Turuga manipuleerimine - ülevaade, kuidas see toimib ja tehnikad

Turuga manipuleerimine viitab väärtpaberi hinna kunstlikule inflatsioonile või deflateerimisele. Tuntud ka kui hindade või aktsiatega manipuleerimine, hõlmab see finantsturu sõnasõnalist manipuleerimist isikliku kasu saamiseks. See tähendab väärtpaberite käitumise mõjutamist kavatsusega seda teha.

Turuga manipuleerimine

Turu manipuleerimine võib olla võimude ja turu reguleerivate asutuste jaoks keeruline. Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) USA väärtpaberite ja börsikomisjon ehk SEC on USA föderaalvalitsuse sõltumatu agentuur, kes vastutab föderaalsete väärtpaberiseaduste rakendamise ja väärtpaberireeglite ettepanekute eest. Samuti vastutab ta väärtpaberitööstuse ning aktsiate ja optsioonide börsi säilitamise eest avastamiseks, arvestades, et väärtpaberi hinnaliikumist mõjutavad mitu muutujat. Mõni neist muutujatest ei pruugi isegi olla täpselt kvantifitseeritav. Kui see avastatakse, vastutab turumanipulatsioon tõsise tsiviilvastutusega.

Kokkuvõte

  • Turuga manipuleerimine viitab väärtpaberi hinna kunstlikule inflatsioonile või deflateerimisele.
  • Turuga manipuleerimine võib olla keeruline mitte ainult ametiasutustele, vaid ka manipuleerijale.
  • Turuga manipuleerimisel on kaks peamist tehnikat: pump ja dump ning kakamine ja kühveldamine.

Miks on turuga manipuleerimine keeruline?

Turuga manipuleerimine võib olla keeruline mitte ainult ametiasutustele, vaid ka manipuleerijale. Neid raskusi süvendab turu suuruse ja sellel osalejate arvu kasv.

Seetõttu on ühel inimesel lihtsam manipuleerida väikeettevõtte aktsiate hindadega, nagu senti aktsiaga. Seda seetõttu, et teised turuosalised ja reguleerivad asutused kipuvad pöörama suuremat tähelepanu keskmise või suure turukapitalisatsiooniga ettevõtetele. Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (Market Cap) on ettevõtte käibel olevate aktsiate viimane turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab ettevõtete järjestamiseks sageli turukapitalisatsiooni väärtust.

Kuidas turu manipuleerimine töötab?

Aktsiatega saab manipuleerida mitmel viisil. Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. hinnad turul. Väärtpaberi hinna defluleerimine on võimalik, kui teha märkimisväärselt palju väiketellimusi hinnaga, mis on madalam selle väärtpaberi praegusest turuhinnast.

Investorid tõlgendavad seda kui signaali, et ettevõttes on midagi valesti. Negatiivne ettekujutus sunnib investoreid väärtpabereid müüma, surudes seeläbi aktsia hinna veelgi madalamale.

Üks väärtpaberi hinna tõstmise viise on sama väärtpaberi samaaegne võrdse arvu ostu-müügi tellimuste esitamine, kuid kasutades erinevaid maaklereid. Seega tühistavad tellimused üksteise ära.

Suur täidetud korralduste maht jätab investorile mulje, et huvi väärtpaberi vastu on suurenenud. See veenab neid tulevase hinna kallinemise võimaluses, siis nad ostavad selle väärtpaberi, mis lõpuks tõuseb tegeliku aktsiahinna kõrgemale.

Turuga manipuleerimise tehnikad

Turuga manipuleerimise meetodid hõlmavad valeandmete levitamist veebikanalite kaudu, mida investorid sageli külastavad. Vigase teabe tulv teadetetahvlitel koos turusignaalidega, mis näivad pealtnäha legitiimsetena, võib julgustada kauplejaid antud tehingut teostama.

Turuga manipuleerimise kaks peamist tehnikat on:

1. Pump ja prügila

Pump ja dump on manipuleerimise tehnika, mida kasutatakse sageli turvalisuse hinna kunstlikuks suurendamiseks. Seejärel müüb manipulaator välja ja järgijatele jäetakse ülehinnatud tagatis. See töötab mikroturu kapitalisatsiooniga aktsiate puhul.

2. Kaka ja kühvel

Kaka ja kühveltehnikat ei kasutata nii sageli kui pumpa ja kallutamist. Siin on keskmise või suure kapitaliga ettevõtte aktsia hind kunstlikult deflateeritud. Kui see juhtub, ostab manipulaator alahinnatud aktsiad, saades sellega kasumit.

Kaka ja kühvel on haruldasemad, kuna hea ettevõtte hindu kunstlikult mõjutada on oluliselt karmim.

Valuuta manipuleerimine

See on ka teatud tüüpi turumanipulatsioon, kuid seda peetakse teistsuguseks klassiks, arvestades, et seda teostavad õigusasutused, näiteks keskpangad ja suveräänsed valitsused. Valuutaga manipuleerimine ei ole tegelikult ebaseaduslik, kuid Maailma Kaubandusorganisatsioon (WTO) peab seda pahaks ja peab väärkasutuseks.

Kaubanduspartnerid võivad valida ka sanktsioonide kehtestamise valuutakäsitlejatele. Ujuva vahetuskursisüsteemi alusel saavad riigid oma riigi vääringu erinevalt teistest riikidest tühjendada või paisutada. Nad võivad riigivõlakirjade müügi kaudu devalveeruda. Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. või valuuta trükkimine, et muuta eksport odavamaks ja import kallimaks, vähendades seeläbi kaubanduse tasakaalustamatust.

Lisateave

Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Kauplemise maht Kauplemise maht Kauplemise maht, mida nimetatakse ka kauplemismahuks, viitab antud väärtpaberile kuuluvate aktsiate või lepingute kogusele, millega kaubeldakse igapäevaselt
  • Insider Trading Insider Trading Insider Trading viitab tavale, kus ostetakse või müüakse börsil noteeritud ettevõtte väärtpabereid, omades samal ajal olulist teavet, mis on
  • Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks.
  • Turudünaamika Turudünaamika Turudünaamika viitab jõudele, mis mõjutavad tootjate ja tarbijate hindu ja käitumist. Jõud toovad kaasa hinnasignaalide loomise

Lang L: none