Puhaskasumi marginaal - määratlus, valem ja arvutusnäide

Puhaskasumi marginaal (tuntud ka kui “kasumimarginaal” või “puhaskasumi marginaali suhe”) on finantssuhe Finantssuhtarv Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest saadud arvväärtuste abil, et saada olulist teavet ettevõtte kohta, mida kasutatakse protsent kasumist, mida ettevõte toodab oma kogutulust. See mõõdab ettevõtte puhaskasumi suurust ühe saadud tulu dollari kohta. Puhaskasumi marginaal on võrdne puhaskasumiga (tuntud ka kui puhaskasum) Puhaskasum Puhaskasum on põhirida, mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. jagatud kogutuluga Müügitulu Müügitulu on tulu, mille ettevõte saab oma kaubamüügist või teenuste osutamisest. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. , väljendatuna protsentides.

Puhaskasumi marginaali suhtarvu valem

Ettevõtte tüüpiline kasumimarginaali suhe võib olla erinev sõltuvalt sellest, millises valdkonnas ettevõte on. Finantsanalüütikuna Juhend finantsanalüütikuks saamise kohta Kuidas saada finantsanalüütikuks. Järgige Finance'i juhendit võrgustike loomise, jätkamise, intervjuude, finantsmudeli loomise oskuste ja muu kohta. Oleme aastate jooksul aidanud tuhandetel inimestel saada finantsanalüütikuteks ja täpselt teada, mida see nõuab. , on see igapäevases finantsanalüüsis oluline.

Puhaskasumi marginaali suhte valemi näide

Allikas: rahanduse finantsanalüüsi põhikursus.

Puhaskasumi marginaali valem

Puhaskasumi marginaal = puhaskasum ⁄ Kogutulu x 100

Puhaskasum Puhaskasum Puhaskasum on põhirida, mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. arvutatakse, lahutades ettevõtte kogutulust kõik ettevõtte kulud. Kasumimarginaali arvutamise tulemus on protsent - näiteks 10% kasumimarginaal Kasumimarginaal Raamatupidamises ja rahanduses on kasumimarginaal ettevõtte kasumi näitaja võrreldes tema tuludega. Kolm peamist kasumimarginaali mõõdikut on brutokasum (kogutulu miinus müüdud kaupade maksumus (COGS)), ärikasum (tulud miinus COGS ja tegevuskulud) ja puhaskasum (tulud miinus kõik kulud) tähendab ettevõte iga 1 dollari suuruse tulu kohta teenib 0,10 dollarit puhaskasumit. Tulu esindab ettevõtte kogumüüki perioodil.

Arvutusnäide nr 1

Ettevõte XYZ ja ABC tegutsevad mõlemad samas valdkonnas. Millisel ettevõttel on suurem puhaskasumimarginaal?

Puhaskasumi marginaal - näide 1

Samm 1: Kirjutage valem välja

Puhaskasumi marginaal = puhaskasum / tulu

2. samm: Arvutage iga ettevõtte puhaskasumi marginaal

Ettevõte XYZ:

Puhaskasumi marginaal = puhaskasum / tulud = 30 dollarit / 100 dollarit = 30%

Ettevõte ABC:

Puhaskasumi marginaal = puhaskasum / tulud = 80 dollarit / 225 dollarit = 35,56%

Ettevõte ABCpuhaskasumimarginaal on kõrgem.

Arvutusnäide # 2

Ettevõtte A ja B puhaskasumimarginaal on vastavalt 12% ja 15%. Mõlemad ettevõtted teenisid tulu 150 dollarit. Müügitulu Müügitulu on tulu, mille ettevõte saab oma kaupade müügist või teenuste osutamisest. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. . Kui palju puhaskasumit teenis iga ettevõte?

Samm 1: Kirjutage välja valem

Puhaskasumi marginaal = puhaskasum / tulu

Puhaskasum = puhaskasum * tulu

2. samm: Arvutage iga ettevõtte puhaskasum

Ettevõte A:

Puhaskasum = puhaskasum * Tulud = 12% * 150 dollarit = 18 dollarit

Ettevõte B:

Puhaskasum = puhaskasum * Tulud = 15% * 150 dollarit = 22,50 dollarit

Arvutusnäide # 3

Ettevõtted A ja B teenisid puhaskasumit vastavalt 83,50 dollarit ja 67,22 dollarit. Mõlemal ettevõttel on puhaskasumi marginaal 18,22%. Kui palju tulusid iga ettevõte teenis?

