Dividenditootluse valem - ülevaade, juhend ja näited

Dividenditootlus on finantssuhe, mis mõõdab saadud dividendide aastaväärtust turuväärtuse suhtes. Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (Market Cap) on ettevõtte käibel olevate aktsiate uusim turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab sageli turukapitalisatsiooni väärtust ettevõtete järjestamiseks väärtpaberi aktsia kohta. Teisisõnu, dividenditootluse valem arvutab aktsionäridele makstava protsendi aktsia turuhinnast aktsionäridele. Aktsionäride aktsia Aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsionäride omakapital) on ettevõtte bilansis olev konto, mis koosneb aktsiakapitalist pluss säilitatud aktsiad sissetulek. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused dividendidena.

Dividenditootluse valem - näide

Dividenditootluse valem

Dividenditootluse valem on järgmine:

Dividenditootlus = dividend aktsia kohta / turuväärtus aktsia kohta

Kus:

  • Dividend aktsia kohta Dividend aktsia kohta (DPS) Dividend aktsia kohta (DPS) on ettevõtte igale aktsiale eraldatud aktsiale omistatud dividendide kogusumma. Aktsia kohta makstava dividendi arvutamine on ettevõtte aastane aastane dividendimakse, jagatuna käibel olevate aktsiate koguarvuga
  • Aktsia turuväärtus on ettevõtte praegune aktsia hind

Näide

Firma A kaupleb hinnaga 45 dollarit. Ühe aasta jooksul maksis ettevõte kvartalis kvartalis dividende 0,30 dollarit aktsia kohta. Ettevõtte A dividenditootluse suhe arvutatakse järgmiselt:

Dividenditootluse suhe = 0,30 dollarit + 0,30 dollarit + 0,30 dollarit + 0,30 dollarit / 45 dollarit = 0,02666 = 2,7%

Ettevõtte A dividenditootluse suhe on 2,7%. Seetõttu teeniks investor ettevõtte A aktsiatelt dividendidena 2,7%.

Dividendide tootluse suhe tööstusharudes

Dividenditootluse suhtarvu tuleks võrrelda ainult samas valdkonnas tegutsevate ettevõtete puhul - keskmised tootlused varieeruvad majandusharude lõikes oluliselt. Mitme tööstusharu keskmine dividenditootlus on järgmine:

  • Põhimaterjalide tööstus: 4,92%
  • Finantsteenuste sektor: 4,17%
  • Tervishoiutööstus: 2,28%
  • Tööstustööstus: 1,76%
  • Teenindus: 2,37%
  • Tehnoloogia tööstus: 3,2%
  • Kommunaaltööstus: 3,96%

Dividenditootluse valem ettevõtete seas

Järgmine teave on seotud ettevõtte A ja ettevõttega B 2018. aasta eelarveaastal:

Dividendide tootluse suhe - näide 1

Mõlemad ettevõtted tegutsevad samas valdkonnas. Kuid ettevõte A sisenes turule juba ammu, samas kui ettevõte B on suhteliselt uus ettevõte. Üks teie sõber, John, soovib investeerida ettevõttesse, kus on hea dividendide väljamakse. Kumba soovitate Johnile - kas ettevõttele A või ettevõttele B?

Dividenditootluse valem - näide 1a

Iga ettevõtte dividenditootluse suhe arvutatakse järgmiselt:

Ettevõte A:

= $7.08 / $29.00 = 0.24413 = 24.413%

Ettevõte B:

= $3.17 / $31.00 = 0.10226 = 10.226%

Märkus: igale aktsiale omistatud dividend on lihtsalt deklareeritud dividendide summa jagatud kaalutud keskmise käibel olevate aktsiate kaalutud keskmise aktsiate arvuga Kaalutud keskmine aktsiate kaalutud keskmine osakaal viitab ettevõtte aktsiate arvule, mis arvutatakse pärast aktsiakapitali muutuste korrigeerimist aruandeperiood. Kaalutud keskmise käibel olevate aktsiate arvu kasutatakse selliste näitajate arvutamiseks nagu aktsiakasum (EPS) ettevõtte finantsaruannetes.

Sel juhul näeme, et ettevõte A on Johnile atraktiivsem variant. Ettevõte A on vanem ja väljakujunenud ettevõte, mis suudab säilitada investoritele stabiilse dividendide jaotuse. Ettevõte A on ettevõttega B võrreldes usaldusväärsem ja vähem riskantne ettevõte.

Dividenditootluse valemi tõlgendamine

Dividenditootluse valemit kasutatakse investorile omatavate rahavoogude määramiseks ettevõtte aktsiate või aktsiate omamisest. Seetõttu näitab suhe dividendide protsenti iga aktsia dollari kohta.

Suur või madal tootlus sõltub sellistest teguritest nagu tööstus ja ettevõtte äritsükkel. Näiteks võib kiiresti kasvava ettevõtte huvides olla dividende mitte maksta. Raha võiks paremini kasutada ettevõttesse reinvesteerimisel ettevõtte kasvatamiseks.

Teisest küljest võib küps ettevõte teatada kõrgest tootlusest, kuna tulevane kõrge kasvupotentsiaal on suhteliselt puudulik. Seetõttu ei tähenda tootluse suhe tingimata head või halba ettevõtet. Pigem investorid kasutavad suhtarvu määramiseks, millised aktsiad vastavad nende investeerimisstrateegiale.

Muud ressursid

Täname, et lugesite seda juhendit, et aidata teil dividende paremini mõista. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifikaat - finantsmudelite kursuste koolitusprogramm investeerimispanganduse spetsialistidele. Oma karjääri finantsteenuste valdkonnas edendamiseks vaadake järgmisi täiendavaid finantsressursse:

  • Dividendide katvuse suhe Dividendide katvuse suhe Dividendide katvuse suhe ehk dividendide kate on katvuse suhe, mis mõõdab seda, mitu korda ettevõte saab aktsionäridele dividende maksta.
  • Dividendide väljamaksete suhe Dividendide väljamaksete suhe Dividendide väljamaksete suhe on aktsionäridele makstud dividendide summa võrreldes ettevõtte teenitud netosissetuleku kogusummaga. Valem, näide
  • Dividend vs aktsia tagasiostmine / tagasiostmine Dividend vs aktsia tagasiostmine / tagasiostmine Aktsionärid investeerivad börsil noteeritud ettevõtetesse kapitali kallinemise ja tulu saamiseks. On kaks peamist viisi, kuidas ettevõte oma aktsionäridele kasumit tagastab - rahalised dividendid ja aktsiate tagasiost. Dividendide ja aktsiate tagasiostu strateegilise otsuse põhjused on ettevõtteti erinevad
  • Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks

Lang L: none (rec-post)