Majanduskraav - ülevaade ja ettevõtte näide

Mõiste „majanduslik vallikraav” viitab pikaajalisele konkurentsieelisele. Konkurentsieelis Konkurentsieelis on omadus, mis võimaldab ettevõttel konkurentidest paremaks saada. Konkurentsieelised võimaldavad ettevõttel saavutada ettevõtte valduse, mis kaitseb tema positsiooni turul. Mõiste on inspireeritud keskaegseid losse ümbritsenud vallikraavist, et kaitsta seal asuvaid väärisesemeid sissetungijate eest. Tugeva vallikraaviga ettevõttel on nii tugev kui ka jätkusuutlik konkurentsieelis.

Vallikraav lossi ümbruses

Sellised investorid nagu Warren Buffet väidavad, et ettevõtete ostmine on nagu losside ostmine. Buffett rõhutab, kui oluline on osta sügavate vallikraavidega ettevõtteid, kuna need on konkurentide eest kaitstud ja võivad seetõttu säilitada suurt kasumit.

Miks on majanduskiht investoritele oluline?

Kaks asja, mis investoritele üldiselt korda lähevad, on kapitalikulu ületava tootluse suurus Kapitalikulu Kapitalikulu on minimaalne tootlus, mille ettevõte peab enne väärtuse loomist teenima. Enne kui ettevõte saab kasumit teenida, peab ta vähemalt teenima piisavalt tulu, et katta oma tegevuse rahastamise kulud. ja kui kaua võib eeldada, et ettevõte jätkab suurt tootlust. Suure kasumi saamiseks peab ettevõte kõigepealt saavutama konkurentsieelise. Eelis võib tuleneda paljudest asjadest - madalamad tootmiskulud, patentid, kõrged vahetuskulud - millest igaüks võib olla eriti kasulik ettevõtte eristamiseks konkurentidest ja kliendibaasi säilitamisel.

Kasumi säilitamiseks ja vallikraaviks pidamiseks peab konkurentsieelis olema püsiv. Seega võib see pakkuda investoritele väärtust.

Kiire kokkuvõtte punktid

  • Majanduskraav on püsiv konkurentsieelis, mis võimaldab ettevõttel olla pikaajaliselt kasumlik.
  • Vallikraaviga ettevõte on investoritele soovitav
  • Majanduskraavide hulka kuuluvad:
    • Toote keerukus
    • Kõrged üleminekukulud
    • Brändi väärtus

Kuidas luua majanduskraav?

Majanduskraave saab luua ühel kolmest viisist järgmiselt:

1. Tootmise eelised

Ettevõte saavutab tootmiseeliseid, kui suudab osutada teenust konkurentide omast madalamate kuludega.

Tootmiseelistega ettevõtete omadused hõlmavad järgmist:

  • Keerukus: Unikaalsed ja raskesti jäljendatavad protsessid on head vallikraavid, kuna need kipuvad olema vastupidavad. Näiteks cola-karastusjoogi tunnusmaitset loovat Coca-Cola siirupi valemit on raske kopeerida. Toote keerukus tagab, et teised karastusjookide kaubamärgid ei suuda toodet korrata ja kliente ära võtta.
  • Kaitse: Ettevõtte tooteid saab kaitsta patentidega. Patendid Patendid on dokumendid, mis annavad intellektuaalomandi - idee või idee - omandiõiguse üksikisikule, rühmale või ettevõttele. Patent, autoriõigused, kaubamärgid või kasutusõigused. Patendid aitavad ettevõttel kaitsta toodet, mille nad kulutasid teadus- ja arendustegevuseks Teadus- ja arendustegevus (R&D) Teadus- ja arendustegevus (R&D) on protsess, mille käigus ettevõte omandab uusi teadmisi ja kasutab neid olemasolevate toodete täiustamiseks ja uute tegevuste tutvustamiseks. Teadus- ja arendustegevus on süstemaatiline uurimine, mille eesmärk on tuua ettevõtte praegustesse tootepakkumistesse uuendusi. vahendeid, et nad saaksid säilitada uuenduste abil saavutatud eelised. Autoriõigused ja kaubamärgid pakuvad ettevõtetele samu eeliseid. Näiteks Disney autoriõigusega kaitstud ja kaubamärgiga Miki Hiir on aastaid särgi, mütse ja ehteid müües teeninud kasumit.

