Ettevaatlik eelarvamus - määratlus ja praktiline näide

Ettevaatav eelhäälestus on teatud tüüpi eelarvamused, mis ilmnevad siis, kui uuring või simulatsioon tugineb andmetele või teabele, mis ei olnud uuritava aja jooksul veel kättesaadavad või teada. See viib uuringu või simulatsiooni tulemuste põhjal tavaliselt ebatäpsete tulemusteni. Põhiandmete lisamine, mida uuringu ajal veel ei olnud, annab kallutatud tulemusi, mis on sageli lähedal soovitud tulemusele, kuid mitte tegelikule tulemusele.

Ettevaatlik eelarvamus

Finantsvaldkonnas on ettevaatlikkuse kallutatust tavaliselt ette nähtud kauplemisstrateegiates ja erinevates finantsmudelites. Finantsmudelite tüübid Kõige tavalisemad finantsmudelite tüübid hõlmavad järgmist: 3 avalduse mudel, DCF-i mudel, ühinemiste ja ühinemiste mudel, LBO-mudel, eelarvemudel. Avastage 10 parimat tüüpi. Kui analüütik paneb kauplemisstrateegias ettepoole eelarvamuse, annab strateegia testimine tõenäoliselt põhjendamatult positiivseid tulemusi. Kuid strateegia tegelik rakendamine annab tõenäoliselt dramaatiliselt erinevad tulemused kui testimisprotsessi käigus saadud tulemused.

Üks ettepoole suunatud eelarvamustega seotud probleem on see, et seda on taganttestimise ajal mõistlikult raske avastada. Tagatestimine on mudeli või simulatsiooni rakendamine ajaloolistele andmetele mudeli või simulatsiooni täpsuse hindamiseks.

Mõnel juhul ei saa tagasitestimine anda märku, et mudel on kallutatud. Kui aga tagastamise ajal annab mudel erakordse tulemuse, võib see olla punane lipp, et mudelil on midagi valesti. Paljud rahandusspetsialistid Rahanduse palgajuhend Selles finantspalgajuhendis käsitleme mitmeid finantskohti käsitlevaid töökohti ja neile vastavaid 2018. aasta keskpalkasid. Sõltumata tööstusharust on head finantsaspetsialisti raske leida. Konkurents tipptalentide palkamiseks ja säilitamiseks rahanduse ja raamatupidamise valdkonnas on endiselt karm. osalevad kauplemisstrateegiate väljatöötamises hoolikalt strateegiad, mis näitavad tootlust üle teatud taseme - näiteks 20%.

Parim lahendus eelvaate kallutatuse vältimiseks on väljatöötatud mudelite ja strateegiate kehtivuse põhjalik hindamine.

Näide eelvaate eelarvamustest

Mõelgem, et töötate kvantitatiivse analüütikuna. Kvandid Kvantitatiivsed analüütikud (nimetatakse ka kvantideks) on spetsialistid, kes on spetsialiseerunud keerukate finantsprobleemide lahendamiseks mõeldud algoritmide ja matemaatiliste või statistiliste mudelite väljatöötamisele, arendamisele ja rakendamisele. Kvantitatiivsed analüütikud rakendavad oma töös riskifondis segu tehnikatest ja teadmistest. Töötate uue aktsiatega kauplemise strateegia väljatöötamise nimel. Teie mudel hindab kvartaalsete kasumiaruannete avaldamise ja aktsia hinna suhet.

Teie mudeli peamine eeldus on see, et aktsia hind reageerib kasumiaruannetele. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad. Mudeli tagasitestimise ajal eeldate siiski, et ettevõtte kasumiaruanded avaldatakse samal kuupäeval kui eelarvekvartali sulgemisel.

See olukord on klassikaline näide ettevaatlikkuse eelarvamustest, arvestades, et kvartali tulude aruanded on kättesaadavad alles üks kuu pärast kvartali lõppu. Seetõttu sisaldab teie tagatestamine teavet, mida testimise ajal polnud saada. Seega on tagasitestimise tulemused tõenäoliselt ebatäpsed.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i selgitust eelvaate kallutatuse kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Ankurdamise eelarvamus Ankurdamise kallutatus Ankurdamise kallutatus tekib siis, kui inimesed tuginevad otsuste langetamisel liiga palju juba olemasolevale teabele või esimesele teabele, mille nad leiavad. Ankrud on käitumise rahastamise oluline mõiste.
  • Usk püsivus Usk püsivus Usk püsivus, mida nimetatakse ka veendumuste püsivuseks, on inimeste võimetus oma veendumusi muuta isegi uue teabe või faktide saamisel
  • Kinnituse eelarvamus Kinnituse kallutatus Kinnituse kallutatus on inimeste kalduvus pöörata suurt tähelepanu teabele, mis kinnitab nende veendumust ja ignoreerib sellega vastuolulist teavet. See on käitumusliku finantseerimise eelarvamuste tüüp, mis piirab meie võimet objektiivseid otsuseid langetada.
  • Hüpoteeside testimine Hüpoteeside testimine Hüpoteeside testimine on statistilise järelduse meetod. Seda kasutatakse selleks, et kontrollida, kas populatsiooni parameetri kohta käiv väide on õige. Hüpoteesi testimine

Lang L: none (rec-post)