Samm 1: Kirjutage valem välja

Puhaskasumi marginaal = puhaskasum / tulu

Tulu = puhaskasum / puhaskasumi marginaal

2. samm: Arvutage iga ettevõtte tulud

Ettevõte A:

Tulu = 83,50 dollarit / 18,22% = 458,29 dollarit

Ettevõte B:

Tulu = 67,22 USD / 18,22% = 368,94 USD

Puhaskasumi marginaali malli ekraanipilt

Laadige alla tasuta mall

Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!

Puhaskasumi marginaali video selgitus

Allpool on videote selgitus Finance’s Financial Analysis Fundamentals Course'ist, kuidas puhaskasumimarginaali arvutatakse ja mida see ettevõtte tulemuste analüüsimisel tähendab.

Hankige rohkem videoõpetusi rahanduse finantsanalüütikute koolitusprogrammist FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ õpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari.

Suhte mõistmine

Puhaskasumi marginaali suhet kasutatakse kirjeldamaks ettevõtte võimet toota kasumit ja kaaluda mitmeid stsenaariume, näiteks kulutuste kasvu, mida peetakse ebaefektiivseks. Seda kasutatakse laialdaselt finantsmudelites Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi ettevõtte finantstulemuste prognoosimiseks. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. ja ettevõtte hindamise hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF-i analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, võimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.

Puhaskasumi marginaal on ettevõtte üldise edu tugev näitaja ja see väljendatakse tavaliselt protsentides. Pidage siiski meeles, et üks number ettevõtte aruandes on harva piisav ettevõtte üldise tulemuslikkuse näitamiseks. Tulu suurenemine võib tähendada kahjumit, kui sellele järgneb kulude suurenemine. Teisest küljest võib tulude vähenemine, millele järgneb range kontroll kulude üle, suurendada ettevõtte kasumit.

Muud levinud finantsmõõdikud on EBITDA EBITDA EBITDA või kasum enne intresse, maks, amortisatsioon, amortisatsioon on ettevõtte kasum enne nende netovähenduste tegemist. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valem, näited ja kogukasum Brutokasum Brutokasum on otsene kasum, mis jääb järele pärast müüdud kaupade maksumuse või "müügikulude" mahaarvamist müügitulust. Seda kasutatakse brutokasumi marginaali arvutamiseks ja see on ettevõtte kasumiaruandes toodud esialgne kasum. Brutokasum arvutatakse enne ärikasumit või puhaskasumit. .

Kõrge puhaskasumi marginaal tähendab, et ettevõte suudab oma kulusid tõhusalt kontrollida ja / või pakkuda kaupu või teenuseid oma kuludest oluliselt kõrgema hinnaga. Seetõttu võib kõrge suhe tuleneda:

  • Tõhus juhtimine
  • Madalad kulud (kulud)
  • Tugevad hinnastrateegiad

Madal puhaskasumi marginaal tähendab, et ettevõte kasutab ebaefektiivset kulustruktuuri ja / või halbu hinnastrateegiaid. Seetõttu võib madal suhe tuleneda:

  • Ebaefektiivne juhtimine
  • Suured kulud (kulud)
  • Nõrgad hinnastrateegiad

Investorid peavad kasumimarginaali suhtarvudest võtma ettevõtte kasumlikkuse tulemuslikkuse üldnäitajana tasuvuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, tasakaalu suhtes. lehevara, tegevuskulud ja omakapital kindla ajavahemiku jooksul. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks ja algatab vajaduse korral kasumlikkuse kasvu või vähenemise põhjuste põhjalikuma uurimise.

Puhaskasumi marginaali suhe

Puhaskasumi marginaali suhte arvutamisel annavad analüütikud finantsanalüütikuks saamise juhendi Kuidas saada finantsanalüütikuks. Järgige Finance'i juhendit võrgustike loomise, jätkamise, intervjuude, finantsmudeli loomise oskuste ja muu kohta. Oleme aastate jooksul aidanud tuhandetel inimestel saada finantsanalüütikuteks ja täpselt teada, mida see nõuab. tavaliselt võrrelda seda näitajat erinevate ettevõtetega, et teha kindlaks, milline äri kõige paremini toimib.

Kuigi see on levinud praktika, võib puhaskasumi marginaali suhe eri tööstusharude ettevõtetes väga erinev olla. Näiteks võivad autotööstuse ettevõtted teatada kõrge kasumimarginaali suhtest, kuid väiksemad tulud kui toiduainetööstuse ettevõtted. Toiduainetööstuse ettevõte võib näidata madalamat kasumimarginaali suhet, kuid suuremat tulu.

Soovitatav on võrrelda ainult sama sektori ettevõtteid sarnaste ärimudelitega.

