Jätkusuutlik kasvumäär - määratlus, näide, kuidas arvutada

Jätkusuutlik kasvutempo on kasvumäär, mida ettevõte võib pikas perspektiivis oodata. Sageli nimetatud G-ks võib jätkusuutliku kasvu määra arvutada, korrutades ettevõtte kasumi säilitamise määra omakapitali tootlusega Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhaskasum) jagatud kogu omakapitali väärtusega (st 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga. . Kasvumäära saab arvutada ajalooliselt ja keskmiselt, et määrata kindlaks ettevõtte keskmine kasvumäär alates selle loomisest.

Jätkusuutlik kasvumäär on näitaja selle kohta, millises staadiumis ettevõte on oma elutsükli jooksul. Ettevõtte elutsükkel Ettevõtte elutsükkel on ettevõtte areng järk-järgult aja jooksul ja jaguneb kõige sagedamini viieks etapiks: käivitamine, kasv, raputamine, küpsus ja langus. . Oluline on mõista, kus ettevõte on oma elutsüklis. Positsioon määrab sageli ettevõtte rahanduseesmärgid, näiteks milliseid finantseerimisallikaid kasutada, dividendide väljamaksmise põhimõtted ja üldise konkurentsistrateegia.

Kasvumäära saavad võlausaldajad kasutada ka selleks, et kindlaks teha, kui suur on ettevõtte laenude maksejõuetus. Suur kasvumäär võib viidata sellele, et ettevõte keskendub investeerimisele teadus- ja arendustegevusse Teadus- ja arendustegevusse (R&D) Teadus- ja arendustegevus (R&D) on protsess, mille käigus ettevõte omandab uusi teadmisi ja kasutab neid olemasolevate toodete täiustamiseks ja uute tegevuste tutvustamiseks. . Teadus- ja arendustegevus on süstemaatiline uurimine, mille eesmärk on tuua ettevõtte praegustesse tootepakkumistesse uuendusi. ja NPV-positiivsed projektid, mis võivad võla tagasimaksmist edasi lükata. Suure kasvumääraga ettevõtet peetakse üldjuhul riskantsemaks, kuna tõenäoliselt näeb see perioodide lõikes suuremat kasumi kõikumist.

Jätkusuutliku kasvu määra kokkuvõte

Kuidas arvutada jätkusuutlikku kasvu kiirust?

Jätkusuutliku kasvu määr arvutatakse ettevõtte kasumi säilitamise määra korrutamise teel omakapitali tootlusega. Jätkusuutliku kasvu määra arvutamise valem on järgmine:

Jätkusuutliku kasvu määra valem

Kus:

Säilitamise määr - [(puhaskasum - dividendid) / puhaskasum]]. See tähistab kasumi protsenti, mida ettevõte pole dividendidena välja maksnud. Teisisõnu, kui palju kasumit ettevõte säilitab, kus puhaskasum - dividendid on võrdsed jaotamata kasumiga.

Omakapitali tootlus - (puhaskasum / omakapital kokku). See näitab, kui palju on investorid tootlust teeninud ettevõtte teenitud kasumi suhtes.

Väga kõrge kasvumäär tähendab, et ettevõte kasvab endiselt väga kiiresti. Sellisena võib ettevõte kulutada suure osa oma sissetulekust teadus- ja arendustegevusele ning võla maksmiseks ei pruugi tal olla palju sularaha. Seetõttu võiks kasvav ettevõte rohkem kasu saada omakapitali finantseerimisest Võlg omakapitali finantseerimine Võlg omakapitali finantseerimine - mis on teie ettevõttele parim ja miks? Lihtne vastus on, et see sõltub. Omakapitali ja võla otsus tugineb paljudele teguritele, nagu praegune majanduskliima, ettevõtte praegune kapitalistruktuur ja ettevõtte elutsükli etapp, kui nimetada vaid mõnda. ja aktsiate emiteerimine oma tegevuse finantseerimiseks.

Teine põhjus, miks omakapitali emiteerimine võib olla kasvavate ettevõtete jaoks hea mõte, on see, et kasvavatel ettevõtetel on parem võimalus omakapitali investoritele hüvitist maksta. Aktsionärid taotlevad kapitali kasvu, mis tähendab, et ettevõte ei pea tegema kulukaid perioodilisi sularahamakseid. Selle asemel saab raha suunata ettevõtluse arendamiseks.

Jätkusuutliku kasvu määra näide

Mary’s Tacos soovib arvutada välja viimase paari aasta jätkusuutliku kasvu. Allpool on esitatud näide, mis esitab peamised sisendid ettevõtte kasvu kiiruse arvutamiseks:

Jätkusuutliku kasvu määra näide

Nagu näeme, hõljub Mary’s Tacose jätkusuutlik kasvutempo 10% piiri ümber.

Ettevõtte finantsseisundi paremaks mõistmiseks tuleks selle jätkusuutlikku kasvumäära võrrelda mitmete samas valdkonnas tegutsevate ettevõtetega. Kui mõned teised selles valdkonnas tegutsevad ettevõtted näevad Mary keskmisest madalamat suhtarvu, võime järeldada, et äri kasvab kiiresti ja ületab konkurentsi.

See tähendaks, et Mary’s võib intressimaksetega kaasnevate rahavoogude piirangute tõttu olla parim kasutada omakapitali finantseerimist võla finantseerimise asemel. Mary’s võib valida ka agressiivsema ettevõtte arengustrateegia, et säilitada selle kasvu ja tungida turule veelgi.

Lisaressursid

Loodame, et teile meeldis rahanduse selgitus jätkusuutliku kasvu kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:

  • Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
  • Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
  • Raamatupidamise aluste kursus - rahandus
  • Kaitsva intervalli suhe Defensive intervalli suhe Kaitsva intervalli suhe (DIR) on rahalise likviidsuse suhe, mis näitab, mitu päeva saab ettevõte töötada, ilma et oleks vaja kasutada muid kapitaliallikaid kui käibevara. Seda tuntakse ka kui kaitse põhivahemiku suhet (BDIR) või kaitsva intervalli perioodi suhet (DIPR).

Lang L: none