Õiglane väärtus - õiglase väärtuse arvestuse määratlus ja eelised

Õiglane väärtus viitab vara tegelikule väärtusele - toode, aktsia Varu Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. või tagatis - selles lepivad kokku nii müüja kui ka ostja. Õiglast väärtust kohaldatakse toote suhtes, mida müüakse või millega kaubeldakse turul, kuhu see kuulub, või tavapärastes tingimustes - ja mitte likvideeritava toote suhtes. See määratakse kindlaks selleks, et jõuda ostja suhtes õiglase summa või väärtuseni, panemata müüjat kaotajale.

Õiglane väärtus

Näiteks müüb ettevõte A oma aktsiad ettevõttele B hinnaga 30 dollarit aktsia kohta. Ettevõtte B omanik arvab, et pärast aktsia omandamist võiks ta aktsia müüa hinnaga 50 dollarit aktsia kohta ja otsustab seetõttu osta miljon aktsiat algse hinnaga. Vaatamata ettevõtte B suurele kasumipotentsiaalile peetakse müüki õiglaseks väärtuseks, kuna mõlemad pooled leppisid kokku hinnas ja mõlemad saavad müügist kasu.

Õiglane väärtus vs bilansiline väärtus

Õiglane väärtus ja bilansiline väärtus on kaks erinevat asja. Mõelge järgmisele:

  • Õiglane väärtus on vara tegelik müügiväärtus, mille ostja on nõus maksma vastavalt tema määratud väärtusele. Mõlemad pooled saavad müügist kasu. Õiglase väärtuse arvutamine hõlmab kasumimarginaalide analüüsimist Kasumimarginaal Raamatupidamises ja rahanduses on kasumimarginaal ettevõtte kasumi näitaja võrreldes tema tuludega. Kolm peamist kasumimarginaali mõõdikut on brutokasum (kogutulu miinus müüdud kaupade maksumus (COGS)), ärikasum (tulud miinus COGS ja tegevuskulud) ja puhaskasum (tulud miinus kõik kulud), tulevased kasvumäärad ja riskitegurid .
  • Bilansilist väärtust nimetatakse ka bilansiliseks väärtuseks, mis viitab vara suurusele või väärtusele, nagu see bilansis on. See määratakse kindlaks vara akumuleeritud kulumi ja väärtuse langusest tulenevate kulude lahutamise teel. Firmaväärtuse languse arvestus Firmaväärtuse langus tekib siis, kui firmaväärtuse väärtus ettevõtte bilansis ületab audiitorite testitud raamatupidamisväärtust, mille tulemuseks on allahindlus või allahindlus. Raamatupidamisstandardite kohaselt tuleks firmaväärtust kajastada varana ja seda tuleks hinnata igal aastal. Ettevõtted peaksid hindama bilansis näidatud algset hinda, kas väärtuse langus on.
  • Bilansiline väärtus ei kajasta vara algset ostuhinda, vaid selle tegelikku väärtust mitme aasta pärast.

Oletame näiteks, et ehitusettevõte A ostis oma tegevuseks ekskavaatori 30 000 dollariga. Eeldades, et see kestab 10 aastat ja amortisatsioonikuluga 2000 dollarit aastas, oleks selle bilansiline väärtus juba 10 000 dollarit.

Kandeväärtus = 30 000 USD - (2 000 USD x 10) = 10 0000 USD

Lisateabe saamiseks vaadake Finance’s Business Valuation Modeling kursust.

Õiglane väärtus vs turuväärtus

Turuväärtus erineb õiglasest väärtusest ka järgmistes punktides:

  • Turuväärtus kõigub rohkem kui õiglane väärtus.
  • See võib põhineda vara viimasel hinnakujundusel või noteerimisel. Näiteks kui viimase kolme kuu jooksul oli ettevõtte A aktsia väärtus 30 dollarit ja viimase hindamise ajal langes see 20 dollarini, siis selle turuväärtus on 20 dollarit.
  • Turuväärtus sõltub pakkumisest ja nõudlusest Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on toote tarnitav kogus ja selle kauba nõutav kogus võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. turul, kus vara ostetakse ja müüakse. Näiteks maja, mida kavatsetakse müüa, määrab oma hinna kindlaks kohalikus piirkonnas kehtivad turutingimused.

