Kasutatav kapital - määratlus, valem ja valimi arvutamine

Kasutatav kapital tähistab kapitali investeerimise summat, mida ettevõte kasutab oma tegevuseks, ja näitab, kuidas ettevõte oma raha investeerib. Ehkki kasutatud kapitali saab määratleda erinevates kontekstides, viitab see tavaliselt kapitalile, mida ettevõte kasutab kasumi saamiseks. Seda näitajat kasutatakse tavaliselt tööga seotud kapitali tasuvuse (ROCE) töövõtu kapitali tasuvuse (ROCE) mallis. See töötava kapitali tasuvuse (ROCE) mall aitab teil arvutada tasuvuse määra, mida kasutatakse ettevõtte kapitali efektiivse kasutamise mõõtmiseks. suhe ettevõtte kasumlikkuse ja kapitali kasutamise efektiivsuse mõõtmiseks.

Kasutatav kapital

Valem

Seda mõõdikut saab arvutada kahel viisil:

Töötav kapital = kogu vara - lühiajalised kohustused

Kus:

  • Vara kokku on kõigi varade bilansiline koguväärtus.
  • Lühiajalised kohustused on aasta jooksul tasumisele kuuluvad kohustused.

või

Kasutatav kapital = põhivara + käibekapital

Kus:

  • Põhivara, tuntud ka kui kapitalivara, on vara, mis ostetakse pikaajaliseks kasutamiseks ja on ettevõtte tegevuse jaoks ülioluline. Näited on materiaalne põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel.
  • Käibekapitali on igapäevasteks toiminguteks kasutatav kapital ja arvutatakse käibevarana, millest on lahutatud lühiajalised kohustused.

Märkus. Valitud valemit tuleks järjekindlalt rakendada (ärge trendianalüüsi või võrdlusuuringute tegemisel valemite vahel vahetage), kuna arvutus erineb olenevalt sellest, millist valemit kasutatakse. Üldiselt on kõige sagedamini kasutatav kogu vara, millest on lahutatud lühiajalised kohustused.

Proovi arvutamine

Mary soovib arvutada ABC Company kasutatud kapitali, koostades järgmise teabe:

Proovitabel

Esimese ülaltoodud valemi abil arvutab Mary summa välja järgmiselt:

Kasutatav kapital = 100 000 dollarit + 350 000 dollarit - 50 000 dollarit = $400,000

Kapitali kasutamise tõlgendamine

See mõõdik annab ülevaate sellest, kui hästi investeerib ettevõte oma raha kasumi saamiseks. Kuigi joonis varieerub sõltuvalt kasutatud valemist, jääb põhiidee samaks.

Numbrit iseenesest kasutavad analüütikud harva. Seda kasutatakse tavaliselt koos kasumiga enne intressi ja maksu (EBIT). EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid kasumiaruande vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. kasutatud kapitali tasuvuse (ROCE) suhtarvus. Nagu allpool selgitatakse, on ROCE analüütikute poolt tavaliselt kasutatav suhtarv, et hinnata ettevõtte kasumlikkust kasutatud kapitali suhtes.

Kasutatava kapitali tootlus

Kasutatava kapitali tasuvus (ROCE) on tasuvuse suhe, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust ja efektiivsust, millega ettevõte oma kapitali kasutab. ROCE-d peetakse üheks parimaks kasumlikkuse suhtarvuks, kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude ja omakapital teatud ajaperioodil. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks, kuna see näitab investeeritud kapitali dollari kohta teenitud äritulu. ROCE valem on järgmine:

ROCE = kasum enne intressi ja makse (EBIT) / kasutatud kapital

ROCE näide

Tuletame meelde, et ülaltoodud näites on ABC Company jaoks kasutatud kapital 400 000 dollarit. Kui eeldada, et ABC Company kasum enne intresse ja makse on 30 000 dollarit, siis mis on ROCE?

ROCE = 30 000 USD / 400 000 USD = 0,075 = 7.5%

Iga investeeritud kapitali dollari kohta teenis ABC Company 7,5 senti äritulu.

Seotud lugemised

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - kaks väga levinud mõõdikut, mida kasutatakse rahanduses ja ettevõtte hindamisel. Mõistmiseks on olulisi erinevusi, plusse / miinuseid. EBIT tähistab: kasumit enne intresse ja makse. EBITDA tähistab: kasumit enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni. Näited ja
  • Kogukapitali tootlus Kogukapitali tootlus Kogukapitali tootlus (ROTC) on investeeringutasuvuse suhe, mis kvantifitseerib, kui palju tootlust on ettevõte oma kapitali struktuuri kasutamisel loonud. See suhe erineb põhikapitali tootlusest (ROCE), kuna esimene määrab tootluse, mille ettevõte on oma ühisesse omakapitali investeeringusse teinud.
  • Varade liigid Varade tüübid Levinumad varaliigid hõlmavad lühiajalisi, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, kasutatavaid ja mittetöötavaid varasid. Õige tuvastamine ja
  • Kohustuste liigid Kohustuste liigid Kohustusi on kolme põhiliiki: lühiajalised, pikaajalised ja tingimuslikud kohustused. Kohustused on juriidilised kohustused või võlad teise isiku või ettevõtte ees. Teisisõnu, kohustused on majandusliku kasu tulevased ohvrid, mida majandusüksuselt nõutakse

Lang L: none (rec-post)