Aastane kogutootlus - ülevaade, valem, rakendused

Aastane kogutootlus on investeeringu igal aastal teenitud tulu. See arvutatakse iga perioodi jooksul teenitud aasta tootluse geomeetrilise keskmisena. Seda tuntakse ka kui kombineeritud aastakasvu (CAGR) CAGR CAGR tähistab ühendi aastast kasvumäära. See on investeeringu aastase kasvumäära mõõde ajas, arvestades liitumise mõju. .

Aastane tootlus võimaldab investoritel võrrelda erineva pikkusega investeeringuid. Ehkki see annab investoritele investeeringute eelvaate, ei viita aasta kogutootlus midagi investeeringute hinnakõikumiste või ettearvamatuse kohta.

Aastase kogutootluse valem

1. Kui investorile määratakse investeerimisperioodi iga-aastane aastane tootlus, arvutatakse aastane kogutootlus järgmise valemi abil:

Kus:

• R₁ on 1. aasta aastane tootlus
• R₂on 2. aasta aastane tootlus jne
• n on aastate arv

Näiteks ostis investor varem 150 aktsiat igaüks 20 dollari eest ja otsustas neid aktsiaid hoida kaks aastat. Aktsia tõuseb käesoleval aastal 15% ja ülejärgmisel aastal 12%. Kui suur on kahe aasta jooksul hoitud investeeringu aastakasum?

Investor teenib aktsiate hoidmise kahe aasta jooksul igal aastal 13,5% tootlust.

2. Kui kumulatiivne tootlus on teada, saab antud perioodi jaoks arvutada aastase kogutootluse ja investeerimisperiood ei pea olema aastates. Investeeringut saab hoida teatud päevade arvuna ja sel juhul saab aastase kogutootluse arvutada järgmise valemi abil:

Kus:

• R on kumulatiivne tootlus

Oletame näiteks, et investor omas investeeringut 650 päeva, mis teenis kumulatiivset tootlust 15,75%. Milline on investeeringu aastane kogutulu?

Siin teenib investeering, mille kogutootlus on 15,75%, aasta kokkuvõttes 8,56%.

3. Kui investorile antakse investeeringu esialgne ja lõplik dollariväärtus, saab aasta kogutootlust arvutada järgmise valemi abil:

Näiteks oletame, et investor ostis varem 100 aktsiat 12 dollari eest ja otsustas aktsiaid hoida kaks aastat. Investor saab igal aastal rahaliste dividendidena 1,50 dollarit aktsia kohta. Kahe aasta pärast otsustab investor kõik aktsiad müüa 15 dollariga. Milline on tasuvuse määr kahe aasta jooksul, mil investorile kuulusid aktsiad?

Investeeringu algväärtus = 12 USD * 100 = $1,200

Kaheaastase perioodi jooksul dividendidena saadud raha = 1,50 dollarit * 100 * 2 = $300

Aktsiate müügi väärtus = 15 dollarit * 100 = $1,500

Seega on investeeringu lõplik väärtus = 300 dollarit + 1500 dollarit = $1,800

Aastane kogutootlus:

Seetõttu teenib investor aastapõhist tootlust 22.47% investeeringu kohta.

Praktilised rakendused

• Ettevõtted kasutavad oma finantstulemuste prognoosimiseks aastapõhist kogutootlust eeldades, et valitsevad praegused tingimused.
• Aastakäik aitab maksumaksjatel muuta vähem kui aastased maksustamisperioodid aastaperioodiks, mis aitab maksumaksjatel tõhusalt planeerida.
• Lühiajaliste laenude intressimäärad ja investeeringud on võrdluse eesmärgil aastaaruanded.

Absoluutne tootlus vs aastase kogutootlus

Absoluutne tootlus või kogutootlus näitab, kuidas investeering toimis, arvestamata investeerimisperioodi. See ütleb investorile investeeringuga teenitud vahendite summa ja mõõdab kasumi või kahjumi protsentuaalset väärtust võrreldes esialgse investeeringu väärtusega.

Näiteks kui investor investeeris kolme aasta lõpus 20 000 dollarit ja saab 25 000 dollarit, andis investeering kogu tootluse (25 000 - 20 000) / 20 000 = 0,25 (s.o 25%). Siiski ei võeta arvesse kolme aasta pikkust perioodi, mille investor väärtpaberile pühendas.

Ehkki absoluutse tootluse arvutamine on lihtne, ei saa seda kasutada erinevate ajaperioodidega investeeringute võrdlemiseks. Vastupidi, aastane kogutootlus väljendab investeeringutasuvust Investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) on tulemusmõõdik, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks või erinevate investeeringute efektiivsuse võrdlemiseks. ühe aasta arvestuses. Seega saab erineva ajakavaga investeeringuid hõlpsasti võrrelda.

Näiteks kahe investeeringu vahel, mille aastane kogutootlus on vastavalt 8,5% ja 9,8%, oleks mõistlik valida viimane. Aastane kogutootlus arvestab liitmise mõju ja kas projitseerib või vähendab absoluutse tootluse perioodi üheks aastaks.

Võtmed kaasa

• Aastane kogutootlus on tootlus, mida investeering teenib igal aastal kindla perioodi kohta.
• See on kasulik erineva pikkusega investeeringute võrdlemisel.
• Aastatud kogutootlust saab kasutada vara või ettevõtte tootluse prognoosimiseks. Turu volatiilsuse ja muude tingimuste tõttu ei saa prognoose siiski tagada.

Rohkem ressursse

Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

• Pidevalt kombineeritud tootlus Pidevalt kombineeritud tootlus Pidevalt liitunud tootlus juhtub siis, kui investeeringult teenitud intress arvutatakse ja reinvesteeritakse tagasi kontole lõpmatu arvu perioodide jooksul. Intress arvutatakse põhisummalt ja etteantud perioodidel kogunenud intressidelt
• CAGR-kalkulaator CAGR-kalkulaator See CAGR-kalkulaator aitab teil määrata investeeringu aastase kasvumäära. CAGR on suurepärane kasvu näitaja, kuna see eraldas liitmise mõju kasvule, mida mõnikord varjatakse ka teiste kasvu mõõdikute jaoks. CAGR tähistab liitkasvu aastamäära.
• Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
• Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.