Kui omanik üritab kinnisvaraturul madala aja jooksul vara müüa 200 000 dollari eest, siis ei pruugi seda müüa, kuna nõudlus on madal. Kuid kui seda pakutakse kõrgeimal ajal 500 000 dollari eest, võib see selle hinnaga müüa.

Joonis 1. Finantshindamise tehnikate ülevaade (Finance'i ärihindamise kursuselt)

Õiglase väärtuse arvestuse eelised

Õiglase väärtuse arvestus mõõdab vara tegelikku või hinnangulist väärtust. See on üks eeliste tõttu kõige sagedamini kasutatavaid finantsarvestuse meetodeid, sealhulgas:

1. Hindamise täpsus

Õiglase väärtuse arvestuse korral on hindamised täpsemad, nii et hindamisi saab järgida siis, kui hinnad tõusevad või langevad.

2. Tõeline sissetuleku mõõt

Õiglase väärtuse arvestuse puhul peegeldab ettevõtte tegelikku tulu vara koguväärtus. See ei tugine kasumi ja kahjumi aruandele, vaid vaatleb vaid tegelikku väärtust.

3. Kohandatav erinevat tüüpi varadega

Sellise meetodiga saab hinnata igat liiki varasid, mis on parem kui kasutada varasemat soetusmaksumust, mis võib aja jooksul muutuda.

4. Aitab ettevõtetel ellu jääda

Õiglase väärtuse arvestus aitab ettevõtetel majanduslikult raskel ajal ellu jääda, sest see võimaldab varasid vähendada (või deklareerida, et müügis sisalduva vara väärtus on üle hinnatud).

Lisateabe saamiseks vaadake Finance’s Business Valuation Modeling kursust.

Rohkem ressursse

Täname, et lugesite Finance'i õiglase väärtuse selgitust. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:

  • Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus. Selles juhendis selgitatakse ettevõtte väärtuse (ettevõtte väärtuse) ja ettevõtte omakapitali väärtuse erinevust. Vaadake näidet nende arvutamiseks ja kalkulaatori allalaadimiseks. Ettevõtte väärtus = omakapitali väärtus + võlg - raha. Õppige tähendust ja seda, kuidas neid hindamisel kasutatakse
  • Sunnitud müügiväärtus Sunnitud müügiväärtus Sunnitud müügiväärtus on hinnanguline summa, mille ettevõte saaks, kui ta müüks oma varad maha üks tükk korraga ettenägematu või kontrollimatu sündmuse ajal. Hindaja eeldab, et ettevõte peab oma vara lühikese aja jooksul viivitamata oksjonil müüma.
  • Firmaväärtus Firmaväärtus Raamatupidamises on firmaväärtus immateriaalne vara. Firmaväärtuse mõiste tuleb mängu siis, kui ettevõte, kes soovib omandada teist ettevõtet, on valmis maksma ettevõtte netovara õiglasest turuväärtusest oluliselt kõrgemat hinda. Firmaväärtuse immateriaalse vara moodustavad elemendid
  • Amortisatsioonimeetodid Amortisatsioonimeetodid Kõige tavalisemad amortisatsioonimeetodite tüübid hõlmavad sirgjoonelist, kahekordse langusega saldot, tootmisühikuid ja aastate summa numbreid. Vara amortisatsiooni arvutamiseks on erinevaid valemeid. Amortisatsioonikulusid kasutatakse raamatupidamises materiaalse vara soetusmaksumuse jaotamiseks selle kasuliku eluea jooksul.

Lang L: none