ROI valem, arvutamine ja investeeringutasuvuse näited

Investeeringutasuvus (ROI) on finantssuhe Finantssuhtarv Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil, et saada olulist teavet ettevõtte kohta, mida kasutatakse investori saadava kasu arvutamiseks seoses nende investeerimiskuludega. Seda mõõdetakse kõige sagedamini puhaskasumina Puhaskasum Puhaskasum on põhirida, mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. jagatud algsete kapitalikuludega Kapitalikulud Kapitalikulud viitavad fondidele, mida ettevõte kasutab pikaajaliste varade ostmiseks, parandamiseks või hooldamiseks ettevõtte efektiivsuse või võimekuse parandamiseks. Pikaajalised varad on tavaliselt füüsilised ja nende kasulik eluiga on rohkem kui üks arvestusperiood. investeeringust. Mida suurem on suhe, seda suurem on teenitud kasu. Selles juhendis jagatakse ROI valem, tuuakse välja mitu näidet selle arvutamiseks ja esitatakse allalaadimiseks ROI valemi investeerimiskalkulaator.

ROI (Return on Investment) teemapilt

Lisateabe saamiseks käivitage rahanduse tasuta finantskursused!

ROI valem

ROI valemil on mitu versiooni. Kaks kõige sagedamini kasutatavat on näidatud allpool:

ROI = puhaskasum / investeeringukulu

või

ROI = investeeringukasum / investeerimisbaas

ROI valemi infograafik

ROI-valemi esimene versioon (puhaskasum jagatud investeeringu maksumusega) on kõige sagedamini kasutatav suhe.

Lihtsaim viis ROI-valemi üle mõtlemiseks on teatud tüüpi “kasu” võtmine ja selle jagamine “maksumusega”. Kui keegi ütleb, et millegi ROI on hea või halb, on oluline paluda tal täpsustada, kuidas ta seda täpselt mõõdab.

ROI valemi arvutamise näide

Investor ostab vara A, mille väärtus on 500 000 dollarit. Kaks aastat hiljem müüb investor kinnistu 1 000 000 dollari eest.

Sel juhul kasutame investeerimisvõimaluse valemit.

ROI = (1 000 000 - 500 000) / (500 000) = 1 või 100%

Lisateabe saamiseks vaadake Finance'i tasuta rahanduse kursusi!

ROI valemi arvutamise kasutamine

ROI arvutused on lihtsad ja aitavad investoril otsustada, kas investeerimisvõimalus kasutada või jätta see vahele. Arvestus võib olla ka näide investeeringu praegusest toimimisest. Kui investeeringu investeeringutasuvus on positiivne või negatiivne, võib see olla investorile oluline investeeringu väärtuse näitaja.

Investeeringutasuvuse valemi abil saab investor eraldada madala tootlikkusega investeeringud suure jõudlusega investeeringutest. Selle lähenemisviisi abil saavad investorid ja portfellihaldurid proovida oma investeeringuid optimeerida.

ROI-valemi eelised

Investeeringutasuvuse suhte kasutamisel on palju eeliseid, millest iga analüütik peaks teadlik olema.

# 1 Lihtne ja hõlpsasti arvutada

Investeeringutasuvuse mõõdikut kasutatakse sageli, kuna seda on nii lihtne arvutada. Vaja on ainult kahte numbrit - kasu ja kulu. Kuna “tagasipöördumine” võib tähendada erinevatele inimestele erinevaid asju, on ROI-valemit lihtne kasutada, kuna “tagasipöördumise” ranget määratlust pole.

# 2 Üldiselt mõistetud

Investeeringutasuvus on üldtuntud mõiste, seega on peaaegu garanteeritud, et kui kasutate mõõdikut vestluses, teavad inimesed, millest räägite.

ROI valemi piirangud

Kuigi suhe on sageli väga kasulik, on ROI valemil ka mõned piirangud, mida on oluline teada. Allpool on kaks märkimist väärivat põhipunkti.

# 1 ROI valem ei arvesta ajafaktorit

Suurem ROI number ei tähenda alati paremat investeerimisvõimalust. Näiteks on kahe investeeringu ROI sama 50%. Esimene investeering on aga lõpule viidud kolme aasta jooksul, teine ​​investeering vajab sama saagikuse saamiseks viis aastat. Mõlema investeeringu sama ROI hägustas suuremat pilti, kuid ajafaktori lisamisel näeb investor hõlpsasti paremat varianti.

Investor peab võrdlema kahte instrumenti samal ajaperioodil ja samadel tingimustel.

# 2 ROI valem on manipuleerimisele vastuvõtlik

ROI arvutamine erineb kahe inimese vahel sõltuvalt sellest, millist ROI valemit arvutamisel kasutatakse. Turundusjuht saab kasutada näiteosas selgitatud kinnisvaraarvestust arvestamata lisakulusid, nagu hoolduskulud, kinnisvaramaksud, müügitasud, tempelmaksud ja kohtukulud.

