Tasuvusgraafikud vs kasumi ja kahjumi skeemid - ülevaade, näited

Investorid kasutavad optsioonidega kauplemise tootluse määramiseks tasuvusgraafikuid vs kasumi ja kahjumi diagramme. Optsioonide väljamaksed on lihtsalt tasu või tootlus, mida võib oodata optsioonikaubandusse investeerimisel või sellega kauplemisel. Investeeritud summalt võib teenida kasumit või ebasoodsate tingimuste korral tekitada kahjumit. Optsioonide väljamakse esitatakse kas graafiliselt tasuvusgraafiku kaudu või skemaatiliselt kasumi ja kahjumi diagrammi kaudu.

Kiire kokkuvõte:

  • Optsioonide väljamakse viitab preemiale või tootlusele, mis saadakse optsioonikaubandusse investeerimisel või sellega kauplemisel.
  • Tasuvuse graafikud on optsioonide tasumise graafiline esitus. Neid nimetatakse sageli ka “riskigraafikuteks”.
  • Kasumi ja kahjumi diagrammid on skemaatiline esitus optsioonide tasumisest, s.t tehtud investeeringust saadud kasum või kahjum.

Mis on tasuvusgraafikud?

Tasuvuse graafikud on optsioonide tasumise graafiline esitus. Neid nimetatakse sageli ka “riskigraafikuteks”. X-telg tähistab ostu või müügi aktsiaoptsiooni spot-hinda Spot-hind Spot-hetkehind on väärtpaberi, valuuta või kauba praegune turuhind, mida on võimalik kohe arveldamiseks osta / müüa. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad. , samas kui y-telg tähistab aktsiaoptsioonidest saadavat kasumit / kahjumit. Tasuvusgraafik näeb välja nagu allpool toodud graafiku ülevaade:

Tasuvuse graafikud

Mis on kasumi ja kahjumi skeemid?

Kasumi ja kahjumi diagrammid on skemaatiline esitus optsioonide tasumisest, s.t tehtud investeeringult saadud kasum või kahjum. Allpool olev diagramm näitab kasumi ja kahjumi skeemi pika ostuvõimaluse kohta.

Kasumi ja kahjumi skeemid

Vertikaaltelg näitab teenitud või tehtud kasumit / kahjumit. Kõik summad, mis ületavad nulltaset, tähistavad teenitud kasumit ja kõik summad, mis jäävad alla nulltaseme, esindavad tekkinud kahjumit. Horisontaaltelg näitab optsiooni aktsia hinna liikumist, mis graafiku paremale poole liikudes suureneb.

Tavaliselt on optsioonide tasuvuse kasumi ja kahjumi diagrammil sinine joon, nagu ülaltoodud diagrammil näidatud, kasumi ja kahjumi rida. Punkti, kus kasumi ja kahjumi rida lõikub aktsiahinna joonel, mida tähistab ülaltoodud diagrammil punane joon, nimetatakse raamatupidamine, mis viitab olukorrale, kus ettevõtte tulud ja kulud olid kindlal aruandeperioodil võrdsed. See tähendab, et ettevõttel ei olnud puhaskasumit ega kahjumit - see "murdis tasa". BEP võib viidata ka tuludele, mis on vajalikud kulude kompenseerimiseks. "

Kasumi ja kahjumi skeemi tasuvuspunkt on punkt, kus optsioonistrateegia ei tooks kasumit ega tekitaks kahjumit. Sellest punktist edasi on kas saadud kasum või kahjum. On neli põhisituatsiooni, mida tavaliselt kujutatakse kasumi ja kahjumi skeemide kaudu. Üks neist, nagu eespool näidatud, on pika kõne valiku diagramm. Kolm ülejäänud olukorda on:

  • Pika müügioptsioonide skeem
  • Lühike kõne võimaluste skeem
  • Lühikese müügioptsioonide skeem

Neli olukorda on optsioonidega kauplemisega seotud kasumi ja kahjumi skeemi põhivormid. Sellise olukorra kõige tavalisem näide on „raudkondori strateegia”. Strateegia on näidatud alloleval diagrammil:

Raudkondori strateegia

Raudkondori strateegia Raudkondor Raudkondor on optsioonidega kauplemise strateegia, mis kasutab kahte vertikaalset levikut. Üks on ost (mis on ostuvõimalus) ja teine ​​on müük - see on nii aktsiaoptsiooni kui ka müügioptsiooni müümine ning ostuoptsiooni ja müügioptsiooni ostmine korraga. . Siin on optsioonide strateegia selline, et kasumit teenitakse ainult teatud piirini - nagu on näidatud ülaltoodud skeemi punaste märkidega. Kui aga optsiooni aktsia hind tõuseb või langeb oluliselt üle piiride, hakkab strateegia kandma kahjumit.

Täiendavad ressursid tasuvusgraafikute vs kasumi ja kahjumi skeemide kohta

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Need täiendavad ressursid on väga kasulikud, et aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja edendada oma karjääri täiel määral.

  • Londoni rahvusvaheline finants futuuride ja optsioonide börs Londoni rahvusvaheline finants futuuride ja optsioonide börs (LIFFE) Londoni rahvusvaheline finants futuuride ja optsioonide börs (LIFFE) on Londonis asuv futuuride börs. Sir Brian Williamson asutas LIFFE-i
  • Valikud: kõned ja müügid Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
  • Spread Spread Spread Trading - tuntud ka kui suhtelise väärtusega kauplemine - on kauplemismeetod, mis hõlmab investorit, kes korraga ostab ühe väärtpaberi ja müüb
  • Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid

Lang L: none (rec-post)