Varapõhine laenamine tähendab laenu, mis on tagatud varaga. Teisisõnu, varapõhise laenamise korral tagatakse laenuandja antud laen laenuvõtja varaga (või varadega).
Kiire kokkuvõte:
- Varapõhine laenamine tähendab laenu, mis on tagatud varaga.
- Laenu tagamiseks kasutatavate varade näited hõlmavad nõudeid, varusid, turustatavaid väärtpabereid ja materiaalset põhivara (PP&E).
- Laenuandjad kasutavad laenu ja väärtuse suhet tavaliselt selleks, et määrata kindlaks rahasumma, mida nad on valmis laenama.
Varapõhise laenamise mõistmine
Varapõhise laenamise korral on laen tagatud laenuvõtja varaga. Näited varadest, mida saab kasutada laenu tagamiseks, on nõuded ostjate vastu Nõuded ostjate vastu ja ostjate nõuded (AR) tähistavad ettevõtte krediidimüüki, mida selle kliendid pole veel täielikult tasunud - bilansis olev käibevara. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. , varud, turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. ja materiaalne põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel. Kuna laen on tagatud varaga, peetakse varapõhist laenamist vähem riskantseks kui tagatiseta laenude andmist (laen, mida ei tagata vara ega varasid) ja seetõttu tuleneb madalam intressimäär. Lisaks, mida likviidsem on vara, seda vähem riskantset laenu peetakse ja seda madalam on nõutav intressimäär.
Näiteks oleks võlgnevustega tagatud varapõhist laenu ohutum kui varaga tagatud varapõhist laenu - vara on mittelikviidne ja võlausaldajal võib olla keeruline vara kiiresti turul likvideerida.
Varapõhine laenusumma
Varapõhine laenamine viitab tavaliselt laenu ja väärtuse suhtele Laenu ja väärtuse suhe Laenu ja väärtuse suhe (LTV) on finantssuhe, mis võrdleb laenu suurust vara abil, mis on ostetud laenu tulu. LTV suhe on oluline mõõdik, mis hindab laenuriski, mida laenuandja laenuvõtjale laenu andes kannab. . Näiteks võib laenuandja öelda, et selle varapõhise laenu laenu ja väärtuse suhe on 80% turustatavatest väärtpaberitest. Selles öeldakse, et laenuandja oleks valmis andma laenu ainult kuni 80% ulatuses turustatavate väärtpaberite väärtusest. Laenu ja väärtuse suhe sõltub vara tüübist - laenuandjad on üldiselt valmis likviidsemate varade jaoks pakkuma kõrgemat laenu ja väärtuse suhet. Laenu ja väärtuse suhe arvutatakse järgmiselt:
Kus:
- Laenusumma on summa, mida laenuandja on valmis laenama; ja
- Vara väärtus on vara väärtus, mida kasutatakse laenu tagatiseks.
Üldiselt on nõuete ja varude laenu ja väärtuse suhe vastavalt 70% ja 50%.
Varapõhise laenamise näide
Laenuandja pakub teatud varade jaoks järgmisi laenu ja väärtuse suhteid:
Laenuvõtja nõuab 100 000 dollari suurust laenu ja talle kuuluvad järgmised varad:
- Turustatavate väärtpaberite väärtus on 105 000 dollarit
- Võlad ostjate vastu on 120 000 dollarit
- Masinad, mille väärtus on 250 000 dollarit
Kui laenuvõtja saab laenu tagamiseks kasutada ainult ühte vara, siis millist vara peaks laenuvõtja kasutama vähemalt 100 000 dollari suuruse laenu tagamiseks?
- Turukõlblikud väärtpaberid = 105 000 dollarit x 85% = $89,250 maksimaalne laenusumma;
- Võlgnevused = 120 000 USD x 70% = $84,000 maksimaalne laenusumma; ja
- Masin = 250 000 dollarit x 40% = $100,000 maksimaalne laenusumma.
Laenuvõtja peaks kasutama masinad maksimaalse laenu tagamiseks.
Varapõhise laenamise eelised
Varapõhine laenamine pakub laenuvõtjale järgmisi eeliseid:
- Varapõhiseid laene on lihtsam ja kiiremini saada kui tagatiseta laene ja krediidilimiite;
- Sellised laenud sisaldavad tavaliselt vähem pakte; ja
- Varapõhistel laenudel on tavaliselt madalam intressimäär võrreldes teiste rahastamisvõimalustega.
Varapõhine laenamine annab laenuandjale järgmised eelised:
- Varapõhised laenud on vähem riskantsed, kuna need on tagatud varaga (või varadega); ja
- Kui laenuvõtja ei täida laenu, saab laenuandja hankida vara, mida kasutati laenu tagamiseks, ja likvideerida see võlgnevuse summa tasumiseks.
Seotud lugemised
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Aastane protsendimäär (APR) Aastane protsendimäär (APR) Aastane protsendimäär (APR) on aastane intressimäär, mida üksikisik peab maksma laenu eest või mille ta saab hoiukontolt. Lõppkokkuvõttes on krediidi kulukuse aastamäär lihtne protsendimäär, mida kasutatakse füüsilise või juriidilise isiku poolt igal aastal raha laenamise eest makstava arvulise summa väljendamiseks.
- Tagatis Tagatis Tagatis on vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab.
- Võlakokkulepped Võlakokkulepped Võlakokkulepped on piirangud, mille laenuandjad (võlausaldajad, võlaomanikud, investorid) sõlmivad laenulepingutega, et piirata laenuvõtja (võlgniku) tegevust.
- Era rahalaen Era rahalaen Era rahalaenud - või lihtsalt eraraha - on termin, mida kasutatakse laenu kirjeldamiseks, mille eraisikule või ettevõttele annab eraorganisatsioon või isegi jõukas üksikisik. Organisatsiooni või üksikisikut tuntakse kui eraraha laenuandjat.
