliste aktsiate hind tõuseb. Kuid vastupidi, hind kukub ja jätab investorile kahjumi.

Selliseid juhtumeid saab leevendada, kui investor kasutab võimalust, et tagada sellise negatiivse sündmuse mõju tasakaalustamine. Valikuoptsioonid: kõned ja panused Optsioon on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (alghind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal - see on kokkulepe, mis võimaldab investoril osta või müüa aktsiaid kokkulepitud hinnaga kindla ajavahemiku jooksul. Sellisel juhul võimaldaks müügioptsioon investoril aktsia hinna langusest kasumit teenida. See kasum kompenseeriks vähemalt osa tema aktsiaostu kahjumist. Seda peetakse üheks tõhusamaks riskimaandamisstrateegiaks.

Näited riskimaandamisstrateegiatest

Riskimaandamisstrateegiaid on erinevaid ja igaüks neist on ainulaadne. Investoritele soovitatakse parimate tulemuste saamiseks kasutada mitte ainult ühte, vaid erinevaid strateegiaid. Allpool on toodud mõned levinumad riskimaandamisstrateegiad, mida investorid peaksid kaaluma:

1. Mitmekesistamine

Kõnekäänd, et „ära pane kõiki oma mune ühte korvi“ ei vanane kunagi ja see on tegelikult mõistlik isegi rahanduses. Mitmekesistamine on see, kui investor panustab oma rahalised vahendid investeeringutesse, mis ei liigu ühtses suunas. Lihtsamalt öeldes on see investeerimine erinevatesse varadesse, mis pole omavahel seotud, nii et kui üks neist väheneb, võivad teised tõusta.

Näiteks ostab ärimees aktsiaid hotellist, erahaiglast ja kaubanduskeskuste ketist. Kui turismitööstust, kus hotell tegutseb, mõjutab negatiivne sündmus, ei mõjuta see teisi investeeringuid, kuna need pole omavahel seotud.

2. Arbitraaž

Arbitraaži arbitraažiarbitraaž on strateegia, mille eesmärk on ära kasutada hinnaerinevusi erinevatel turgudel sama vara jaoks. Selle toimumiseks peab olema vähemalt kahe erineva hinnaga erineva väärtusega vara. Sisuliselt on arbitraaž olukord, mida kaupleja saab strateegiast kasu saada, väga lihtne, kuid väga tark. See hõlmab toote ostmist ja selle kohest müümist teisel turul kõrgema hinnaga; seega teenides väikest, kuid püsivat kasumit. Strateegiat kasutatakse kõige sagedamini aktsiaturul.

Võtame ühe väga lihtsa näite, kuidas noorem keskkooliõpilane ostis kodu lähedal asuvas kaupluses vaid 45 dollarit paari Asicsi kingi ja müüs selle koolikaaslasele 70 dollari eest. Koolikaaslasel on hea meel leida palju odavam hind võrreldes kaubamajaga, mis müüb seda 110 dollari eest.

3. Keskmine langus

Keskmine hinna vähendamise strateegia hõlmab konkreetse toote rohkem ühikute ostmist, isegi kui toote maksumus või müügihind on langenud. Aktsiainvestorid kasutavad seda strateegiat sageli oma investeeringute maandamiseks. Kui varem ostetud aktsia hind oluliselt langeb, ostavad nad rohkem aktsiaid madalama hinnaga. Kui hind tõuseb nende kahe ostuhinna vahele, võib teise ostu kasum korvata esimese kahjumi.

4. Sularahas püsimine

See strateegia on nii lihtne kui see kõlab. Investor hoiab osa oma rahast sularahas, maandudes investeeringute võimalike kahjude eest.

Riskimaandamise alad

Riskimaandamist saab kasutada erinevates valdkondades, näiteks toorainetes, mille hulka kuuluvad näiteks gaas, õli, lihatooted, piimatooted, suhkur jt.

Teine valdkond on väärtpaberid, mida leidub kõige sagedamini aktsiate ja võlakirjade vormis. Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. . Investorid saavad väärtpabereid osta ilma füüsilise valduseta, muutes need hõlpsasti kaubeldavaks kinnisvaraks. Samuti saab maandada valuutasid, samuti intressimäärasid ja ilma.

Lõpumõtted

Riskimaandamine on oluline kaitse, mida investorid saavad kasutada oma investeeringute kaitsmiseks finantsturgude ootamatute ja ettenägematute muutuste eest.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i selgitust riskimaandamise kohta. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Marginaalilt ostmine Marginaaliga kauplemine või marginaaliga ostmine tähendab väärtpaberite ostmiseks vahendite laenamiseks tagatise pakkumist tavaliselt oma maakleri juures. Aktsiates võib see tähendada ka marginaaliga ostmist, kasutades täiendavate aktsiate ostmiseks osa kasumist portfelli avatud positsioonidel.
  • Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).
  • Aktsiaoptsioon Aktsiaoptsioon Aktsiaoptsioon on kahe osapoole vaheline leping, mis annab ostjale õiguse osta või müüa alusvarasid ettemääratud hinnaga ja kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul. Aktsiaoptsiooni müüjat nimetatakse optsioonikirjutajaks, kus müüjale makstakse aktsiaoptsiooni ostja ostetud lepingust preemiat.
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.

Lang L: none