2. Tarbija eelised

Ettevõte saavutab tarbijaeeliseid, kui suudab pakkuda tarbijatele suuremat kasu kui konkurendid.

Tarbijaeelistega ettevõtete omadused hõlmavad järgmist:

  • Harjumus ja horisontaalne eristamine: Kui kliendid eelistavad toodet teistele konkureerivatele toodetele, eristatakse horisontaalselt. Näitena võib tuua sigaretimargid. Enamikul sigaretisuitsetajatel on kombeks osta sama kaubamärki. Ettevõte, mis suudab luua püsikliente, suudab säilitada kasumit pikaajaliselt ja seetõttu on vallikraav.
  • Vahetuskulud: Vahetuskulud on kulud, mida klient peab kandma, kui ta soovib teisele tootele või teenusele üle minna. Kui üleminekukulud kasvavad, muutub klient ettevõttega tihedamalt seotud. Vahetuskulud võivad ilmneda ka lojaalsuspunktide või vahetamise ebamugavuste näol. Näiteks kui pankade vahetamise protsessiga ei kaasne tasusid, on inimesel uute kontode ja portfellide loomine lihtsalt ebamugav. Protsessiga seotud ebamugavused seovad kliendi tema algse pangaga.
  • Võrguefekt Võrguefekt Võrguefekt on nähtus, kus toote või teenuse praegused kasutajad saavad mingil viisil kasu, kui toote või teenuse võtavad kasutusele lisakasutajad. Selle efekti loovad paljud kasutajad, kui toote kasutamisele lisatakse väärtust. Suurim ja tuntum võrguefekti näide on Internet. : Võrguefekt tekib siis, kui ettevõtte ja olemasolevate klientide väärtus suureneb, kui rohkem inimesi kasutab mõnda teenust või toodet. See loob vallikraavi, kuna ettevõte muutub aja jooksul väärtuslikumaks ja konkurentsivõimelisemaks. Võrgustikufektidega ettevõtted on näiteks Visa, MasterCard, Microsoft ja Facebook. Iseenesest pole Facebooki rakendusel suurt väärtust. Kuna aga Facebookiga liitub rohkem inimesi, saavad liikmed kasu sellest, kui saavad rohkem inimestega ühendust võtta. Kui Facebooki võrk kasvab, on inimestel rohkem motivatsiooni saidiga liituda.

3. Brändi väärtus

Brändi väärtus on idee, et ettevõte suudab kaubamärgi tuntuse tõttu teenida rohkem tulu või küsida lisatasu. See põhineb asjaolul, et klientide arvates on tuntud kaubamärkide ja kvaliteetsete toodete vahel seos. Brändiväärtus on eriti oluline nende ettevõtete jaoks, kellel on tooteid.

Näiteks on kohv kaubatoode, nii et selleks, et kohvikud kliente meelitaksid, peavad nad eristuma oma kaubamärgi kaudu. Starbucks on ettevõte, mis on ära kasutanud nende nime brändiväärtust. Ettevõtte kaubamärk põhineb mugavusel, heal klienditeenindusel ja innovaatilistel jookidel. Arendades kaubamärgi väärtust viimase kümne aasta jooksul, on Starbucks nüüd kohvi jaoks kohapealne koht ja suudab oma jookide eest küsida lisatasu, mis on tugev vallikraav.

Lisaressursid

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool toodud täiendavaid finantsressursse

:

  • Väärtusinvesteeringute juhend aktsiainvesteeringuteks: juhend väärtusinvesteerimiseks Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud üheks kõige enam austatud ja laialt jälgitavaks aktsiate valimise meetodiks.
  • Hindamisinfograafia Hindamisinfograafik Aastate jooksul oleme veetnud palju aega äri hindamiseks ja töötamiseks mitmesuguste tehingute hulgas. See hindamise infograafik
  • Rising Star Rising Star Rising Star on ettevõte või ettevõte, mis on võlakapitaliturgudel suhteliselt uus ning mille tagasimaksmise ajalugu on olnud väike või puudub üldse, mistõttu on selle krediidivõimelisuse hindamine keeruline. Vaatamata ajaloo puudumisele on ettevõtte tulemus piisavalt tugev, et meelitada kohale teatud grupp investoreid.
  • Finantsanalüüsi aluste kursus

Lang L: none (rec-post)

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found