Kulu-mahu-kasumi analüüs (CVP-analüüs), mida tavaliselt nimetatakse ka kasumianalüüsiks, on ettevõtetele viis kindlaks teha, kuidas kulude muutused (nii muutuvad kui ka fikseeritud püsivad ja muutuvad kulud on midagi, mida saab liigitada mitmesse viisid sõltuvalt selle olemusest. Üks populaarsemaid meetodeid on klassifitseerimine püsikulude ja muutuvkulude järgi. Püsikulud ei muutu tootmismahu ühikute suurenemise / vähenemisega, samas kui muutuvkulud sõltuvad ainult) ja müügimaht mõjutab ettevõtet kasum. Selle teabe abil saavad ettevõtted üldist tulemuslikkust paremini mõista, kui vaadata, kui palju ühikuid tuleb müüa, et tasuvust saavutada või teatud kasumilävi või ohutusvaru saavutada.
Lisateabe saamiseks käivitage meie finantsmudelite kursused!
CVP analüüsi komponendid
CVP-analüüsi moodustavad mitu erinevat komponenti. Need komponendid hõlmavad mitmesuguseid arvutusi ja suhtarvusid, mis on üksikasjalikumalt jaotatud käesolevas juhendis.
CVP analüüsi peamised komponendid on:
- CM suhe ja muutuvkulude suhe
- Tasuvuspunkt (ühikutes või dollarites)
- Ohutusvaru
- Puhastulu muutused
- Kasutusvõimenduse aste
CVP analüüsi nõuetekohaseks rakendamiseks peame kõigepealt vaatama kasumiaruande sissemaksete marginaali vormingu.
CVP analüüsi seadistamine
Regulaarne kasumiaruanne järgib tulude järjekorda miinus müüdud kaupade maksumus ja annab brutomarginaali, tulud miinus kulud toovad aga puhaskasumi. Sissemaksemarginaali kasumiaruanne järgib sarnast kontseptsiooni, kuid kasutab erinevat vormingut, eraldades püsikulud ja muutuvkulud. Püsikulud ja muutuvad kulud on midagi, mida saab selle olemuse järgi mitmel viisil liigitada. Üks populaarsemaid meetodeid on klassifitseerimine püsikulude ja muutuvkulude järgi. Püsikulud ei muutu tootmismahu ühikute suurenemise / vähenemise korral, samas kui muutuvkulud sõltuvad ainult.
Osamaksumarginaal on toote müügihind, millest on lahutatud selle toote tootmisega seotud muutuvad kulud. Selle väärtuse võib anda kokku või ühiku kohta.
Panuse marginaali (CM) kasumiaruande näide:
Ülaltoodud viie olulise komponendi arvutamiseks kaaluge järgmist näidet.
Ettevõttel XYZ on sissemakse marginaali järgmine kasumiaruanne:
| Kokku | Ühiku kohta | |
|---|---|---|
| Müük (20 000 ühikut) | $1,200,000 | $60 |
| Vähem: muutuvad kulud | -$900,000 | -$45 |
| Panuse marginaal | $300,000 | $15 |
| Vähem: püsikulud | -$240,000 | |
| Netotulu | $60,000 |
# 1 CM suhe ja muutuvate kulude suhe
CM-suhtarvud ja muutuvkulude suhtarvud on arvud, mida ettevõtted tavaliselt tahavad näha, et saada aimu, kui olulised muutuvad kulud on.
CM suhe = panuse marginaal / müük
Muutuvate kulude suhe = muutuvkulude kogusumma / müük
Kõrge CM-suhe ja madal muutuvkulude suhe näitavad madalat muutuvate kulude taset.
# 2 Tasuvuspunkt
Tasuvuspunkt (BEP) ühikutes on toodete arv, mida ettevõte peab kõigi tootmiskulude katmiseks müüma. Sarnaselt on tasuvuse dollarites müügi arv, mille ettevõte peab tootma kõigi tootmiskulude katmiseks.
Tasuvuspunkti (BEP) valem on:
BEP = kogu püsikulud / CM ühiku kohta
BEP ühikutes oleks võrdne 240 000/15 = 16 000 ühikuga. Seega, kui ettevõte müüb 16 000 ühikut, on kasum null ning ettevõte “tasa teeb” ja katab ainult oma tootmiskulud.
# 3 Muutused puhastulus (mis siis, kui analüüs)
On üsna tavaline, et ettevõtted tahavad hinnata, kuidas nende puhaskasum muutub koos müügikäitumise muutustega. Näiteks saavad ettevõtted kasutada üksteisele avaldatava mõju kindlakstegemiseks müügi tulemuslikkuse eesmärke või puhastulu eesmärke.