Muud piirangud hõlmavad võimalust kasumimarginaali ja rahavoogude näitajaid valesti tõlgendada. Madal puhaskasumimarginaal ei viita alati halvasti toimivale ettevõttele. Samuti ei tähenda kõrge puhaskasumimarginaal tingimata suuri rahavooge. Rahavoog Rahavoog (CF) on ettevõtte, asutuse või üksikisiku rahasumma suurenemine või vähenemine. Rahanduses kasutatakse seda terminit selleks, et kirjeldada sularaha (valuuta) kogust, mis on antud ajaperioodil loodud või tarbitud. CF-sid on palju.

Piirangute näide nr 1 - ettevõtete võrdlemine

Juveeliettevõttel, kes müüb mõnda kallist toodet, võib olla palju suurem kasumimarginaal võrreldes toidupoega, kus müüakse palju odavaid tooteid.

Piirangute näide nr 1 - ettevõtete võrdlemine

Nende kahe ettevõtte marginaalide võrdlemine oleks kohatu, kuna nende tegevus on täiesti erinev.

Piirangute näide nr 2 - võlgaga ettevõtted

Kui ettevõttel on suurem finantsvõimendus Finantsvõimendus Finantsvõimendus viitab vara ostmiseks kasutatud laenatud rahasummale, eeldades, et uue vara sissetulek ületab laenukulusid. kui teisel, siis võib suurema laenufinantseerimisega ettevõttel olla kõrgemate intressikulude tõttu väiksem puhaskasumi marginaal. See mõjutab negatiivselt puhaskasumit, vähendades ettevõtte puhaskasumi marginaali.

Piirangute näide nr 3 - amortisatsioonikulu

Ettevõtted, millel on kõrge materiaalne põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Nendel varadel on oluline osa ettevõtte tegevuse finantsplaneerimisel ja analüüsimisel ning tulevasi kulutusi mõjutavad varad kõrgemad amortisatsioonikulud, mis vähendab ettevõtte puhaskasumi marginaali. See võib olla eksitav, kuna ettevõttel võib olla märkimisväärne rahavoog, kuid madalama kasumimarginaali tõttu võib see tunduda madalam.

Piirangute näide nr 4 - kasumi manipuleerimine

Juhtkond võib vähendada pikaajalisi kulutusi (näiteks teadus- ja arendustegevust), et suurendada nende kasumit lühiajaliselt. See võib investoreid netomarginaali vaadates eksitada, kuna ettevõte võib nende marginaali ajutiselt suurendada.

Finantsanalüüs

Ettevõtte netomarginaali arvutamine on finantsanalüüsi tavapärane osa. See on osa analüüsi tüübist, mida nimetatakse vertikaalseks analüüsiks ja mis võtab iga kasumiaruande rea ja jagab selle tuludeks. Ettevõtte marginaali võrdlemine aasta võrdluses (YoY YoY (aasta üle aasta) YoY tähistab aasta üle aasta ja on finantsanalüüsi tüüp, mida kasutatakse aegridade andmete võrdlemiseks. Kasulik kasvu mõõtmiseks, trendide tuvastamiseks) põhjal tehakse horisontaalne analüüs. Lisateabe saamiseks lugege Finance'i finantsjuhendite analüüsi juhendit Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. .

Veebikursuste kaudu lisateabe saamiseks vaadake meie laia valikut teemasid, näiteks:

  • Finantsanalüüs
  • Finantsmudelid
  • Äri hindamine

kasumimarginaal finantsanalüüsis

Lisaressursid

Täname, et lugesite meie puhasvaru valemi juhendit. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Kui olete huvitatud oma ettevõtte rahanduse karjääri edendamisest, aitavad need artiklid teid:

  • Brutokasumi marginaal Brutokasum Brutokasum on otsene kasum, mis jääb alles pärast müüdud kaupade maksumuse ehk "müügikulude" mahaarvamist müügitulust. Seda kasutatakse brutokasumi marginaali arvutamiseks ja see on ettevõtte kasumiaruandes toodud esialgne kasum. Brutokasum arvutatakse enne ärikasumit või puhaskasumit.
  • EBITDA marginaal EBITDA marginaal EBITDA marginaal = EBITDA / tulud. See on kasumlikkuse suhe, mis mõõdab kasumit, mida ettevõte teenib enne makse, intresse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni. Selles juhendis on näited ja allalaaditav mall
  • Tasuta rahavoogude juhendi hindamine Tasuta hindamisjuhised olulisemate mõistete õppimiseks omas tempos. Need artiklid õpetavad teile ettevõtte hindamise parimaid tavasid ja ettevõtte väärtustamist, kasutades võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimist ja pretsedenditehinguid, mida kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes,
  • Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.

Lang L: none