Föderaalne riiklik hüpoteekide assotsiatsioon, tavaliselt tuntud kui Fannie Mae, on Ameerika Ühendriikide valitsuse toetatud üksus, mis loodi hüpoteekide abil teisese hüpoteeklaenuturu laiendamiseks. Hüpoteek Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab üksikisiku kodu ostmiseks. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. madala sissetulekuga laenuvõtjatele. See ei paku laenuvõtjatele hüpoteeklaene, vaid ostab ja garanteerib hüpoteeke hüpoteekide teisese turu kaudu.
Fannie Mae ajalugu
Fannie Mae asutas 1938. aastal USA Kongress suure depressiooni ajal. Suur depressioon. Suur depressioon oli ülemaailmne majanduslangus, mis leidis aset 1920. aastate lõpust kuni 1930. aastateni. Aastakümneid käisid arutelud selle üle, mis põhjustas majanduskatastroofi ning majandusteadlased on endiselt lahknenud mitmete erinevate mõttekoolide vahel. osana president Franklin Roosevelti algatatud New Dealist majanduslanguse tagajärgede majandamiseks. Selle ülesandeks oli hüpoteeklaenude turu kasvatamine hüpoteekide väärtpaberistamise kaudu, võimaldades laenuandjatel vara reinvesteerida suurematesse laenudesse ja vähendada sõltuvust kohalikest hoiu-laenuühistutest. Sel ajal sai keha osta ainult föderaalse elamuameti poolt kindlustatud hüpoteeklaene.
1968. aastal siirdus Fannie Mae valitsusüksusest aktsionäride omanduses olevale peaaegu valitsusvälisele ettevõttele ja see võimaldas üksusel osta mis tahes hüpoteeki, sealhulgas New Yorgi börsil noteeritud.
2008. aasta finantskriisi ajal mõjutas hüpoteeklaenude kriis Fannie Mae võimet osta turult uusi hüpoteeklaene. Laenuandjad tegid ebaeetilisi laenutavasid, andes laenu halva krediidiajalooga laenuvõtjatele, mis viis eluasememulli lõhkemiseni. Agentuur arvati New Yorgi börsilt välja pärast seda, kui tema aktsiad langesid alla NYSE nõutava miinimumkapitali.
Hoolimata valitsuse katsetest üksust taaselustada, langes see võlgadesse veelgi. 2008. aasta lõpus võtsid Föderaalse elamuehituse finantskomitee (FHFC) konservatooriumi kaudu valitsus üle Fannie Mae ja Freddie Maci. Nende kahe üksuse taaselustamisel tekkis valitsusel kogu võlg 197,4 miljardit dollarit. Pärast NYSE-st kustutamist teatas Fannie Mae, et ta kaupleb oma aktsiatega börsivälises börsivälises börsivälises börsivälises kaubas on väärtpaberitega kauplemine kahe väljastpoolt sooritatud vastaspoole vahel. ametliku vahetuse kaudu ja ilma vahetust reguleeriva asutuse järelevalveta. Börsiväline kauplemine toimub börsivälistel turgudel (detsentraliseeritud koht ilma füüsilise asukohata) edasimüüjate võrkude kaudu. Teadetetahvel.
Kuidas töötab Fannie Mae
Fannie Mae ostab hüpoteeklaene hüpoteeklaenudelt, pankadelt ja krediidiühistutelt, mis kannavad laenuriskid laenuasutustelt üksusele üle. Hüpoteeklaenude ostmine loob laenuandjatele suurema likviidsuse, võimaldades neil kinnitada rohkem hüpoteeke. Selleks et hüpoteeklaenuandjad saaksid oma hüpoteeklaene Fannie Maele müüa, peavad nad vastama rangetele kriteeriumidele ja nõustuma mitteeetilise laenamisega. Agentuur pakib sarnaseid laene hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse. Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid (HK) Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid (MKS) on võlakirjad, mis on tagatud hüpoteegi või hüpoteekide kogumiga. MBS on varaga tagatud väärtpaber, millega kaubeldakse järelturul ja mis võimaldab investoritel hüpoteegiärist kasumit teenida ning müüb neid institutsionaalsetele ja üksikinvestoritele, näiteks pensionifondidele, sihtkapitalidele, riskifondidele ja pensionifondidele.
