Dividendide reinvesteerimiskava (DRIP) - ülevaade, tüübid, näide

Dividendide reinvesteerimiskava (DRIP või DRP) on kava, mida ettevõte pakub aktsionäridele, et see võimaldab neil automaatselt oma rahalikke dividende uuesti investeerida. Dividend Dividend on kasumi ja jaotamata kasumi osa, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. ettevõtte täiendavates aktsiates dividendide väljamaksmise päeval. Dividendide reinvesteerimiskavad on tavaliselt vahendustasuta ja pakuvad allahindlust praegusele aktsia hinnale.

Dividendide reinvesteerimiskava

Dividendide reinvesteerimiskavade tüübid

Dividendide reinvesteerimiskavade kolm levinumat tüüpi on:

1. Ettevõtte juhitav DRIP

Ettevõttel on oma DRIP ja konkreetne osakond haldab kogu kava.

2. Kolmandate isikute hallatav DRIP

Ettevõte tellib DRIP-i kolmandalt osapoolelt, kes haldab kogu plaani. Seda tehakse tavaliselt siis, kui ettevõtte enda DRIP-i haldamine on liiga kulukas ja aeganõudev.

3. Maakleri juhitav DRIP

Mõni ettevõte ei pruugi DRIP-i pakkuda, kuid maaklerid võivad investoritele pakkuda mõne investeeringu puhul DRIP-i. Maakleripõhise DRIP-ga ostavad maaklerid aktsiaid avatud turult. Tavaliselt võtavad maaklerid, sõltuvalt oma suhetest klientidega, komisjonitasu vähe või üldse mitte. Komisjon viitab töötajale pärast ülesande täitmist makstavale hüvitisele, milleks on sageli teatud hulga toodete või teenuste müümine DRIP aktsiate ostmiseks.

Dividendide reinvesteerimiskava näide

Maarjale kuulub 1000 kinnisvarainvesteeringute fondi (REIT) kinnisvarainvesteeringute fondi (REIT) kinnisvarainvesteeringute fond (REIT). Kinnisvarainvesteeringute fond (REIT) on investeerimisfond või väärtpaber, mis investeerib tulu teenivasse kinnisvarasse. Fondi haldab ja omanik on aktsionäride ettevõte, kes panustab raha investeerimiseks äriomanditesse, nagu büroo- ja kortermajad, laod, haiglad, kaubanduskeskused, üliõpilaselamud, hotellid ja osaleb täielikult (100%) ettevõtte dividendide reinvesteerimises plaan. REIT kuulutab välja 1. detsembril makstava dividendi 10 dollarit aktsia kohta. Sel kuupäeval on aktsia turuhind 100 dollarit ja dividendide reinvesteerimiskava pakub 15% allahindlust. Kui osaleda ettevõtte DRIP-is täielikul osalemisel, kui palju Maryl on võimalik DRIP-is osta?

1. detsembril saab Mary rahalisest dividendist 10 000 dollarit (1 000 aktsiat x 10 dollarit). Mary osaleb täielikult DRIP-is, investeerides seeläbi 100% oma raha dividendidest ettevõtte täiendavatesse aktsiatesse. Maksepäeval on turuosa hind 100 dollarit. 15-protsendilise allahindlusega DRIP-il on Maryl võimalik osta täiendavaid aktsiaid hinnaga 85 dollarit (100 dollarit x 0,85).

Ostuhinnaga 85 dollarit ja 10 000 dollarit sularahadividende omab Mary kinnisvarainvesteeringute fondis nüüd täiendavalt 117 64471 aktsiat (10 000 dollarit / 85 dollarit). Tavaliselt kantakse murdosa (0,6471) järgmise dividendimakse suunas. Seetõttu omab DRIP koos Maryga veel 117 aktsiat.

Dividendide reinvesteerimiskava eelised

Dividendide reinvesteerimiskava pakub järgmisi eeliseid:

1. Aktsiate kogumine ilma vahendustasu maksmata

Aktsionäridelt DRIP-de kaudu aktsiate ostmisel tavaliselt tasu ei võeta. Seetõttu säästavad nad DRIP-is osalemisel tehingukulusid.

2. Akumuleerige aktsiaid allahindlusega

Enamik ettevõtteid pakub allahindlust oma aktsiate praegusele turuhinnale. DRIP-is osalemisel on aktsionäridel võimalik aktsiaid osta madalama hinnaga.