Investor peab uurima tegelikku investeeringutasuvust, mis arvestab kõiki võimalikke kulusid, mis tekivad iga investeeringu väärtuse suurenemisel.

Lisateabe saamiseks käivitage meie tasuta rahanduse kursused!

Aastane ROI valem

Nagu eespool mainitud, on traditsioonilise investeeringutasuvuse mõõdiku üks puudusi see, et selles ei võeta arvesse ajaperioode. Näiteks 25% tootlust viie aasta jooksul väljendatakse sama mis 25% tootlust 5 päeva jooksul. Kuid ilmselgelt on 25% tootlus 5 päeva jooksul palju parem kui 5 aastat!

Selle probleemi lahendamiseks saame arvutada ROI aasta valemi.

ROI valem:

= [(Lõpuväärtus / algväärtus) ^ (1 / # aastat)] - 1

Kus:

Aastaarv = (Lõppkuupäev - Alguskuupäev) / 365

Näiteks ostab investor aktsia 1. jaanuaril 2017 hinnaga 12,50 dollarit ja müüb selle 24. augustil 2017 hinnaga 15,20 dollarit. Milline on regulaarne ja aastapõhine investeeringutasuvus?

Regulaarne = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21.6%

Aastane = [(15,20 dollarit / 12,50 dollarit) ^ (1 / ((24. august - 1. jaanuar) / 365))] -1 = 35.5%

ROI valemi kalkulaator Excelis

Laadige alla Finance'i tasuta investeeringutasuvuse valemi kalkulaator Investeeringutasuvuse Exceli kalkulaator. See investeeringu tasuvuse Exceli kalkulaator aitab teil arvutada investeeringute tasuvust erinevate stsenaariumite jaoks. Investeeringutasuvus on üks olulisemaid kasumlikkuse suhteid, mis hindavad ettevõtte tegevust. Siin on malli jupp. Kasutage seda kalkulaatorit ROI hõlpsaks arvutamiseks, kui te Excelis oma analüüsi sooritate. Kalkulaator kasutab ülalkirjeldatud näiteid ja on loodud nii, et saate hõlpsalt oma arvud sisestada ja näha, milline on väljund erinevate stsenaariumide korral.

Kalkulaator hõlmab nelja erinevat ROI-valemi meetodit: puhaskasum, kapitalikasum, kogutootlus ja aastakasum.

ROI kalkulaator - tasuta allalaaditav Exceli fail

Parim viis nelja lähenemise erinevuse õppimiseks on sisestada erinevad numbrid ja stsenaariumid ning vaadata, mis tulemustega juhtub.

Laadige alla tasuta mall

Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!

Video selgitus investeeringutasuvuse / investeeringutasuvuse valemi kohta

Allpool on video selgitus, mis on investeeringutasuvus, kuidas seda arvutada ja miks see oluline on. Õpid paari minuti jooksul palju!

ROI valemi alternatiivid

Väga üldise investeeringutasuvuse suhtarvule on palju alternatiive.

Kõige üksikasjalikum tootluse mõõdupuu on sisemine tootluse määr (IRR). Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tootlus (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti nüüdisväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult. See mõõdab kogu investeeringu jooksul saadud rahavoogu, väljendatuna aastase protsendi (%) kasvumäärana. Selles mõõdikus võetakse arvesse rahavoogude ajastamist, mis on eelistatud tootluse mõõdupuu keerukates tööstusharudes, nagu erakapital ja riskikapital Erakapital vs riskikapital, Ingel / Seemneinvestorid võrdlevad erakapitali vs riskikapital vs ingel ja alginvestorid risk, ärietapp, investeeringu suurus ja liik, mõõdikud, juhtimine. Selles juhendis antakse üksikasjalik võrdlus erakapitali ja riskikapitali ning inglite ja alginvestorite vahel. Kolme klassi investoreid on lihtne segi ajada.

Muud investeeringutasuvuse alternatiivid hõlmavad omakapitali tasuvust (ROE) omakapitali tasuvust (ROE) omakapitali tootlust (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhaskasumi) jagatuna kogu omakapitali väärtusega. (st 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga. ja varade tootlus (ROA) Varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga. . Need kaks suhet ei võta arvesse rahavoogude ajastust ja esindavad ainult aastast tootlust (erinevalt eluea tootlusest nagu IRR). Need on siiski spetsiifilisemad kui investeeringute üldine tasuvus, kuna nimetaja on täpsemalt määratletud. Omakapitalil ja varadel on konkreetne tähendus, samas kui “investeering” võib tähendada erinevaid asju.

Lisateave tagasipöördumismäärade kohta

Täname, et lugesite seda finantsjuhendit investeeringutasuvuse arvutamiseks. Finance on finantsmodelleerimise analüütiku nimetuse FMVA® Certification ametlik ülemaailmne pakkuja. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks need täiendavad rahastamisressursid tasuvuse määrade kohta:

  • Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (st 12%). . ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.
  • Varade tootlus (ROA) Varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga.
  • Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tasuvuse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult.
  • DCF-i modelleerimine DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust

Lang L: none