Isegi pärast hüpoteekidega tagatud väärtpaberite müümist investoritele on Fannie Mae jätkuvalt aluseks olevate hüpoteekide omanik. Samuti maksab see investoritele proportsionaalselt osa igakuistest hüpoteekmaksetest. Fannie Mae garanteerib, et ta teeb hüpoteegiga tagatud väärtpaberitelt igakuiseid makseid, sealhulgas põhiosa ja intressid. See määrab hüpoteekide konkreetse protsendi, et rahuldada madala ja keskmise sissetulekuga peresid.
Kuidas Fannie Mae raha teenib
Üks viis, kuidas Fannie Mae raha teenib, on raha laenamine madalate intressimääradega ja reinvesteerimine tervete laenude ja hüpoteekidega tagatud väärtpaberitesse. Ta laenab finantsturgudelt võlakirjade müümise ja hüpoteeklaenu algatajatelt tervete laenude ostmise kaudu. Seejärel väärtpaberistab Fannie Mae kogu laenu ja loob hüpoteegiga tagatud väärtpaberid, mida müüb investoritele kasumlikult.
Fannie Mae saab finantseerimisasutustelt laenuriskide võtmise eest hüvitisena ka garantiitasusid. (Majandus) üksus ostab pankadelt ja krediidiühistutelt hüpoteeklaene, et võlgad raamatutest maha kanda, ja võtab endale hüpoteekidega seotud laenuriskid. Seejärel loob alus hüpoteekidest hüpoteekidega tagatud väärtpaberid, mida müüb investoritele.
Investorid on nõus maksma (majandus) üksusele laenuriskide võtmise eest garantiitasu. See tähendab, et agentuur kohustub tegema põhi- ja intressimakseid olenemata sellest, kas hüpoteeklaenuvõtjad teevad kavandatud makseid või mitte. Siiski ostab ta ainult maksejõuetuse riski vähendamiseks hüpoteeke, mis vastavad tema kriteeriumidele.
Fannie Mae vs Freddie Mac
Fannie Mae ja Freddie Mac on valitsuse üksused, mis loodi USA eluasemeturu teenindamiseks, eriti madala sissetulekuga ja keskmise sissetulekuga inimestele. Mõlemal üksusel on oma töörežiimil sarnasusi. Näiteks ostavad mõlemad üksused järelturult hüpoteeklaene ja müüvad neid hüpoteegiga tagatud väärtpaberitena investoritele.
Need kaks üksust erinevad sihtturgude ja pakutavate toodete poolest. Kui Fannie Mae ostab hüpoteeklaene suurtelt kommertslaenuandjatelt, siis Freddie Mac ostab hüpoteeklaene väiksematelt pankadelt. Samuti pakub Fannie Mae kodu valmislaenu laenuvõtjatele, kes teenivad 80% või vähem piirkonna keskmisest sissetulekust, Freddie Mac aga pakub programmi Kodu võimalik, mis annab laenu laenuvõtjatele, kes elavad kodus ja ei teeni rohkem kui piirkonna keskmine sissetulek .
Seotud lugemised
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks.
- Kinnisvara Kinnisvara Kinnisvara on kinnisvara, mis koosneb maast ja parendustest, mis hõlmavad hooneid, seadmeid, teid, rajatisi ja tehnosüsteeme. Omandiõigused annavad maale omandiõiguse, parendused ja loodusvarad, nagu mineraalid, taimed, loomad, vesi jne.
- Riigile kuuluv ettevõte Riigi omandis olev ettevõte (SOE) Riiklik ettevõte (SOE) on asutus, mille valitsus moodustab õiguslike vahenditega, et ta saaks osaleda ärilist laadi tegevuses. Põhimõtteliselt on riigiettevõtjad loodud valitsuse nimel äritegevuseks.
- Föderaalreserv (Föderaalreserv) Föderaalreserv (FED) Föderaalreserv on Ameerika Ühendriikide keskpank ja finantsasutus maailma suurima vabaturumajanduse taga.