3. Liitmõju tegevuses

Tänu sularahadividendide automaatsele reinvesteerimisele aitavad DRIPid investoritel saavutada liitkasumit.

Mõelgem näiteks investorile, kes saab oma aktsiatelt rahalist dividendi. Investor osaleb täielikult DRIP-is ja reinvesteerib täiendavate aktsiate raha dividendid. Järgmisel dividendide väljamaksmisel saab investor DRIP kaudu ostetud täiendavate aktsiate tõttu rohkem rahalisi dividende. Reinvesteerimistsükkel ühendab investori tootlust ja suurendab tootlust.

4. Pikaajaliste aktsionäride omandamine

DRIP-is osalevad aktsionärid võtavad tavaliselt vastu pika investeerimisperioodi. Investeerimishorisont Investeerimishorisont on termin, mida kasutatakse selleks, et tuvastada, kui kaua investor soovib oma väärtpabereid enne kasumit müüa oma portfelli säilitada. Inimese investeerimishorisondi mõjutavad mitmed erinevad tegurid. Esmane määrav tegur on aga sageli investori risk. Seetõttu on DRIP kasulik ettevõtetele, kes soovivad luua lojaalsete, pikaajaliste aktsionäride baasi.

5. Ettevõtte kapitali loomine

DRIP-id võimaldavad ettevõttel rohkem kapitali teenida. Ettevõte suudab kaasata täiendavat kapitali, andes aktsionäridele otse dividende rahaliste dividendide eest.

Dividendide reinvesteerimiskava puudused

Koos oma eelistega on dividendide reinvesteerimiskaval ka mõned puudused, sealhulgas järgmised:

1. Aktsiate lahjendamine

Kui ettevõte emiteerib aktsionäridele rohkem aktsiaid, saab turul rohkem aktsiaid. Seetõttu näevad aktsionärid, kes ei osale ettevõtte DRIP-is, nende omandipõhja lahjendatuna.

2. Raamatupidamine

DRIPide kaudu omandatud aktsiad on maksustatavad - neid peetakse tuluks, kuigi tegelik rahaline dividend reinvesteeriti. Seetõttu peavad aktsionärid maksude aruandluse pidamiseks pidama arvestust (s.o tehingu, kulubaasi, kapitalikasumi / kahjumi arvestust). Investorite jaoks võib see olla tülikas ja aeganõudev.

3. Mitmekesistamise puudumine

DRIP suurendab investori kokkupuudet ettevõttega. Kuna investor omandab DRIP kaudu rohkem aktsiaid, on nende portfell ettevõttele tugevamalt avatud. DRIPid võivad põhjustada investori vajadust oma portfelli perioodiliselt tasakaalustada.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Kiirendatud dividendid Kiirendatud dividendid Kiirendatud dividend on dividend, mis makstakse välja enne dividendide käsitlemise viisi muutumist, näiteks dividendide maksumäära muutust. Dividendimaksed tehakse varakult, et kaitsta aktsionäre ja leevendada negatiivset mõju, mida muudatus dividendipoliitikas kaasa toob.
  • Dividendide väljamaksete suhe Dividendide väljamaksete suhe Dividendide väljamaksete suhe on aktsionäridele makstud dividendide summa võrreldes ettevõtte teenitud netosissetuleku kogusummaga. Valem, näide
  • Dividend vs aktsia tagasiostmine / tagasiostmine Dividend vs aktsia tagasiostmine / tagasiostmine Aktsionärid investeerivad börsil noteeritud ettevõtetesse kapitali kallinemise ja tulu saamiseks. On kaks peamist viisi, kuidas ettevõte oma aktsionäridele kasumit tagastab - rahalised dividendid ja aktsiate tagasiost. Dividendide ja aktsiate tagasiostu strateegilise otsuse põhjused on ettevõtteti erinevad
  • Ex-dividendikuupäev Ex-dividendikuupäev Ex-dividendikuupäev on investeerimistähtaeg, mis määrab, millised aktsionärid on õigustatud deklareeritud dividende saama. Kui ettevõte kuulutab välja dividendi, määrab direktorite nõukogu rekordkuupäeva, mil dividende on õigus saada ainult selle kuupäeva seisuga ettevõtte raamatupidamises kirjendatud aktsionäridel.

Lang L: none (rec-post)