Kui juhtkond soovib selles näites teenida vähemalt 100 000 dollari suurust kasumit, siis mitu osakut peab ettevõte müüma?
Saame rakendada sobivat mis-kui-valemit allpool:
Ühikute arv = (püsikulud + sihtkasum) / CM suhe
Seega, et teenida vähemalt 100 000 dollarit puhastulu, peab ettevõte müüma vähemalt 22 666 ühikut.
Lisateabe saamiseks käivitage meie finantsmudelite kursused!
# 4 Ohutusvaru
Lisaks võivad ettevõtted soovida arvutada ka ohutusvaru. Seda nimetatakse tavaliselt ettevõtte "vingerdamisruumiks" ja see näitab, kui palju müük võib langeda ja siiski tasa teha.
Ohutusvaru valem on:
Ohutusvaru = tegelik müük - kasumlik müük
Selle näite ohutusvaru on:
Tegelik müük - müügi tasakaalustamine = 1 200 000–16 000 USD * 60 USD = 240 000 USD
Seda marginaali saab arvutada ka protsendina tegeliku müügi suhtes: 240 000/1 200 000 = 20%.
Seetõttu võib müük langeda 240 000 dollari ehk 20% võrra ja ettevõte ei kaota endiselt raha.
# 5 kasutatava finantsvõimenduse aste (DOL)
Lõpuks saab töövõimenduse määra (DOL) arvutada järgmise valemi abil:
DOL = CM / puhaskasum
Niisiis, selles näites on DOL 300 000 dollarit / 60 000 = 5.
DOL-number on oluline number, sest see annab ettevõtetele teada, kuidas puhastulu muutub seoses müüginumbrite muutustega. Täpsemalt tähendab number 5, et 1% müügimuutus põhjustab 5% suuruse muutuse puhaskasumis.
Paljud võivad arvata, et mida suurem on DOL, seda parem on ettevõtetele. Kuid mida suurem on see arv, seda suurem on risk, sest suurem DOL tähendab ka seda, et 1% -line müügi vähenemine põhjustab suuremat ja suuremat puhaskasumi vähenemist, mis lõpuks vähendab selle kasumlikkust.
CVP analüüs ja otsuste tegemine
Kui kõik tükid kokku panna ja CVP analüüs läbi viia, saavad ettevõtted seejärel otsustada, kas investeerida teatavatesse tehnoloogiatesse, mis muudavad nende kulustruktuure, ning määrata mõju müügile ja kasumlikkusele palju kiiremini.
Oletame näiteks, et eelmise näite XYZ Company kaalus investeerimist uutesse seadmetesse, mis suurendaksid muutuvkulusid 3 dollarit ühiku kohta, kuid vähendaksid püsikulusid 30 000 dollari võrra. Selles otsustusstsenaariumis saavad ettevõtted parima vastuse leidmiseks CVP-analüüsi numbreid hõlpsalt kasutada.
Nendes olukordades on kõige raskem kindlaks teha, kuidas need muudatused müügimudeleid mõjutavad - kas müük jääb suhteliselt sarnaseks, kas see tõuseb või langeb? Kui müügihinnangud muutuvad mõnevõrra mõistlikuks, saab sellest vaid numbri krõbistamine ja ettevõtte kasumlikkuse optimeerimine.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Lisaressursid
See on olnud CVP analüüsi põhjalik juhend. Lisateabe saamiseks soovitame tungivalt neid täiendavaid finantsressursse:
- Muutuvad vs püsikulud Püsivad ja muutuvad kulud on miski, mida saab selle olemusest sõltuvalt mitmel viisil liigitada. Üks populaarsemaid meetodeid on klassifitseerimine püsikulude ja muutuvkulude järgi. Püsikulud ei muutu tootmismahu ühikute suurenemise / vähenemise korral, samas kui muutuvkulud sõltuvad ainult
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- FP&A karjäärijuhi töökohad Sirvige ametijuhendeid: nõuded ja oskused tööpakkumiste jaoks investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, riigikassa, FP & A-s, ettevõtete rahanduses, raamatupidamises ja muudes finantsvaldkondades. Need ametijuhendid on koostatud, võttes kõige levinumad oskuste, nõuete, hariduse, kogemuste ja muu nimekirjad
- FP&A intervjuu küsimused FP&A intervjuu küsimused FP&A intervjuu küsimused ja vastused. See loend sisaldab kõige tavalisemaid intervjuuküsimusi, mida kasutatakse finantsplaneerimise ja analüüsi (FP&A) töökohtade, näiteks analüütiku ja juhi ametikohtade, palkamiseks. Lähtudes ulatuslikest uuringutest ja ettevõtete spetsialistide tagasisidest, on selles loendis kõige tõenäolisemad intervjuuküsimused
